基金观点荟萃：南方、海富通、富安达、万家

南方基金：

关注银行汽车蓝筹股

随着经济企稳和沪港通即将开通，蓝筹股仍有进一步反弹空间，上证指数可以看高一线；当前市场底部支撑较为扎实，投资者可以积极关注银行、汽车、券商、白酒等蓝筹股机会。

南方基金表示，经济增长转暖明显，而物价仍较低迷，有利于支持A股目前的反弹。资金面上，央行公开市场净回笼200亿元人民币，但利率继续保持低位，符合国务院要求降低社会融资成本的政策方向；央行继续在其他新渠道上投放基础货币。此外，政策面上，放松限购城市继续增加，有助于托底楼市销售景气；而沪港通有关准备工作正在有序准备当中，有助于沪港通未来顺利推出，进而引来增量资金。

海富通基金：

中期风险加大

政府微刺激政策逐步加大力度，保增长已经成为经济工作中的第一要务，同时，三季度高基数压力将是今年经济增长最大的挑战，而通胀则是明年经济增长最大的挑战。因此，经济逻辑全面服从政治逻辑，中期风险加大，市场表现接近于脉冲式行情。

海富通基金表示，主板市场在持续上涨后短期或将经历一段调整，但调整过后会继续震荡上行，原因是：刺激政策持续不断；宏观数据好转；外围资金流入；政府反腐工作有效开展。我们会继续关注：产业发展比较明确的板块，如国企改革、新能源汽车、军工；行业出现拐点向上的板块，如农业中的猪肉、禽类；比较好反应市场弹性的行业，如金融、地产。

富安达基金：

新兴成长股仍将胜出

传统周期行业发展的天花板决定了其估值修复空间有限，但新经济成长领域未来将有更大的发展空间。下半年十八届四中全会的召开，将进一步推动中国经济的结构调整与改革深化，顺应改革潮流、符合民生需求的新兴领域未来发展空间十分广阔。

富安达基金认为，目前市场主题轮动加快，投资难度较以往明显增大。在资产配置方面应更专注于中长期的确定性，未来重点看好包括互联网应用、安全领域国产化替代、涉及民生需求的文化娱乐、医疗服务、医疗信息化，以及受益于国企改革的民营油服等板块。

万家基金：

关注近期产业政策

目前的产业政策，是让国内具备一定资质的企业能够更好地分享国内消费市场，使得居民的消费最终变为国内企业而不是国外企业的利润。在有持续利润的前提下做大做强，从而实现国内制造业的转型升级。目前，全球经济体面临的主要问题还是有效需求不足，而中国目前具备全球最大的需求市场，在其他市场都在萎缩、贸易壁垒逐步提高的背景下，国内挤出外资而为国内企业创造条件已经是必然选择。

万家基金认为，近期的产业政策值得关注。目前，投资市场没有大跌的基础，风险主要集中在周期股方面。行业配置上，可以跟随产业政策，关注新能源汽车、稀土、特高压、核电，以及农业等板块。