浅析企业贸易融资监管中存在的问题及建议

江山?周筱瑜

摘 要：本文在深入调查的基础上，结合我国当前国际贸易形势下企业贸易融资监管现状，对其问题和原因进行分析并提出有关建议。

关键词：贸易融资;涉外企业; 监管

随着经济的快速发展，贸易融资以其周转速度快、相对风险低、操作便捷灵活等特点，成为外贸企业实现融资需求的重要渠道，也是各银行竞相发展的重要业务领域，但业务监管方面存在着一些问题。本文结合涉外企业贸易融资监管中面临的困难和挑战，提出相关政策建议。

一、贸易融资优势

（一）贸易融资成本低。与传统的融资方式相比，贸易融资除获批难度小以外，其融资成本也相对更低。如以A企业取得1000万美元的出口押汇，押汇期限为60天来测算，与相同一般贷款的平均融资成本（基准贷款利率上浮30%）相比，B企业可节约近6万美元的利息支出。即使加上相关结算手续费，其融资成本也比流动资金贷款低得多。此外，财务操作得当，还可减少汇兑损失，获取收益。

（二）贸易融资具有灵活性。在信贷收紧、融资渠道变窄的情况下，短期贸易融资在贷款期限、授信金额及使用条件、担保方式等方面更加灵活，因此得到中小企业的青睐。

（三）贸易融资风险较低。首先，传统的审贷关注企业的规模、盈利能力及担保方式等基本面情况，而贸易融资依托的是每笔真实的业务交易，其注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，对风险的可控性更强。其次，大部分贸易型企业的结售汇都要通过开户行进行，银行对其信用记录、交易对手及还款来源等方面更为了解，因此其有效监管程度优于一般贷款。

（四）贸易融资综合回报高。一方面，贸易融资在贷款利差收益之外，还可获得结算手续费。尽管其总收入小于相同授信金额的流动资金贷款业务，但其收益与成本之比显然高于后者。另一方面，银行以贸易融资为纽带，可进一步密切与企业的关系，使其在对企业的服务中赢得更多的业务。

二、贸易融资监管中存在的问题

（一）规避短期外债管理。目前，有关外汇法律法规将90天以上海外代付及90天以上远期信用证纳入短期外债指标管理口径，90天及以下海外代付仅要求银行统计未纳入短期外债指标管理。银行可利用"90天以下远期信用证+进口押汇"方式，规避银行短期外债的规模管理限制。

（二）虚增结售汇统计数据。一般情况下，贸易融资结售汇数据也有相对应的进出口贸易数据与之相匹配，但如遇到货款回笼不及时和节假日等特殊因素，其融资结售汇数据有可能产生虚增情况，如出口押汇业务，因为未按时收汇，押汇到期又不得不购汇还款，导致一笔货款产生"两次结汇，一次购汇还款"的情况。从而虚增结售汇数据。

（三）加剧外汇收支异常波动。企业在发生进口业务时，通过海外代付等贸易融资产品支付货款，会引起当期售付汇额减少，归还时售付汇额则出现大幅上升。银行售付汇被贸易融资所替代导致结售汇逆差"大幅减少"和贸易资金流与货物流的严重不对应;而融资到期需购汇偿还时，又将引起当期售付汇额"异常增长"，出现逆向的不平衡，加剧外汇收支异常波动。

（四）贸易融资管理不规范。一是有些企业在人员、设施、资金等方面缺乏规范的管理、科学的经营，让银行望而却步，更谈不上对企业进行财务技术分析及授信。二是有的企业缺乏长远发展意识，存有投机钻营思想，想方设法套取、利用银行短期融资，意图把资金风险转嫁给银行。

三、相关政策建议

（一）完善贸易融资相关制度，加强贸易融资业务监督管理。建议实施银行贸易融资产品的备案管理制度，对于银行开发的创新型、组合型产品，需事前报外汇局备案，纳入外汇局备案范围的贸易融资产品应涵盖银行表内、表外的所有科目。另外，应完善监测统计报表制度，对于目前已有的贸易融资产品，外汇局根据银行提交的备案报告进行整理归纳，分门别类，按照需求生成固化的监测统计报表，要求银行定期报告。

（二）相关管理部门要加强引导，优化贸易融资环境。将产业政策与信贷政策有机结合，对不同产业、不同类型的企业实施有区别的信贷政策，对于高科技、资源循环利用及绿色环保等发展潜力大的企业，在贷款利息上给予政策倾斜，适当降低企业融资成本，帮助资源转型企业、中小涉外企业适应市场发展，积极探索金融支持涉外企业贸易融资发展的新方式、新模式和新渠道，切实提高金融服务水平，推动银行贸易融资格局变化，拓宽涉外企业融资渠道。

（三）涉外企业要转型发展，增强贸易融资意识。加强内部管理。一是加强自身资信建设。涉外企业要提高经营管理水平，规范内部管理，提供优质产品及高效服务;健全财务制度，提高信息透明度，逐步提高在银行的资信评级等级，为自身贸易融资创造有利条件。二是培育专业人才。组织业务人员参加各种专业培训，吸收国际贸易专业知识，提高市场洞察力，掌握各类贸易融资产品的特点，增强风险防范意识，提高风险控制水平。

参考文献：

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[2] 章昌裕.国际直接投资融资——国际贸易系列[M].北京： 中国人民大学出版社，2007.

[3] 王立军.商业银行国际贸易融资及风险控制[M].北京：对外经济贸易大学出版社，2006.

[4] 安砚贞.国际融资[M].北京：中国人民大学出版社，2011.

作者简介：江山（1983—），男，汉族，湖北随州人，中国人民银行海口中心支行，研究方向：外汇管理;周筱瑜（1985—），女，汉族，海南海口人，中国人民银行海口中心支行，研究方向：人民币支付与结算。endprint