公司评级：青岛海尔、方大特钢、中信证券

青岛海尔：KKR入股提升盈利能力

青岛海尔（600690）：近期，公司向KKR（卢森堡）基金公司定向发行A股获批。此次发行完成后，KKR成为青岛海尔第三大股东，持股比例为10%。

本次国际性战投入股，有望完善公司治理。首先，作为国际化股权投资基金，KKR此次入股青岛海尔，属于首次投资家电行业，KKR集团有望帮助海尔在战略定位、物联网智慧家电拓展、海外业务并购等方面进行辅佐，通过整合KKR集团的全球资源，进一步提升海尔在国际市场领域的竞争能力。其次，此次非公开发行完成之后，KKR有权向董事会提名1名董事候选人，这将有效完善公司治理结构，提升管理效率。

同时，公司及其控股子公司与关联方青岛海尔工装研制有限公司，拟分别以现金认购关联方青岛银行股份有限公司股份。本次交易保持了公司作为青岛银行第一大股东的地位，符合公司的发展战略。作为家电业的龙头公司，涉足金融业是公司的既定战略，也是公司转型发展的需要，此次交易符合公司发展战略。公司与青岛银行在供应链金融、家电消费信贷服务等方面存在诸多协同机会。

操作策略：二级市场上，公司股价上行趋势明显，短期均线抬头上穿中期均线。成交量整体呈放大趋势，可积极关注。

方大特钢：成交量小幅放大

方大特钢（600507）：近期，公司发布中期业绩预增公告，公司2014年中期预计实现归属于上市公司股东净利润3.02～3.15亿元，同比增长10%～15%。

2季度公司业绩同比改善主要得益于汽车行业景气带来汽车板簧产品盈利能力提升及收购同达铁选少数股权带来铁矿业绩增量。一方面，在2季度汽车行业景气度较好的情况下，全资子公司方大悬架高毛利率汽车板簧品种产销状况或相对较好，贡献2季度业绩重要增量。另一方面，公司自去年3季度完成收购同达铁选少数股东权益，考虑到资源品高毛利率特性及公司持股比例增加，预计收购少数股权也为2季度同比改善贡献了一定增量。另外，公司自2014年1月1日起调整固定资产折旧政策增厚2季度净利润约0.12亿元，也为二季度盈利做出了较大贡献。

同时，公司钢铁产能稳定。公司现有340万吨产能，未来的战略发展方向主要为向产业链上、下游延伸。另外，集团公司已经控股江西省内三大钢铁公司中的两家，有利于维持本已相对封闭的江西省钢铁市场的竞争秩序。

操作策略：二级市场上，公司股价小幅上扬，成交量进一步放大。MACD指标中白线上穿黄线，可积极关注。

中信证券：业务高速增长利好业绩提升

中信证券（600030）：近期，公司发布业绩快报。2014年上半年营业收入105.4亿元、同比增长74.4%，净利润40.8亿元、同比增长93.2%。公司上半年ROE4.56%，同比升0.9个点。

公司公告业绩增长主要源自并表单位增加、业务规模扩大、投资收益提升及REITS。其中，REITS贡献净利润约10-12亿是业绩增长主因，债券自营和创新业务亦贡献业绩增长。展望下半年，考虑到成交额放大、IPO储备项目较多及创新业务稳健增长，2014全年净利润预计同比增长33%。

同时，公司资本中介业务快速增长以及资金成本下降，也在助推业绩高增长。公司1、2季度总资产环比分别增加6.5%和18%，资产负债表依然快速增长。公司资本中介业务方面，截至上半年末融资融券余额376亿元、接受质押股票市值472亿元，分别环比增长12%和141%；融资融券增速慢于行业平均17%，预计高基数下未来增速略放缓。考虑到公司客户资产和综合金融服务优势，继续看好股权质押业务未来的强劲增长。

操作策略：二级市场上，公司股价稳步上升，短期均线呈多头排列，抬头向上。建议积极关注。

东方海洋：MACD指标传递做多信息

东方海洋（002086）：公司目前已拥有适合海参养殖国家一类水质标准的海域面积41400亩，海参精养池4000多亩。目前养殖海域均已达产，每年可为公司带来较为稳定的经济效益，同时也为公司未来规模化经营奠定了基础。海参保种育种和养殖技术已居全国同行业领先水平。

同时，公司2010年上半年开始从国外引进三文鱼鱼卵进行孵化养殖，目前养殖已经进入规模化生产。公司不断加大销售和宣传力度，努力开发有实力的经销商、网络销售和特殊渠道客户，不断完善销售渠道。今年以来，公司已入驻上海联华超市等多家门店，试点销售公司三文鱼等产品。公司上半年三文鱼销售情况大大好于2013年，公司新的业绩增长点正在形成。

另外，公司的水产品加工事业稳定健康发展。公司加大了与日本三菱、东阳冷藏等公司的合作力度，积极探索新产品的研发、生产、扩大市场份额。新的出口目标市场布局不仅有效规避了市场变化带来的不利影响，也为公司水产品加工出口业务健康持续发展夯实了基础，带来了活力。

操作策略：二级市场上，公司股价小幅攀升，短期均线拐头向上。MACD指标中白线站于黄线之上，传递出较强的买入信号。

洪涛股份：联手互联网实现跨越式发展

洪涛股份（002325）：近期，公司（甲方）与上海同筑信息科技有限公司（丙方）及目标股东尹仕友等（乙方）共同签署了《股权转让及增资意向书》，公司取得了乙方55%的股权，股权转让及增资的价格暂定人民币2500万元。

本次公司收购同筑科技，彰显了公司积极把握行业发展趋势，坚定地通过互联网来实现企业跨越式发展的决心。一方面，公司可以利用同筑科技的信息服务技术提升自身的总承包业务的承接实力。另一方面，同筑科技是BIM咨询服务行业中的佼佼者。本次收购实现后，公司可以将智能视频监控、智能停车管理、门禁一卡通等功能整合在BIM模型中，承载后端的运营维护业务。

另外，公司所在的珠三角区域在高端公装领域正在迎来需求爆发，其中前海定位于现代服务业，重点发展创新金融、现代物流等，未来或将有大量高端写字楼、高档酒店等物业建设；横琴岛定位于联通港澳、区域共建的“开放岛”，目前多家五星级酒店在建。洪涛作为发源于珠三角地区的公装龙头企业，将充分享受本省市场的需求爆发，获取更大市场份额。

操作策略：二级市场上，公司股价上行迹象开始显现。5日均线开始拐头，并站于60日均线之上。可关注。

金隅股份：短期均线抬头上行

金隅股份（601992）：近期，公司公告中期业绩预告，预计2014年上半年实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增加10%以内，业绩增长主要源自于房地产结算面积增加79.5%。公司盈利情况环比增长较快，这与地产业务结算与水泥业务季节性有关，而同比改善不明显，这主要与公司地产业务结算结构相关。上半年结算地产业务主要集中在保障房与京外地产项目，毛利较低。

公司地产业务今年将迎来高速增长。公司2013年地产业务预售收入增长较快，这将带来今年地产业务结算的增长。预计下半年公司地产业务结算结构调整，毛利提升，全年结算利润明显提升。预售方面，由于今年自住型商品房的推出，预计贡献销售收入亿元，外加保障房销售，预计预售收入仍将有30%的增长。

另外，7月18日召开的北京市二季度经济形势分析会透露，京津冀协同发展规划将于近期出台。京津冀一体化带来区域水泥需求回升，同时当地环保压力加大使得供给收缩，区域水泥景气回升。金隅在京津冀拥有2300万吨熟料产能，仅次于冀东，是景气度反转的直接受益者。

操作策略：二级市场上，公司股价上扬，短期均线上行趋势明显。成交量小幅放大，可积极关注。