银行卡换“芯”催生百亿级市场

赵月

根据中国人民银行部署，10月底前全国POS机将关闭芯片银行卡降级交易，芯片卡支付将告别刷卡，迎来插卡时代。从明年开始，经济发达地区新发行以人民币结算的银行卡应为芯片卡，磁条卡将逐步停发。

银行卡进入“芯”时代

我们钱包里的银行卡是磁条卡还是芯片卡？用卡是刷卡还是插卡？很多人都忽略的这些细节其实关系到我们的资金安全。10月底，我国芯片银行卡的使用将告别“刷”卡转向“插”卡，明年将逐步停止新发磁条银行卡。银行卡换“芯”正在加速，然而全国银联磁条标准卡存量达34.42亿张，换“芯”工作浩大。

受银行卡换“芯”消息影响，IC卡概念股早盘活跃。截至10月21日，板块平均上涨1.41%。个股方面，天津磁卡涨4.77%、天喻信息涨3.31%、恒宝股份涨2.75%、数码视讯涨2.63%、大唐电信涨2.44%。

据了解，目前，我国芯片银行卡绝大多数同时还带有磁条支付功能。央行有关负责人表示，由于收银员长期养成的磁条卡刷卡使用习惯，芯片银行卡在受理中仍然存在降级使用磁条的情况，使其安全优势尚未得到充分发挥。为提升银行卡安全交易水平，要逐步关闭这种降级交易。此前，全国ATM机已在8月底完成了关闭芯片银行卡降级交易。

央行明确要求，下一步，各家商业银行要在12月底前完成改造，关闭其他线下渠道终端上的此类降级交易。2015年起在经济发达地区及重点行业领域新发行的、以人民币为结算账户的银行卡应为芯片卡。

但经过近30年发展，磁条银行卡的普及已达到平均人手两张半的程度，“刷卡”已成为习惯。如今换“芯”升级不仅要消化34亿张磁条卡的存量，还要改变长久以来形成的习惯，两项艰巨任务要靠谁来推进？

“对于存量巨大的磁条卡，将采取自然淘汰的方式，逐步引导商业银行开展磁条卡更换芯片卡工作，不会影响磁条卡的使用。”央行有关负责人明确表态。

换“芯”成本由谁买单？

由于磁道信息易被复制的先天弱点，伪卡盗刷成为银行卡犯罪重灾区。全国公安机关每年破获的银行卡犯罪案件数以万计，银行卡犯罪每年造成的经济损失数以亿元计。中国银行业协会数据显示，伪卡已成为信用卡欺诈排名第一的原因。在去年上海市检察机关审查起诉的金融犯罪案件中，信用卡诈骗罪占近九成。

作为磁条卡的升级，芯片银行卡不仅在安全性上有很大提升，而且具有更便捷丰富的功能。央行从2011年开始推广芯片卡，虽然存量银行卡中芯片卡只占两成，但新发银行卡中芯片卡已占到了九成。

“芯片卡较磁条卡在安全、多应用等方面优势明显，建议持卡人尽快更换。”央行相关负责人表示。据悉，目前全国POS和ATM终端支持芯片卡的改造率分别达到99.6%和99.5%，芯片卡已经成为新发银行卡的主流。中国人民银行近日发布最新数据显示，截至2014年第三季度末，我国金融IC卡（复合卡和单一芯片卡的统称）累计发卡量突破10亿张。

芯片卡的运用环境已经基本具备，然而换“芯”的费用问题却没有明确说法。目前芯片卡的成本每张8到10元，是磁条卡的10倍。近34亿张磁条卡要换成芯片卡，成本将数以百亿元计。

在换“芯”问题上，银行显然更多考虑的是系统升级、制作芯片所带来的经营成本上升。一些银行却转嫁换卡成本，要么通通由顾客花钱，要么只对一定星级以上的顾客免费。这种让顾客对换卡买单的做法引起争议。

作为银行和消费者外的第三方——银行卡收单机构易宝公司首席执行官唐彬表示，“安全是金融支付交易的生命线。换‘芯是为了堵住漏洞、更加安全，成本理应由银行来承担。”

相关公司享三百亿“盛宴”

根据央行提出的国内金融IC卡推广时间表，金融IC卡势在必行。2013年国内金融IC卡发卡量同比增长370%，渗透率提升到69%。申银万国预计未来几年渗透率将继续稳步提升，14-16年国内金融IC卡发卡量将分别为5.7 亿、6.7亿、7.7亿张。而芯片作为金融IC卡最核心部分，占到整个卡成本的80%以上。

金融IC卡芯片国产化替代扬帆起航，开启产业链投资机会第二波。2013年金融IC卡爆发式增长，渗透率大幅提升，带来了产业链第一波大的投资机会，造就了年涨幅超过300%的大牛股天喻信息（300205）。现在金融IC卡高速渗透期已过，但是金融IC卡芯片还被海外厂商NXP垄断，未来金融IC卡芯片的快速国产化将开启产业链投资机会第二波。目前，国内厂商的产品已达到国产化替代的必要条件，静待政策扶持之风。申万预计明年有望成为金融 IC卡芯片国产化替代元年。

按照每张芯片卡的成本8元至10元，换“芯”有望带来300亿元的商机。无论换卡费用是银行承担，还是持卡人承担，都必须采购芯片卡。业内人士解释，A股上市公司与芯片卡相关联的有恒宝股份、东信和平和天喻信息等。

“芯片卡的更换，这一两年一直都在做。我们去年三季度业绩爆发式增长，就是因为银行进行了大批量的采购。芯片卡一直是我们的重要业务，（10月底关闭金融IC卡降级交易）消息对公司没有太大影响、也是在预期之中。”天喻信息董事会办公室工作人员告诉媒体：“金融IC卡的价格现在还是执行去年底的价格。长期来看，价格趋势肯定走低，工业品都是这样。”

A股市场上，金融IC卡概念股主要包括有东信和平（002017）、天津磁卡（600800）、恒宝股份（002104）、天喻信息、晶源电子、大唐电信（600198）、国民技术（300077）、上海普天（600680）、新大陆等。endprint