我国互联网金融理财发展分析

摘要：本文首先对互联网金融理财近年来快速增长的原因进行

了分析，然后用SWOT分析法分析了互联网金融在个人理财市场中的重要作用，明确指出互联网金融是以后个人理财的重要方式，最后对互联网金融未来的健康发展提出了相关建议。

关键词：互联网金融 个人理财

随着社会财富不断增加，恩格尔系数不断下降，居民除了基本生活开支以外，有越来越多的闲置资金用于个人投资理财，以达到资产保值增值的目的。但由于我国金融业结构不合理、市场化程度不高、服务体系不健全、金融产品品种少等原因，造成投资渠道狭窄，广大居民投资受限。但随着互联网金融理财的问世，凭借其便捷、高效和品种丰富的特点，使得其迅速在个人理财市场上受到追捧，倒逼其他个人理财品种的发展。尽管现在互联网金融理财所占份额还很有限，但其作为一种未来的发展趋势，以后必定会在个人理财市场中占有很大的市场份额，并能与传统理财模式相互促进和融合，共同推进个人理财市场的发展和繁荣。

1 互联网金融理财对传统理财方式造成强烈冲击的原因

1.1 互联网金融的交易方式使投资者所受时空限制少

只需要有网络环境，投资通过各种网络终端设备就可以随时进行互联网金融理财投资，而且可以全天候不间断进行。并且投资者可以利用互联网获取关于金融投资理财的各项信息并通过对大量信息的分析判读、仔细研读来进行投资的判断。并且可以进一步充分利用互联网及时、高效、信息量大的优势，通过大数据分析和云计算技术服务，来对自己投资决策和策略进行分析判断。提供互联网金融服务的企业也可以广泛获取相关信息，并据以分析投资者的信用情况、风险偏好、投资习惯等信息，对投资者提供个性化服务，这是传统理财方式不能实现的。

1.2 互联网金融实现了零散理财方式

传统金融投资理财方式重点关注机构客户、个人优质客户等资金实力强的群体，并且要求投资资金门槛较高，这一要求限制了中小额投资者投资需求。而互联网金融理财方式可以凭借其优势通过零散理财的方式来解决这一问题。以余额宝为例，截至2014年6月30日，余额宝规模达5741.60亿元，相比于一季度末，规模稳中有升，稳居国内最大、全球第4大货币基金。余额宝用户数突破了1亿。并且这一群体客户具有很强的稳定性，其零散化资金可以通过网络平台来进行积聚，并通过各种理财产品进行投资和运作，使客户的零散资金达到保值增值的目的。

1.3 互联网金融理财不断有新产品涌现

互联网金融理财产品不仅品种多，而且能不断根据客户需求进行创新。各种网上理财产品诸如阿里的余额宝、百度理财的百发、P2P网贷平台等投资理财产品都能够在极短时间内进行产品的设计、面市，创新效率很高。尤其是在大数据和云技术广泛应用的背景下，互联网金融可以将资金供给者和资金需求沟通联系起来，根据双方的需求来设计产品的规模、收益率、期限等各项因素，解决资金供给者和资金需求者之间的信息不畅的矛盾，使产品的购买量增加。互联网金融除了产品设计符合客户需求之外，对于客户的服务也是非常便捷的。以百度百发理财产品为例，通过简单网上开户流程开户之后，客户可以随时实现理财账户和银行卡账户的资金划转，实时查看投资收益。相比之下，传统银行理财产品投资起点较高，期限相对较长，流动性差。

1.4 互联网金融具有投资成本低、起点低、收益率高等特点

网络投资理财直接在网上平台进行，方便快捷，并且省去了实体平台的成本。能够以更低的成本进行投资运作，并且投资起点要求低，使广大投资者更加方便快捷地参与。对于互联网金融企业而言参与网络金融不仅获得了金融业务收入，而且获得了更多投资客户的关注和点击，实现在投资平台上吸引更多企业的广告投放，可以使互联网金融企业运营成本更一步降低，投资者投资的收益率水平进一步提高。

2 SWOT分析法分析互联网金融在个人理财市场上的地位

2.1 内部优势分析

首先是客户群体规模，我国互联网的用户人数急剧增加，增长速度快。截止到2014年6月底，互联网用户达6.32亿，手机网民达5.27亿。这为互联网金融理财的快速发展奠定了良好的客户基础，互联网理财产品推出仅一年时间内，用户规模达到6383万，使用率达10.1%。互联网的便捷性打通资金链条，降低了理财产品管理及运营成本[1]。其次是便利性，网络信息技术的迅猛发展使得互联网金融理财更加便捷，能同时满足不同客户的个性化需求，易于操作、交易成本低，客户投资体验效果好。最后是互联网金融理财具备大众性和敞开性的特点，打破了传统理财模式的投资限额和期限规定，服务的群体参与者众多。

2.2 劣势和缺陷分析

近年来互联网金融虽然发展速度较快，但也存在诸多的不利因素。第一是信用风险问题，在网上进行投资交易的互联网金融理财，无法对双方信用情况进行考察评估，投融资双方占有的信息并不对称，容易在互联网金融理财市场上出现欺诈和违约风险。第二是互联网金融投资一切手续都在网上完成，虚拟性特点明显，服务器容易被攻击，造成系统风险，出现网络故障，并导致投资客户资料泄露，交易数据丢失等严重现象。第三互联网金融理财创新力度还不足，绝大多数理财产品都是把传统理财产品移植到网上，并没有自己专属产品。同时也缺乏互联网金融专属人才[2]。

2.3 未来发展机遇分析

第一随着我国居民收入不断攀升，对于理财需求非常迫切，同时网络交易技术发展迅速为互联网金融的发展提供强有力的技术支持，互联网金融未来发展空间巨大。第二由于传统金融理财产品的诸多缺陷，投资者对新型理财产品需求迫切，通过大数据分析和跨时空服务，互联网金融理财可以依据客户的特点和需求为其进行产品组合定制和设计。

2.4 外部威胁分析

第一是因为我国征信体系的不健全导致互联网金融理财可能出现较大的道德风险，而且我国金融市场上广泛存在着占有信息不对称的问题，也使得互联网金融面临较大的风险。第二是由于互联网金融理财出现时间短，发展速度快，国家还没有出台相关法律法规，致使互联网金融理财出现监管盲区，尽管增长很快，但也属于盲目增长，很容易违反现有法律法规，出现较大的合规风险。endprint

3 互联网金融理财未来发展的建议和对策

3.1 加强对互联网金融市场的监控和管理

针对互联网金融理财的特点和发展规律，国家应该出台专门的法律法规，使监管体系进一步完善，既不过度监管也不缺乏监管，规范互联网金融理财有序健康发展。明确互联网金融理财运作过程中的各项行为的合法合规性，明确相关中介机构的职能。从法律层面明确界定理财产品大类及其细分品种，并统一投资合同的文本规范。

3.2 进一步完善我国信用体系

目前我国信用体系制度极不健全，信用情况只能通过中国人民银行的信用系统来进行查询，查询权利受到很多制约和限制。并且信用查询体系里的信息很不全面，只有和经济活动相关的信用记录，没有包括其他方面的诚信记录。在这一方面应该将全部的诚信记录都体现在信用报告中，并通过大数据技术和信息分析技术来进行分析和整理。[3]

3.3 严控个人理财产品的经济和技术风险

我国互联网金融理财发展还刚刚起步，各种产品在设计和技术方面还很不成熟，存在着违约风险，这就要求对各种互联网金融理财产品进行严控，完善信息披露机制和收益透明机制，信息披露机制和收益透明机制的执行有利于正确的资源配置，引导投资者的投资流向，实现通过市场化对互联网金融理财产品的筛选和竞争。互联网金融理财存在较大的网络技术风险，这是互联网金融与传统金融的主要区别，为了尽量减少技术方面的风险对其的影响，应不断提升网络技术水平对其的保障。

3.4 加强对投资者的风险教育

随着个人收入的不断攀升，我国居民的理财意识也越来越强，但很多居民的理财知识匮乏，风险意识淡薄，对投资产品更多关心收益率水平，对理财产品风险防范不足。将资金投入到风险很高的投资项目中，面临的风险很大。所以加强投资者的风险教育，提高投资者投资素质也是互联网理财健康发展的一项保障。

参考文献：

[1]王达.影子银行演进之互联网金融的兴起及其引发的冲击——为何中国迥异于美国[J].东北亚论坛，2014（06）.

[2]邱勋，余额宝对商业银行的影响和启示[J].新金融，2013（09）.

[3]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争策略研究[J].现代金融，2013（04）.

作者简介：田小龙（1978-），男，吉林长春人，分院副院长，研究方向：金融证券。endprint