金融创新与科技创新耦合协调度评价研究*

王永胜， 敖海燕， 陈 航

(1.辽宁科技创业投资有限责任公司 投资部， 沈阳 110003； 2.沈阳工业大学 管理学院， 沈阳 110870)

金融创新与科技创新耦合协调度评价研究*

王永胜1， 敖海燕2， 陈 航2

(1.辽宁科技创业投资有限责任公司 投资部， 沈阳 110003； 2.沈阳工业大学 管理学院， 沈阳 110870)

金融创新与科技创新作为促进社会经济发展的两个重要因素，对我国经济增长起到强有力的支撑作用，两者的耦合协调发展更好地促进了经济体制改革。分析金融创新与科技创新的耦合关系，构建金融创新与科技创新的耦合协调度评价模型，并以辽宁省为例进行实证分析。指出辽宁省金融创新与科技创新的耦合协调度随时间的增长呈现出逐渐增加的趋势，且科技创新的发展速度稍快于金融创新，金融创新的发展速率较快。

金融创新； 科技创新； 耦合协调度； 耦合度函数； 耦合协调度函数； 实证分析

在我国实施创新驱动战略的背景下，金融与科技的结合至关重要。两者的结合充分体现了金融创新与科技创新的价值，并将促进我国整体经济快速增长。然而，对于金融创新与科技创新来说，两者的发展并不是独立、单一及平行的，而是相互促进、互相交融、共同发展的[1]。从历次重大科学技术革命中可以看出，金融创新在其中起到了至关重要的作用。

一、金融创新与科技创新的关系

经济学家卡罗塔·佩蕾丝就曾揭示了技术创新与金融资本的基本范式，即技术—经济[2]43-48。她指出:“金融资本对于重大技术创新的发生和扩散有重要的意义。”[3]开始于纺织工业机械化的第一次产业革命与股份制模式和现代银行制度的兴起密不可分；在将机械制造的蒸汽机作为主要动力机的第二次产业革命中，资本市场的建立为其发展带来巨大影响；直至第五次产业革命将信息技术与网络通讯相融合，形成金融与科技的有效结合。从这几次产业革命中可以看出，金融创新支持科技创新的发展，同时科技创新促进金融创新的进步，二者呈现耦合协调发展的关系。

金融创新与科技创新的耦合既是金融创新与科技创新这两大系统的耦合，也是构成这两大系统的各组成要素的耦合[4]8-13。同时，两者的耦合强调的是在一定时期内科学技术以及技术创新与金融发展交互作用的时空协调性与协同性。它在地域空间上不是两要素之间的简单组合，而是由功能发挥与分工协作构成的有机联系的一组创新[5]；在产业发展上不是企业之间或者企业与金融机构、企业与政府之间的简单聚集，而是具有内在联系的综合经济发展行为；在耦合发展原因上，资源优势的聚集力不是金融创新与科技创新耦合的唯一条件，社会资源环境如政府的公共政策、商业习惯等因素，在金融创新与科技创新耦合发展过程中发挥着越来越重要的作用[6]。由此看出，金融创新与科技创新的耦合呈现双螺旋结构，其耦合结构如图1所示。

图1 金融创新与科技创新耦合结构图

通过金融创新与科技创新的耦合结构图，可以看出两者呈现互利共生、协调互助的关系。为了进一步了解两者的互助关系，本文通过构建耦合协调度模型对其进行详细分析。

二、耦合协调度模型的构建

在物理学中，将两个或两个以上的模块体系或运动模式进行各种相互作用而产生影响的现象称为耦合。它反映了系统由无序变为有序的过程，在这一过程中系统内部各子系统的元素之间相互依赖、协调互助，对系统的稳定起着重要作用，同时也影响了系统的特征形态与发展规律[7-9]。因此，通常采用耦合度对系统之间的协同作用进行度量。本文以金融创新与科技创新两个子系统元素之间的相互影响程度定义了两者之间的耦合度，并通过其大小来反映其协调程度[10]。

1.建立功效函数

衡量金融创新与科技创新对系统耦合协调发展所作的功效贡献程度时，通常采用功效函数法。将金融创新与科技创新耦合系统的第i个子系统的综合序参量设为变量ui(i=1，2，…，m)，而对于第i个序参量的第j个指标对耦合系统的贡献大小设为uij，其数值表示为Xij(i，j=1，2，…，m)。Aij、Bij是耦合系统稳定状态时序参量的上、下限值。功效系数uij[11]可表示为:正功效系数uij=(Xij-Bij)/(Aij-Bij)；负功效系数uij=(Aij-Xij)/(Aij-Bij)。其中，uij取值范围为[0，1]，0表示最不满意，而1表示最满意。

金融创新与科技创新作为两个相互依存、互利共生的子系统，在计算其子系统间协调作用的总贡献值时，可以采用集成方法论的方法，通常情况是以线性加权和法以及几何平均法来实现，本文采用线性加权法，即

式中:ui为子系统对总系统有序度的贡献；ωj为各个指标的权重。本文对权重的确定采用专家打分法与熵值赋权法。

2.构建耦合度函数

金融创新与科技创新的耦合状态一般采用耦合度函数来表示[12-13]，如式(1)所示；而金融创新与科技创新之间耦合作用的强度则用耦合度来表示。当耦合度较高时，说明两者的耦合关系良好，子系统之间协调发展，共同推进系统演化；当耦合度较低时，说明子系统之间的耦合程度较低，没有形成良好的互助关系，处于平行无交集的发展趋势，对耦合系统的有序发展产生阻碍[14]。

Cm={(u1u2…um)/[∏(ui+uj)]}1/m

(1)

由于本文研究金融创新与科技创新之间的耦合关系，故m取值为2，得出金融创新与科技创新耦合度函数，如式(2)所示。

C={(u1u2)/[(u1+u2)(u1+u2)]}1/2

(2)

在式(2)中，耦合度值C∈[0，1]。当C=1时，金融创新与科技创新耦合度最大，反映出这两个子系统之间形成了良性共振耦合；当C=0时，金融创新与科技创新的耦合度最小，说明两个子系统之间处于无关联状态。

3.构建耦合协调度函数

在分析金融创新与科技创新时，通常考虑多种评价指标，并用其作为评价标准。但是，当系统整体呈现较高耦合水平时，其中各个评价指标间并非也处于相同高度的耦合状态，可能存在较大的波动，即耦合度函数在反映金融创新与科技创新所构成的耦合系统的整体功效和协同效应方面失去解释力[15]。要解决上述问题，则需建立耦合协调度函数，如式(3)所示，以此来衡量金融创新与科技创新两者的协同程度。

(3)

式中:C为耦合度；Z为耦合协调度；F为综合调和指数，这一指标反映了金融创新与科技创新耦合系统的全面协调程度；同时将α、β设为待定系数，并结合辽宁省的真实情况，由专家评定得出其在本文中的取值均为0.5。

在实际应用中，F∈[0，1]，这样可以保证Z∈[0，1]。并且根据物理学相关判别准则制定耦合协调度划分标准，如表1所示。

表1 耦合协调度划分标准表

4.评价流程图

金融创新与科技创新耦合协调度的评价流程如图2所示。

三、评价指标体系及权重确定方法

1.构建耦合协调度评价指标体系

为了全面分析金融创新与科技创新之间的耦合协调程度，更好地反映两者之间交融互动的条理性，本文遵照科学严谨、全面系统等原则[16]建立了金融创新与科技创新耦合协调度评价指标体系，如表2所示。

图2 评价流程图

表2 金融创新与科技创新耦合协调度评价指标体系及权重

2.评价指标体系权重的计算方法

在计算指标权重时，通常认为单纯的主观赋权法缺少权威性，具有偏差，因此，一般采用主观与客观相结合的方法[17]。将专家意见法与熵值赋权法相结合，得出评价指标体系9个评价指标的权重，具体步骤如下:

设m个评价指标，n个评分等级的决策矩阵为

(1) 由决策矩阵D=(xij)m×n求Pij，即

(2) 求各评分等级输出的熵，即

(3) 求偏差度，即

dj=1-Ej(j=1，2，…，n)

(4) 求各指标的权系数ωj，即

本文中给出了10个评价指标，用5个评分等级对指标的重要性进行衡量，分别是“不重要、比较不重要、重要、比较重要、非常重要”，通过20个专家的打分计算出各指标的权重，如表2所示。

四、实证应用

1.数据收集与整理

根据耦合协调度指标体系，本文选取了辽宁省2003—2012年10年的金融创新与科技创新相关统计数据进行实证分析，初始数据如表3所示。

表3 2003—2012年辽宁省金融创新与科技创新相关统计数据

2.结果分析

通过耦合协调度评价模型，分别对金融创新序参量u1、科技创新序参量u2进行计算，并最终根据耦合协调度的计算公式求得Z值，结果如表4所示。同时，在构建耦合度协调函数时，根据辽宁省的实际情况定义了待定系数α=0.5，β=0.5，因此T=0.5α+0.5β。对2003—2012年辽宁省金融创新与科技创新耦合协调度计算结果进行分析，得出以下结论:

表4 金融创新与科技创新耦合协调度计算结果

(1) 辽宁省在2003—2012年10年中金融创新与科技创新的耦合协调度呈现逐年增长的趋势。其中，2003—2006年耦合协调度Z∈[0，0.3]，处于低水平耦合状态，说明金融创新与科技创新系统的要素和要素之间影响作用不明显，系统有序性差，两者基本不协调；2007—2009年耦合协调度Z∈[0.3，0.5]，处于拮抗时期，反映了金融创新与科技创新系统的要素和要素之间存在一定的相互影响作用，但影响作用不大，系统勉强调和；2010—2012年耦合协调度Z∈[0.5，0.3]，处于磨合阶段，体现了金融创新与科技创新系统的要素和要素之间存在较强的相互作用和影响，系统比较协调。金融创新与科技创新耦合协调度的逐年增长，体现了辽宁省对金融创新与科技创新互动耦合发展关系的重视，但仍需根据本省未来发展方向，确立正确的耦合协调发展的战略目标，为实现金融创新与科技创新的高度协调发展而不懈努力。

(2) 从整体来看，辽宁省金融创新与科技创新耦合协调发展呈现出金融创新滞后于科技创新发展的状况，如图3所示。在所考察的10年中，仅有2007年、2010年的金融创新综合序参量数值明显大于科技创新综合序参量数值，其余均小于或相差不大，因此将其忽略。这反映了辽宁省在科技创新方面已有了较深的研究，对科技创新的认识也较为深入，但其金融创新发展得较为缓慢。从图3可以看出，辽宁金融创新的发展速度是较快的，反映了政府对金融创新的重视程度在不断加大，并将其作为全省今后努力发展的对象，逐步实现金融创新与科技创新的耦合互动，以求将两者的协调性发挥到最佳。

图3 金融创新与科技创新综合序参量趋势

五、结 论

通过对辽宁省金融创新与科技创新内在联系以及两者之间相互作用关系的分析，得出两者之间呈现双螺旋结构的耦合关系的结论，同时构建了金融创新与科技创新耦合协调度模型，并对2003—2012年辽宁省金融创新与科技创新耦合协调度进行评价。结果表明，辽宁省金融创新与科技创新的耦合协调程度是逐年递增的，已经呈现出比较协调的状态。金融创新稍滞后于科技创新，但随着政府对其重视程度的加大，两者正趋于同步发展。因此，辽宁省应在现有的良好发展基础上，加大对金融创新与科技创新的重视程度，树立正确的方向目标，制定相关的政策制度，实现两者协调互助、互利共生的发展。

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Researchonevaluationofcouplingcoordinationdegreeoffinancialinnovationandtechnologicalinnovation

WANG Yong-sheng1, AO Hai-yan2, CHEN Hang2

(1.Department of Investment, Liaoning Technology Venture Capital Co.Ltd., Shenyang 110003, China; 2.School of Management, Shenyang University of Technology, Shenyang 110870, China)

As two important factors of social economic development, financial innovation and technological innovation have robust support function to economic growth in China.The coupling coordination development can better promote the reform of economic system.The coupling relationship between financial innovation and technology innovation is analyzed.The evaluation model of coupling coordination degree is constructed of financial innovation and technological innovation.Empirical analysis is accomplished by the case of Liaoning Province.The coupling coordination degree of financial innovation and technology innovation in Liaoning Province has a tendency of gradually increasing with the time, and the development speed of technological innovation is a little bit faster than financial innovation, while the development rate of financial innovation is faster.

financial innovation; technological innovation; coupling coordination degree; coupling degree function; coupling coordination degree function; empirical analysis

2014-06-17

辽宁省科学技术重大、重点课题(2012401002)； 沈阳市科学计划项目(F14-230-5-23)。

基金项目: 王永胜(1965-)，男，辽宁沈阳人，副研究员，主要从事科技金融及创新等方面的研究。

* 本文已于2014-07-18 13∶24在中国知网优先数字出版。 网络出版地址: http://www.cnki.net/kcms/detail/21.1558.C.20140718.1324.008.html

10.7688/j.issn.1674-0823.2014.04.04

F 832

A

1674-0823(2014)04-0304-05

(责任编辑:吉海涛)