成品油平稳度过蛇年

○ 文/徐 莹

去年，国内汽、柴油价格基本摆脱大起大落的局面，整体波动相对平缓。

2013年全球经济环境开始走出阴霾。欧洲金融风险大幅下降，美国出现稳步复苏态势；中国经济也克服了重重考验，呈现“稳增长、调结构”的格局，而新兴经济体受QE缩减预期影响，股市及国内经济出现了一定程度的滑落。2013年原油在全球经济恢复的环境里走势趋于稳健。

中国成品油市场也相对平稳地度过了2013年。

市场供需面引领

2013年，国内汽、柴油价格基本摆脱了大起大落的局面，整体波动相对平缓。年尾价格较年初价格水平基本相当，全年批发价格较2012年大幅降低。2013年全国93号汽油批发均价为9272元/吨，较上年下滑437元/吨；0号柴油批发均价为8064元/吨，较上年下滑338元/吨。零售方面，2013年历次调价幅度相对较小，全年价格多保持在7元阶段，不同于2012年曾数次攀上“8元时代”。

2013年汽、柴油最高价格均出现在3月初，随后价格一路震荡下行，在年度中旬跌至最低点。四季度，国内部分地区市场资源趋紧，推高汽柴油批发价格，柴油一度涨至最高零售限价，为国内成品油市场带来一波行情。

区别于2012年价格走势，2013年，我国成品油批发市场价格整体波动幅度较小，但发改委调价更为频繁。新机制的出台，使得成品油调价更加常态化，调价预期对于成品油市场的影响已逐步淡化，供需面引领市场走势。

据统计，2013年国家发改委15次调整国内汽柴油最高零售限价，其中8次上涨，7次下调，全年共累计汽油上调5元/吨，柴油下调15元/吨；另外还有6次因幅度不足50元/吨而落空。

同时，2013年国内汽柴油批零价差放大，零售利润大增。据笔者统计的数据，2013年汽油批零价差为635元/吨，较2012年的299元/吨大幅上涨112%；2013年柴油批零价差为468元/吨，较2012年的243元/吨上涨92%。可以说加油站长期处于利润较高水平。

2012年，汽柴油批零价差整体得到一定改善，尤其是柴油摆脱了前期批零倒挂的局面，而随着2013年批发价格的继续走低，汽柴油零售利润继续放大，并在9月底达到最大值。不过，进入11月，国内柴油资源趋紧，主营单位批发价格大幅推涨，零售利润迅速回落，个别地区甚至批零一价。

汽油消费量完胜柴油

2013年国内汽油表观消费量整体仍呈现上升趋势，1-11月汽油表观消费量为8509.576万吨，较上年同期增加8.99%。其中，汽车用油占国内汽油消费总量的84%。汽车工业协会发布的数据显示，2013年国内汽车产销分别完成1785.44万辆和1781.58万辆，比上年分别增长13.6%和13.5%，支撑汽油消费量整体走高。

2013年1-11月，国内柴油表观消费量为1.55亿吨，较上年同期增加0.23%，变化幅度较小。其中，交通运输消费占总量的一半。2013年国内经济形势不佳，导致柴油消费增速下滑，且工程基建类终端用油也大幅缩减。

同时，2013年我国成品油进出口也呈现于以往不同的局面。

2013年，我国单月成品油进口量多数低于往年同期水平。数据显示，2013年1-11月我国成品油累计进口479.519万吨，同比减少9.08%。成品油进口减少，主要是因为国内柴油需求量下降，整体处于供过于求的状态，使得柴油进口量大幅缩减。

2013年1-11月，中国成品油（汽、柴、煤）累计出口1514.366万吨，同比上涨39.6%。前十个月国内成品油单月出口量均高于上年同期水平，主要是为了抑制国内供应过剩的局面，两大集团加大了出口。而11月受国内炼厂检修、管输安全检修等问题影响，国内资源有所收紧，两大集团降低了原计划的出口量。

油品占比发生变化

笔者统计，截至2013年底，我国炼厂一次原油加工能力近7亿吨/年。但近年随着环境问题日益加剧，同时我国面临产能过剩的问题，炼化项目的快速扩张得到一定限制，如中石化在环渤海地区筹建的千万吨级炼油项目—曹妃甸1200万吨/年炼油项目因环境问题陷入停滞。近年，天然气、新能源等替代产品发展迅速，国内成品油市场的增幅或逐步下降。而随着我国炼油能力的饱和，新增产能项目将更加谨慎，未来中国的炼油能力增长将呈现放缓趋势。

●得益于全球经济复苏，我国成品油市场在过去的2013年里走势平稳。 摄影/胡庆明

2013年，国内主营炼厂及山东地炼平均开工率分别为83.73%、36.24%，较往年同期小幅增长。1-11月我国原油加工总量为4.34亿吨，较往年同期增加2.3%。炼厂开工率及原油加工量增加使得2013年国内成品油产量也出现增长。数据显示，2013年成品油（汽、柴、煤）产量为2.699亿吨，比上年增加5.52%。

2013年，国内成品油在整体产量增加的同时，各类产品的占比也发生了变化。其中，汽油占比由31.49%提高至33.13%；煤油产量由7.6%提高至8.5%；柴油占比则相应下滑，由60.91%跌至58.34%。2013年国内一次产能继续呈现增长趋势，汽柴油产出率也有所增加，不过由于国内经济形势不佳，柴油需求量减少，使得炼厂降低了柴油产出率；而汽油需求随汽车保有量增加而增加，炼厂汽油产量随之增加。随着国内航空业迅速发展，航空煤油需求量较大；再加上2011年7月以来，航煤价格执行每月调整的政策，航煤效益趋好，炼厂生产航煤积极性增加，且2013年国内柴油需求持续低迷，进一步推动炼厂提高煤油产出率。

2013年，国内成品油库存整体呈现先高后低的趋势，平均库存水平较往年同期增加0.98%。主要是因为2013年成品油终端需求增速放缓，使得中石油、中石化及地方炼厂库存消化缓慢，汽柴油多数时间处于中高位水平。

2014年，成品油市场或面临不利开局。新年伊始，国际油价大幅跳水，国内成品油价格随之走低，且随着春节假期的临近，下游终端市场需求萎缩，业者退市观望。供应方面，2014年年初，中化泉州1200万吨/年及中石油四川石化1000万吨/年炼油项目将陆续投入使用，我国炼油能力进一步扩大。2014年，成品油行业将受到产能过剩、消费增速放缓、替代能源、环境恶化等问题制约，油品升级也将全面提高炼油成本，市场价格将较2013年将上一个台阶。