四中全会新主线：土地改革与司法体制改革

周永祥

三季度收官在即，大改革投资主线渐入佳境。投资者憧憬着对习李新政美丽中国梦的期待，以“军工改革→央企改革→国资改革”为主力军团，以“油气改革→电力改革→文化改革→土地改革“为助攻军团的国企改革投资主线，勾勒出证券市场大改革投资路线蓝图，确立了牛市进攻新格局。

国企改革王者归来，大军工主线金蛇狂舞。军工改革是大改革投资时代的主力军团，天和防务的12连板新股神话，成飞集成、北斗星通的军工重组化黑马狂奔，抚顺特钢、中航重机、北方导航、航天科技的军工暴龙模式，将大军工投资魅力表现的淋漓尽致。九月以来，低价军工资产证券化概念股更是深受投资者青睐，以南通科技（获注18亿航空制造资产）、闽福发（获注20亿军工资产购买南京长峰）为代表的军工资产注入概念股，以中国一重、烽火电子为代表的低价军工蓝筹股，成为军工资产证券化投资主线的龙头品种，带动以长春一东、凌云股份、中航黑豹为代表的中兵系概念股，以航天科技、航天动力、航天长峰为代表的航天系概念股，以成发科技、航天动力、中航动控、洪都航空为代表的中航系大飞机概念股，以烽火电子、奥普光电、旋极信息、太极股份、海兰信为代表的军队信息化概念股，以中国一重、中核科技为代表的核电概念股全线掀起军工涨停潮，成为本周行情的的王者。在央企改革投资主线上，国投中鲁因江苏环亚携20亿医疗资产借壳题材，连续6连扳成央企改革大龙头；中石油旗下的大庆华科、中国冶金科工旗下的中国中冶，中国电子信息产业集团旗下的南京熊猫成为央企改革的领先品种。在国资改革投资主线上，以湖北能源、潍柴重机为代表的国资改革概念股也展示了涨停风采。在油气改革投资主线上，茂化实华、泰山石油、潜能恒信、大庆华科成为最大的赢家。

展望金秋十月，布局四中全会投资主线将成为十月投资重点，笔者看好土地改革和司法体制改革投资主线。

一、土地制度改革：四中全会召开前，新型城镇化建设试点工作座谈会将召开，农垦改革文件的加速出台，以及阿里巴巴“聚土地”将土地流转与电子商务结合，土地改革有望成为全会热点，建议重点关注土地流转和土地信托概念股。

二、司法体制改革：全面推进依法治国或将成为四中全会第一议题，司法作为连接立法和执法的枢纽，在垂直法治体系中起关键作用，为推进全面依法治国，四中全会将以司法体制改革作为重中之重，题材力度自然为国家级战略投资。笔者建议投资者重点关注司法侦监（侦查监控、舆情监测）和执法设备（测谎、防爆、武装设备等）概念股。