金砖银行与中国的机遇

曲博

金砖国家开发银行的成立，尤其是其总部设在上海，将为中国金融市场的发展提供更大机会，也必将有助于中国培养出一支高素质、具有国际视野和经验的金融人才队伍，促进中国发展经验与世界发展实践的结合，并为私人资本走出去提供更多机遇。

金砖银行需要金融市场的支持。所有多边开发银行都需要强大的金融市场作为后盾。和其他银行一样，多边开发银行也需要到金融市场筹措资金，进行投资以用于短期流动性的需要，以及其他金融工具来应对利率风险、汇率风险等。多边开发银行需要到金融市场发行债券，筹集资金，因此既需要健康金融市场的支持，也需要保持充足的资本充足率，维持高水平的信用评级。当前主要的多边开发银行都维持着3A的信用评级，包括世界银行、美洲开发银行、非洲开发银行和亚洲开发银行。

多边开发银行的资金来源除了成员国缴纳的资本金外，主要是通过金融市场筹集。比如世界银行在2014年6月底其借款总额为1548亿美元，在2014年以22国货币发行了510亿美元的中长期债券。美洲开发银行和亚洲开发银行也是如此。美洲开发银行承诺资本金总额为1288亿美元，成员国实际支付49.41亿美元，而在2013年资产总额为970亿美元，提供贷款735亿美元，借款687亿美元。亚洲开发银行的承诺资本金为1636亿美元，成员国实际缴纳82亿美元，到2013年底，借款616亿美元，在2013年则发行了120亿美元的新债务。可以看出，多边开发银行资金的筹集是需要金融市场支持的，因此多边开发银行需要保持高水平的信用评级。除了发行中长期债券筹集资金以外，多边发展银行还要利用金融市场进行投资，以保证短期流动性的需要。比如世界银行在2014年的收支平衡表中，就在金融市场投资427亿美元。

多数情况下，多边发展银行是以债权国货币发行债券筹措资金的，因此那些允许资本自由流动和货币自由可兑换的国家，会成为多边发展银行的主要借款国。比如世界银行在2014年发行的510亿美元的债券中，美元债券占到69%，欧元占到9%，澳元占7%，其他占15%。金砖银行总部设在上海，不仅将促进上海国际金融中心目标的实现，而且更加有利于人民币国际化。金砖国家开发银行与上海金融中心建设是互相促进的，借助开发银行，上海金融市场规模可以进一步扩大。

多边开发银行还需要一支多元、高效、专业的人才队伍。比如世界银行在全球共有120个办公室，有超过1万名的各种雇员。美洲开发银行大约有2000名雇员，来自48个成员国，其中68%的职员来自贷款国，约75%的雇员为技术官员，32%在地区办公室工作。亚洲开发银行则雇佣了来自61个国家的3000多名雇员，设有31个地区办公室。如果根据地区开发银行的规模来看，金砖国家开发银行的资本金规模为1000亿美元，随着银行活动的展开，雇员初始规模可能在1000～1500人之间，而且按照惯例，雇员一般是从成员国招聘。这为中国国际人才的培养和发展提供了更多的机会。金砖国家开发银行同样需要懂专业、具有国际视野和外语好的新型人才。金砖银行总部设在上海，使得国内的优秀人才在本土就具有了国际化的工作机会。从长期来看，这是中国积极参与全球治理进程的重要资产。

中国自1978年以来，成功地从中央计划经济转型为社会主义市场经济，取得了高速的经济增长，已经成为世界第二大经济体，让超过5亿人口脱离贫困。从中国经济发展过程来看，来自多边发展银行的宝贵支持，除了资金以外，还有观念、创新和知识。从项目招标程序到绿色增长等，中国都从世界银行和亚洲开发银行等多边发展银行获得新的理念。经过30多年的发展，中国的成功实践也能为世界提供关于经济发展和减贫的知识与方法。重视政府作用、经济特区、基础设施建设、投资促进发展等，这是中国改革开放30多年来实现经济发展和减贫的重要经验。现在世界银行已经越来越重视中国经济发展和减贫经验。世界银行中心（The World Bank Institute）在世界银行的支持下，专门设立了中国-非洲经验分享高级项目，组织非洲官员与中国官员就如何实现经济发展和减贫目标交流经验。世界银行非洲地区的金融与私人部门发展负责人在参观过苏州工业园之后表示，苏州工业园是苏州市与新加坡合作创办的，经过26年的发展，苏州市政府逐步取得主动，并进一步推动园区发展。对于非洲而言，这条经验是重要的。还有非洲官员在参观过黄土高原之后，认识到“流域综合治理是促进农村发展的入手点，能够将经济、社会和环境的诸方面联系起来”。中国经验得到越来越多的认可，世界银行等多边发展银行也在总结和借鉴中国的经验。

经验的总结是一方面，经验的借鉴和运用是另一方面。金砖银行的建立，有助于更好地将中国经验与世界发展实践相结合。金砖银行将关注重点落在基础设施建设上，就是对中国经济发展经验的反映。有了金砖银行这个平台，在援助项目设计、执行和监督等方面，中国可以更直接地与世界分享自身成功发展的经验。

多边发展银行的作用不仅在于提供资金，帮助发展中国家实现减贫目标，而且还可以带动私人资本流入发展中国家，从而发挥市场的作用。多边发展银行的作用更像是提供一粒经济发展的种子，需要政府、私人部门和其他利益相关者共同努力培育，才能实现可持续的经济发展。在基础设施建设领域更是如此。世界银行认为基础设施是经济和社会发展的先决条件，但是发展中国家基础设施建设资金缺口巨大。根据世界银行估算，发展中国家每年将国内生产总值的7%～9%用于基础设施建设才能实现经济增长和减贫的目标，但是多数发展中国家只能提供国内生产总值的3%～4%用于基础设施建设。金砖银行集中于基础设施建设就是为了满足发展中国家的迫切需要，但是也还需要带动私人资本的流入，目前公私合作改善基础设施建设是主要的发展方法。因此金砖银行的建立与中国“走出去”战略可以有机结合在一起。“走出去”战略又称为国际化经营战略，是新世纪以来中国全方位开放战略的新发展，主要目的是要中国企业充分利用国内外两个市场、两种资源这一战略。实行十多年来，中国的海外投资规模逐步扩大。而金砖银行的成立将有助于中国对外投资的发展。

金砖银行的成立，不仅能够有效地促进全球经济治理改革，补充既有体系的不足和盲点，而且也能够与中国自身发展结合起来。在未来10～20年，金砖银行的成功运行将与中国金融市场发展、人民币国际化和对外直接投资等相互支持、相互促进、相互补充。（作者为外交学院国际关系研究所副教授） □