浅析建筑企业融资模式

林思超

【文章摘要】

本文就建筑企业的融资现状进行了分析，指出造成这种现象的原因，并提出了解决融资困难的有效途径，旨在全面推进我国建筑业的发展。

【关键词】

建筑企业；融资；问题；方案

随着改革开放的进一步深入，我国经济建设取得了巨大成就。建筑企业顺应了经济发展潮流，取得了跨越式发展，但是在发展过程中由于建筑业固有的缺陷和不足，最终导致企业发展融资难，限制了建筑企业的长期稳定发展。

我国建筑业在发展过程中遇到一系列困难和阻碍因素，其中生产周期长就是一大重要障碍，企业在生产过程中要提前垫付质量保修金、履约保证金以及投标保证金等，涉及资金数额巨大。而且，建筑业的行业竞争激烈，赚取的经济效益低，企业发展缓慢。所以，建筑企业在发展过程中面临着严峻的资金考验。由此可见，建筑企业要切实解决资金困难，保证生产的顺利进行，就要制定出切实可行的资金融通方案，推动建筑业的可持续发展。

1 建筑企业融资的主要模式

1.1股东直接投资

建筑企业的发展依赖于强有力的资金支持，而股东投资是重要的资金来源。股东投资包括公司盈利后的未分配利润和股东在公司成立之初投入的注册资本金两大类。包工头是建筑企业法人代表的前身，他们通过工程承包积累原始资本，而后用资本注册成立建筑业有限公司，同时企业经营过程中的未分配利润也会以投资的形式继续用于建筑生产过程中。

1.2股票融资

建筑企业要保证企业发展资金充足，其中较好的方法有发行股票。建筑企业可以优化资源配置，将优势资源进行拆分，从而组建起新的股份公司，推动企业上市，从而有效解决融资难题。

1.3租赁融资

建筑企业要在生产过程中引进高价值设备，可以选择融资租赁的方式，从而实现出租、贸易和贷款的有机结合。租赁融资方式有利于建筑企业及时更新设备，改进技术，而且建筑企业可以以此来降低资金占用，为企业的长远发展奠定坚实的资金基础。

1.4商业信用

建筑企业与供应商之间有着复杂的关系，而要有效解决两者之间的债务关系，就要从商业信用着手。建筑企业要加大对商业信用的利用率，尽可能保证应收款项及早到位，并适当延长付款期限，切实提高资金使用率。

1.5发行短期融资券

企业会在程序范围内发行和交易有价证券，即短期融资券，企业必须在一定期限内偿还本金并支付利息。短期融资债券在很大程度上缓解了银行的资金周转压力。

1.6银行借款融资

目前，建筑企业融资的主要方式是银行借贷，银行借贷具有成本低、弹性大和手续简单等特征。同时，银行借贷包含抵押贷款、信用贷款以及委托贷款等多种形式。建筑企业在选择贷款模式时，可以从自身实际情况出发，选择切实可行的方法。

1.7债券融资

建筑企业还可以通过发行债券的方式筹集发展资金，在市场经济不断发展的今天，建筑企业在债券融资方面还不够成熟，但企业可以不断创造条件，为债券融资创造良好的发展条件。

2 建筑企业融资过程中存在的实际问题

2.1融资方式较为单一

建筑企业要保证生产的顺利进行，就必须提前垫付一定资金，但是建筑企业自身的发展资金毕竟有限，而且企业间的竞争日趋激烈，经济效益不高，因而建筑企业的资金需求大量依赖外部融资。目前，建筑企业有大量的融资方式，但是银行信贷仍占据着主导地位。长期以来，我国企业发行股票的限制因素较多。同时，国家相关部门严格管制债券发行，而建筑企业本身的负债率又极高，所以建筑企业在发行债券的过程中困难重重。这在一定程度上决定了建筑企业融资方式的单一。

2.2借入资金的比率严重不合理，缺乏融资风险跟踪

建筑企业的发展资金绝大部分依赖于银行借款，这是建筑企业负债率过高的重要原因，而且建筑企业对风险缺乏控制和管理。建筑企业如果不能对风险进行及时跟踪管理，将会严重阻碍企业的健康发展。

2.3建筑业融资市场不尽完善

银行主要向国有大型企业发放贷款，建筑企业在融资过程中会遇到种种难题。目前，融资市场不完善，借贷模式相对陈旧，难以满足企业具体的融资需求。同时，融资担保体系也存在诸多不足，互相担保等不合理现象屡见不鲜。企业互相担保，一家企业出现资金问题，那么另一家企业也会受到一定的牵连。此外，建筑企业没有充分利用民间资本。

2.4内部控制制度不到位

企业要获得长远发展，必须建立健全内部控制制度。部分中小建筑企业缺乏健全的内控制度，对资金缺乏有效的监管和控制。项目管理模式过于陈旧，严重阻碍的企业的发展壮大。

3 解决建筑企业融资模式的有效措施

3.1选择切实可行的融资方式

建筑企业在发展过程中要坚持实事求是，一切从实际出发，选择科学合理的融资组合和融资方式，并对融资风险和融资成本进行综合分析和把握，保证企业资本结构的最优化。所谓的最有资本结构，即将企业的总资本和筹资风险控制在最合理范围内。

3.1.1深化与商业银行的合作，积极谋求与政策性银行的合作

建筑企业要谋求长远的发展，就要进一步深化与商业银行等金融机构的交流与合作，充分运用周转信用协定、信用额度以及担保贷款等方式，并积极创造条件，为与政策性银行合作创造有利条件。政策性银行不同于一般的商业银行，它提供的贷款具有利息低、期限长等优势，所以建筑企业要始终与国家政策方向保持一致，加强与政策性银行的合作，妥善解决资金短缺问题。

3.1.2发行短期融资券

对于建筑企业而言，股票融资和债券融资都有其难度。但是短期融资券不需要企业保证净资产收益率和盈利水平，所以企业在申请时手续简单、发行快、工作量小、审批快。但是对一般建筑企业来说，通过信用评级是发行短期融资券的先决条件，所以，企业要保证短期融资券的顺利发行，就要积极谋求政府的支持。

3.1.3租赁融资

建筑企业要实事求是，坚持从工程项目建设的实际出发，充分利用融资租赁的优势，有效解决购置设备所需资金，同时以返祖的形式实现资源优化配置，提高资金使用率。同时，建筑企业要尽可能选择适合自身发展的融资租赁公司，为建筑企业的健康发展奠定坚实的物质基础。

3.1.4项目模拟股份制融资

就建筑企业而言，项目模拟股份制既是约束和激励机制，又是十分有效的融资方式。在工程项目内部，要严格遵守分配方法和股份制管理的相关要求，将股份额度分给项目责任人和利益人，最终分红由实际产生的经济效益决定。

3.2及时跟踪和评估融资风险及收益

建筑企业要始终保持借入资金的实际比率科学，合理控制企业财务风险，同时保证融资方式的多种多样。建筑企业要坚持科学发展观，始终保持战略眼光，将资产负债结构作为企业借入资金时所需考虑的首要问题。建筑企业要合理搭配资金到期时间和期限，坚持长期、中期、短期的均衡发展。同时，要保证现金流入金额、现金流入时间与资金到期时间的合理分配，为建筑企业赢取更多的经济效益，同时实现企业资金的优化配置，将财务危机发生的可能性降到最低。

3.3政府要进一步完善建筑企业融资市场

建筑企业之所以出现融资难题，其中一个重要原因就是没有建立起有序的融资市场。同时，建筑企业要进一步完善和健全信用评估体系。政府职能部门要切实履行自身职能，从各经济主体的实际情况出发，建立并完善融资市场。

3.3.1政府要加强引导，为金融机构创新建筑业信贷模式创造条件

政府职能部门要切实履行职能，为建筑企业和金融机构的交流与合作搭建平台，积极引导金融机构拓宽业务范围，为建筑企业提供保险、投资管理、财务咨询、结算、保函、信贷等服务。同时，建筑企业要增加其信用额度，就必须不断提升经济效益、还贷能力和信用等级。此外，政府要引导金融机构不断创新建筑业信贷产品，积极开发建筑施工合同融资、国内保理等相关产品。

3.3.2建立并完善建筑业信用担保体系

政府相关部门要加强引导，鼓励相关机构建立完善的信用信息体系，加强对信用信息的搜集和整理。政府职能部门要积极履行职责，推动行业性融资担保机构的建立。同时，建筑企业要积极开展互助合作等形式，建立并完善建筑业担保中心，妥善解决融资难题，保证建筑企业的资金周转和健康发展。

3.4企业要进一步建立并完善内部管理控制制度

建筑企业要取得长远发展，就必须始终保持战略眼光，树立风险意识，认真开展好以下工作：对财务管理环境进行综合分析，提高企业理财活动和生产经营活动的适应性；组建高素质的财务管理队伍，加强财务管理；建立健全相应的财务管理制度，，保证各项工作的有章可循；加强对财务人员的业务培训，提高其风险意识。同时，企业要建立健全预算控制制度，从整体上做好预算审批、编制等工作，扩大预算范围。在全面预算的基础上，企业要加强对资金流向及使用情况的监管，在企业成员的共同努力下，做好财务管理工作，为建筑企业的持续稳定发展奠定坚实的基础。

4 总结

总而言之，建筑企业做好财务管理工作的关键就是加强资金管理和融资管理。企业要在激烈的市场竞争中保持主动地位，就要不断加强对资金的管理，优化融资模式，提高资金使用率。

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