论上市公司财务信息披露的完善

湛江

南昌工程学院经济贸易学院 江西南昌 330099

论上市公司财务信息披露的完善

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在资本市场中，上市公司的财务信息作为信息使用者的决策依据占有重要的地位，其影响也越来越大。但是，我国部分上市公司在财务信息披露中存在着披露不真实、不及时、不完整等问题，解决信息披露中存在的问题显得迫在眉睫。本文采用文献资料法、访谈法，就上市公司财务信息披露的完善提出相关建议。

上市公司；财务信息；披露；完善

1.上市公司财务信息披露的主要原则

对于上市公司的财务信息披露方面来说，要坚持真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则这四大方面。只有把握好这几个原则才能让上市公司的财务信息披露完善起来，才能良性发展。财务信息不能缺乏真实性，如果没有了真实性就不能准确的反应企业的现有状况，甚至会给企业造成误导性决策。同理数据信息的准确性也是财务信息披露的关键，只有数据准确才能更好的显现企业的经营现状，不至于产生对企业财务信息的误读误判。信息的完整性和及时性也是不容忽视的，只有让企业的信息完整的及时才能有利于企业的发展，尤其是对上市公司来说更为关键。

2.我国上市公司财务信息披露存在的问题

2.1 财务信息缺乏真实性和准确性。我国上市公司在财务信息披露中,主要存在着以下几种情况:上市公司存在着利用企业关联交易操纵利润,粉饰报表;虚增资产、收入，虚减负债和成本支出等，对于公司的重要事项说明往往不全面或过于简单,信息的真实性和准确性难以得到保证。

2.2 信息披露不及时。首先表现在有些公司不能按时公布年报或季报。其次企业发生收购、兼并、重大债务纠纷、股权转让或者涉及企业招股说明书中募集资金投向发生改变等重大事项时披露不够及时。

2.3 信息披露不完整。上市公司对有利于公司的财务会计信息过量披露，而对不利于公司的信息则闭口不谈，对关联企业间的交易信息披露也是遮遮掩掩，大有想通过关联方交易粉饰报表的倾向。

2.4 信息披露不公平。鉴于有利信息上市公司都有急于披露的动机，故未被公平披露的信息一般是不利信息，而这种不利信息在披露阶段的不公平，会给上市公司的内部人带来利益的保护，如及时撤资等，而后知后觉的民众变成了损失的承担者。

3.上市公司财务会计信息披露存在问题的原因

3.1 部分上市公司出于自身利益考虑而制造虚假信息。上市公司为在证券市场上树立自身的良好形象,提高竞争力,便通过会计造假虚增企业利润而隐匿企业债务和不良资产等负面信息。如“蓝田股份”等,其原本不具备上市条件,通过提供虚假信息,经过包装后上市。

3.2 股权结构不合理,股东权利弱化。我国上市公司股权结构不合理,国有股权比重大。而国有股股权主体缺位,难以对上市公司的产权进行约束和控制,社会流通股较少且股权较为分散,也难以实行有效的产权约束,从而造成股东对上市公司管理权的失控,出现了利润的操纵者。

3.3 公司内部缺乏自我约束和监督机制、独立董事和监事会作用尚未有效发挥。目前一些上市公司正是由于缺乏应有的内部审计及管理控制,会计基础工作薄弱,会计管理体制不顺,会计监督无力,内部审计监督职能被削弱等原因,以致缺乏参与市场竞争的实力,甚至陷入财务困境而难以自拔。

3.4 证券监管机制不健全、违规处罚力度低。目前我国上市公司信息披露相关的法律法规有很多，但是由于准则执行、监督检查缺乏效率,政府各主管部门的监管职责不十分明确,且上市公司违规披露的处罚主要是行政处罚,处罚力度较小,难以起到威慑作用。

3.5 经理人选择的非市场性助长了经营者披露虚假信息行为。目前，我国并没有正规的职业经理人市场，职业经理人缺乏职业行业规范以及道德规范的约束，竞争压力小，对虚假披露信息的后果不够重视，更多地为短期的自身效益而肆意的散布企业虚假信息。

4.完善我国上市公司信息披露的相关建议

4.1 增加机构投资者的股权份额，强化其对财务信息披露的监管。由于机构投资者注重的是长期投资而不是短期投机，并且具有强大的资金后盾、专业的技术支撑、丰富的信息来源，因此机构投资者对财务信息的使用和对上市公司的监管有更严格的要求和能力。大力发展机构投资者，可以解决“机构做庄，散户从众”的问题，形成相互竞争的局面，从侧面提升上市公司的信息披露质量。

4.2 加强公司治理、提高财务信息披露质量。完善的公司治理能够通过自己的制衡机制来规范财务信息披露方式。通过建立审计委员会和监事会制度，确保上市公司财务信息披露的真实性。审计委员会是在董事会设置的专门工作机构，主要负责公司内外部审计的沟通、监督和核查工作，由三名董事成员组成，其中要求至少有一名专业财务人员。同时增强监事会的独立性、专业性，选择有经营、财务和法律等专业知识人员作为监事，在履行监事职责时，能及时、准确发现董事及经理人的失误及财务舞弊行为。

4.3 规范经理人市场并注重激励机制。建立全国统一的职业经理人市场是一个很好的方案。建立有经理人职业档案系统的自由流通的经理人市场，是我们的主要努力方向。可以将经理人的评价跟业绩、失职等主要职业行为记录在案，同时采用配股、分红、股票期权等方式，将经理层长期利益与公司长期利益紧密结合，在一定程度上也能够减少经理层操纵财务信息，提高上市公司财务信息披露质量。

4.4 加强外部审计的质量，提高会计师事务所的独立性。会计师事务所作为外部审计的重要环节，对财务信息披露质量也有不小的影响。提高会计师事务所的独立性，加强注册会计师的职业道德的培养，能进一步加强外部审计的质量，防止企业和会计师事务所串通一气，联合欺骗信息使用者，达到对上市公司财务信息的披露监控的目的。

4.5 加强上市公司外部监管机制，加大执法力度。加快证券披露监督立法进程，促使财务信息披露监管法律法规体系化。整合现有法律法规体系同时改变多头管理、政出多门的监管不力现象，加强民事、刑事等分级处罚制度，确保监督结构的法律权威性。

总之，上市公司作为我国证券市场的交易主体，其信息披露状况是广大信息使用者的主要决策依据，规范其信息披露是我们迫切需要完成的任务。要通过增加其机构投资者的股权份额、加强公司治理、规范经理人市场、加强监管机制等措施来达到规范上市公司信息披露的目的。

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湛 江，女（1985-）女，南昌工程学院经贸学院讲师、管理学硕士。研究方向：会计审计理论，财务管理理论。