资源型城市信贷结构调整优化的难点及对策

闫斌学+李广炎+吴永章

摘 要：资源型城市高度依赖于资源禀赋，单一的经济结构致使信贷高度集中，随着资源型城市经济结构的调整，信贷结构也面临优化调整的选择。本文以金昌市为例，分析资源型城市优化信贷结构的特点，探讨信贷结构优化的对策。

关键词：资源型城市；信贷结构优化

中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2014（8）-0069-03

金昌市是甘肃省内典型的“因矿设企、因企设市”的资源型城市，因镍产量全国第一被誉为“祖国的镍都”。与全国绝大多数矿产城市类似，金昌的发展过度依赖资源，产业结构单一，缺乏接续产业。为避免“矿竭城衰”，近年来，针对工业依存度高和工业结构自身的不合理性，金昌市以循环经济为突破口，大力开展产业承接转移，积极发展新能源产业和民营经济，不断壮大第三产业，促进产业结构调整和经济转型，截至2013年末，三大产业比例由以往的4：85：11发展为6：72：21。虽然各商业银行针对信贷资源高度集中于支柱企业的状况，紧跟经济结构调整步伐实施信贷资源优化战略，但信贷结构调整依然受制于经济结构调整，优化信贷资源配置仍存在一定的难点。

一、信贷资源配置的主要特点

经济是金融的基础。由于资源型城市较为单一的资源性产业结构，信贷资源的配置与其他城市有较大的区别，以金昌市为例，主要表现为：

（一）信贷高度集中于资源型企业和资源型产业，反映了资源对地方经济发展的主导作用，制约了信贷结构的调整和优化。金昌市辖内的金川公司是以矿产采、选、冶为主的资源型企业，对地方GDP和财政收入的贡献率在70%以上，基本上主导着城市的经济发展。受资源型产业结构的影响，信贷资源也高度集中于资源型企业，资源型企业的信贷需求决定了全市信贷的变化情况。统计显示，资源型企业贷款占全市信贷融资总量平均在75%左右，处于一个动态平衡的状况。当前，为防范流动性风险，各商业银行不断加强信贷管理，提高了信贷门槛，因资源型产业和企业均属地方优势产业和国有大型企业集团，风险相对较低，依然是信贷投放的重点对象，信贷集中度将长期存在。

（二）信贷主要投向以采矿和制造为主的重工业，反映了经济发展方式的“高碳”性，对信贷资源的配置形成倒逼。资源型城市以资源开采、初加工为主，是典型的“两高”行业。同时，与资源型企业密切相关的配套产业和企业，也集中在水泥、钢铁、化工等“两高”行业，地方经济增长对“两高”行业的依赖度较高。但由于资源的稀缺性和不可获得、不可再生等特性，资源型企业的经济效益明显。2013年末，金昌市主要资源型企业工业增加值占全市工业增加值的70%以上，实现销售收入占规模以上企业90%以上；由于资源型企业的效益较高，对信贷资源吸纳能力更强。至2013年末，以服务资源开发为主的采矿业、制造业和电力热力供应等行业贷款占全部贷款的78.7%，占当年贷款净增额的64.21%，对信贷资源的配置形成倒逼压力。

（三）消费信贷增速较快，但占比很小，表明资源型城市消费对经济增长的拉动作用有限，难以成为信贷投放的主渠道。消费是拉动内需的重要引擎，也是贷款持续增长的重要动力。由于金昌市属于商业欠发达资源型城市，尽管近几年消费信贷保持了高速增长，但总量偏小、占比偏低的格局没有根本性改变。2013年末消费信贷增长了33.25%，高出同期贷款增长率近10个百分点，但只占全部新增贷款的12.5%。

（四）中长期贷款占比低，经济增长的可持续动力不强，新的经济增长点尚未形成，信贷结构调整和优化的空间受限。一般来说，项目建设反映了未来经济发展的方向和潜力，也是未来信贷投放的主渠道。相比信贷总量的大幅增长，金昌市中长期贷款增长较为缓慢，但与高速增长的社会固定资产投资相比不对等，这也体现了新建项目与信贷政策的冲突，银行信贷无法准入或不敢介入，也很难成为信贷新的增长点。另一方面，资源型城市处于工业化中级阶段，第二产业的比重偏高，服务业的比重和水平还有相当大的差距，尤其是现代服务业发展不足，经济金融化水平比较低，一定程度上影响投资和经济发展。

二、资源型城市信贷结构优化的难点

在市场经济条件下，经济发展决定着金融业的发展，也制约着信贷资源配置的优化。资源型城市的资源禀赋，使得经济发展得其利亦受其累，信贷结构的优化也面临着同样的问题。

（一）调整信贷结构的主动性不足。资源型行业具有高利润、高收益特点，更符合信贷资金的逐利性和安全性要求。在信贷资源有限，特别是信贷规模处于严格调控的情况下，信贷资源更多追逐于这类行业，从而对其他产业和企业形成“挤出效应”，导致其他产业和企业的信贷资源获得不足，产业结构和经济结构短期内难以改变，信贷资源的过度集中反过来进一步加剧了产业结构的失衡。

（二）合格的承贷主体相对稀少。受先天性因素限制，资源型城市突出单一产业结构重围的道路较为漫长。以金昌市为例，循环经济“金昌模式”已在全国树立了典范，但资源综合利用为主体的循环经济存在产业链不长、附加值不高、产业关联度不强等问题，产业链上的个别项目仍然是国家限制行业，不符合商业银行信贷准入政策，或者达不到银行规定的最低规模标准，容易形成“断链”现象。同时，部分项目的承贷企业自身效益较差，银行信贷不敢介入，对信贷资金的吸附能力有限，固有的产业结构和区域特征决定的信贷资源调整的难度较大。

（三）金融市场发展较为缓慢。资源的开发一般由政府主导，具有明显的国家意志和政府行为，资源型城市金融业主要是满足资源开发过程中的资金需求，企业融资主要依赖于银行信贷。由于金融体系不健全，金融市场发展缓慢，直接融资渠道狭窄，往往因信贷资源的高度集中，不可避免的形成信贷风险的高度集中。

三、资源型城市优化信贷的对策

资源型城市的信贷优化，决定于各自不同的资源禀赋、所处的区位环境和产业优势，但离不开经济结构的调整和发展方式的转变，只有经济发展方式的转变，才能以市场的力量促进信贷结构优化。反之，信贷结构主动调整的力度越大，又能推动和优化经济结构的大调整。

（一）进一步加大经济结构调整力度。经济结构调整是信贷结构优化的基础。首先，资源型城市应加快建立现代化产业体系，大力发展战略性新兴产业和新材料工业，努力培植新的经济增长点，有效吸纳信贷资金。其次，要发挥产业和财政等政策与信贷政策的协调配合作用，在国家总体产业政策的基础上，体现资源型城市特色，争取差别化优惠政策，特别是要科学制定循环经济节点上准入、限制类行业和企业的规模，提高政策的适应性和针对性；制定和实施对新能源、新技术开发及中小微企业、“三农”、就业再就业等领域的风险补贴激励政策，发挥财政资金的主导性和示范性作用，通过贴息、补助、担保、直接投资、土地抵押等手段，实现财政资金的“四两拨千斤”功效，引导金融机构将信贷资金更多地投向优先发展产业和弱势产业，以促进经济结构调整。

（二）切实增加信贷投放主体和承贷客体。针对资源性城市金融资源稀缺的问题，积极引进股份制银行设立分支机构，进一步发挥地方性金融机构作用，支持相关重点产业发展和结构优化升级，提高资源配置效率。协调国家产业政策和信贷政策与地方经济发展和产业调整的关系，灵活运用区域差别信贷政策，充分利用资金价格的差别定价机制，对优先支持或限制支持的行业、企业，设立信贷支持的最低或最高比例。通过定期召开座谈会、联席会等有效形式，构建全方位的政银企信息交流机制，完善区域性金融沟通协调机制，实现银行、企业、区域经济共赢。立足资源禀赋和产业基础，选择好信贷资源配置的产业范围，加大对资源综合利用的金融支持力度，发挥金融在资源配置中的基础性作用。尤其要坚决把信贷资源从高污染、高耗能行业腾退出来，积极支持符合国家产业政策、对经济发展支撑作用强的工业企业的更新改造和技术创新，大力支持发展具有潜力的特色优势产业。以增强产业凝聚力、提高创新力、推动循环经济发展为重点，用足用活信贷政策，大力推动项目建设，充分发挥有色金属、无机化工、能源等方面的优势，培育壮大支柱产业。立足资源性城市的工业强势，依托资源产业延伸产业链，扩大产业集群，建立与资源产业相配套的深加工企业，提高资源附加值和综合利用率，使资源开发从开采型向效益型和环保型转变。同时要把握外贸外汇政策有利进口的战略机遇期，支持企业“走出去”战略不动摇，大力实施境外资源控制，为企业和城市经济转型“打桩筑基”。

（三）积极营造信贷资金“洼地”。一是要建立和完善社会信用制度，按信用制度的内在规律和要求，推进产权制度改革，规范银企关系，建立起以市场价格机制为基础的资金融通机制。二是要建立完善抵押担保评估等中介服务体系，推动社会担保体系的完善和规模的扩大，切实降低中小企业抵押融资成本。三是积极开展企业信用外部评级和中小企业信用评分，开展区域金融生态环境评价，推进金融生态环境优化。四是规范和引导非银行信贷资源的配置。在保证资本充足、严格监管和建立合理有效的退出机制的前提下，大力支持由自然人或企业法人发起的小额信贷组织，探索设立包括私有资本在内的多种所有制社区金融机构，鼓励发展农户之间的资金互助组织，积极放宽民间投资领域，提高各类资金在经济增长中的使用效益。五是继续加大金融生态环境建设，发挥政府在信用体系建设中的主导作用。通过奖惩双向措施推动落实贷款风险补偿、担保体系扶持、中小企业还贷周转金等政策，提高银行业机构支持弱势群体和薄弱环节的积极性，营造信贷支持产业结构调整的良好环境。

（四）发挥各类资金在经济增长中的作用。一是发挥招商引进资金和银行信贷资金在经济发展中的不同功能，促进招商引资、民间资金和银行资金的有效协调融合。招商引资、民间资金主要是解决项目资金问题，银行通过贷款、承兑汇票、信用证、保函等，根据企业生产经营的合理需要提供及时、足额、稳定的资金支持。二是高度重视资本市场功能，鼓励和扶持大中型企业尤其是优势企业上市融资，实施跨地区、跨行业、跨所有制的购并重组，尤其要提供外资和民营资本参与企业重组的渠道和平台，提高优势产业集中度，增强产业竞争力。三是大力发展除间接融资、证券融资外的第三条道路——商业信用，鼓励规范发展延期付款、分期付款、预付货款和抵押融资等商业信用，重点通过规范发展商业承兑汇票业务，满足迫切的中小企业融资需求。

（五）建立科学信贷资金流动监控评价体系。一是建立健全信息交流、预警体系。充分利用企业和个人信用信息系统，加强对商业银行资金投向的跟踪监测，及时分析变化趋势和实际效应。建立利税大户、资信良好企业、新兴企业、高新技术企业的通报制度，分产业、行业、地区、企业等建立指标性限制比例与信贷控制比例，防范信贷集中风险；二是明确信贷市场目标定位，建立信贷结构优化机制。应促进各商业银行准确定位，细分客户市场，以特色优势建立客户梯级结构，选定客户群体和目标市场；三是改进信贷资金管理制度，健全信贷发放责任与权益相对称的机制，完善系统内资金管理体制，加大对资源型城市合理资金需求的支持力度。

参考文献

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The Difficulties and Countermeasures for Resources-based Cities to Adjust and Optimize the Credit Structure

——A Case of Jinchang City in Gansu Province

YAN Binxue LI Gaungyan WU Yongzhang

（Jinchang Municipal Sub-branch PBC， Jinchang Gansu 737100）

Abstract：The resources-based cities are highly dependent on resources endowment and single economic structure leads to the highly centralized credit. With the adjustment of the economic structure of resources-based cities， their credit structure is also faced with the choice of optimization and adjustment. Taking Jinchang city as the example， the paper analyses the characteristics of resources-based cities optimizing the credit structure， and discusses the countermeasures on optimizing the credit structure.

Keywords： resources-based city； credit structure optimization

责任编辑、校对：杨振峰