法兴银行：规避在非工程承包金融风险

黄帅+李前

中国对外承包工程商会发布的报告显示，2013年，我国对外承包工程新签合同额1716.3亿美元，同比增长9.7%。最新数据显示，2014年上半年，新签合同额已达到810.4亿美元，同比增长5.7%。就市场规模分布来说，亚洲和非洲占比合计达到80%以上，非洲是仅次于亚洲的中国第二大对外承包市场。

由于工程承包项目本身周期长、资金需求量大，加之非洲国家政治和经济不稳定因素的存在，规避金融风险成为在非企业必然要考虑的事情。“一家中国企业如果愿意承包一个工程，融资需求可能并不是首要的，而风险管理往往被摆在第一位。”法兴银行中国区贸易融资部总经理臧萌升在接受本刊记者采访时表示。

在非承包工程金融风险大

近些年，非洲工程承包市场魅力四射，已成“兵家必争之地”。不仅欧美大型承包商向非洲倾斜，日本和韩国的工程承包公司也在抢占非洲市场份额。这种竞争格局的变化，对中国企业造成了强烈冲击。“在非洲，目前中国企业最大的竞争对手是韩国企业。”臧萌升说。

与此同时，中国企业之间的竞争也非常激烈。臧萌升表示，“在很多时候，法兴银行甚至会同时收到3～4家中国企业竞争同一个标的。”

除竞争风险外，法兴银行将工程承包企业在非洲面临的金融风险大致分为三类，分别是法律风险、汇率风险和客户信用风险。

臧萌升认为，在非洲经营就要遵守当地的法律，但很不幸，非洲是一个法律很不健全的地区，“当地很多法律都可能留下一些无法预知的潜在风险”。他举例说，货物运到非洲之后，有些国家说“货到了我们国家就是我们的了”，或者一些国家的海关扣留货物，如果超过一定天数，这批货就会被拍卖。

汇率波动风险近几年也让企业苦不堪言。非洲当地的货币很不稳定，汇率波动很大。对中国企业来说，如果没有及时交货或客户没有及时付款，很可能一笔生意的利润就这样打水漂了。

还有一个方面是客户的信用风险，也令中国工程承包企业面临重重困难。臧萌升介绍说，非洲国家的执行力不强，比如在非洲修建一条公路，修到一半时，当地政府可能突然打断工程，说居民不同意修建，结果前期的投入和建设都白费了。

另外，就现在的非洲工程承包市场来说，中国企业能拿到现汇的项目越来越少，很多项目都希望中国企业带资参与。而一旦非洲当地的业主拖欠工程款，中国企业的现金流可能就将受到较大影响。

鉴于此，通过银行提供的金融工具规避这些风险，成为企业的选择，包括现金管理、汇率风险控制、融资、保函等多个方面。

金融产品助力规避工程风险

臧萌升告诉记者，非洲市场可以分为两大区域，分别是西北非和南非。就西北非来说，其经济比较稳定，经济结构模式也比较成熟，是法兴银行协助中国企业承包工程的最重要的一个区域。

他举了一个例子，来解释法兴银行如何为中国工程企业规避金融风险。一家中国企业帮助阿尔及利亚修建东西高速公路，由于时间紧迫，竞标之后，当地业主要中国企业很快确定相关事宜。而由于项目资金额庞大，中国企业首先要寻求到银行的支持。法兴中国考察了该企业的实力之后，决定为其提供保函。

实际上，这个项目也给法兴银行带来了压力，除了价格原因，其中也有很多法律问题需要解决，还有法语、英语等语言问题。法兴中国在最短时间内向巴黎的法兴银行总部汇报了情况，之后获得了法兴银行在阿尔及利亚分行的支持，风险管理方案顺利获得审批。

之后的4个月里，由于当地效率低等原因的存在，这家中国企业始终未能开工。而法兴银行在此期间虽然承担着风险，但并未向企业收取费用，相当于免费为企业提供了4个月的承诺。

说到其中的原因，臧萌升表示，法兴银行一方面相信这家企业的实力，另一方面，时刻关注这项工程的进展，最后为其出具了正式保函，工程顺利开工。其实，后继还有加油站等配套设施的建设，银行与企业的合作空间很大。

据臧萌升介绍，法兴银行还可为企业提供外币贷款。这其中有两个好处，一个是外币贷款利率比较低，另一个是外币贷款到期企业可用外币来还，这样汇率波动风险就被规避掉了。

法兴银行非洲优势彰显

据悉，法兴银行在非洲15个国家有超过870家分行，目前在科特迪瓦、几内亚、摩洛哥、塞内加尔等国家都是第一大银行，并为阿尔及利亚的第二大银行，这决定了法兴银行在非洲市场竞争优势明显。

臧萌升透露，2014年法兴银行对其业务线进行了调整，将客户分为五大类，分别是超大型本地企业、大型本地企业、跨国企业、能源类企业和金融机构。这些企业和机构中有很多在非洲参与当地工程项目，并且执行能力很强。其中，华为和中铁建都是法兴银行的老客户，两者与法兴银行长期保持合作关系。

就华为来说，法兴银行很看重其管理机制，认为其经营风险小。从2G、3G到现在4G，华为在非洲很多国家铺设了通信基础设施。两者的合作从最早的信用贷款开始，随着华为设备的不断升级和业务的增长，法兴银行为其设计了整体信贷体系。

“如果国内某家银行在某一区域没有分支机构，而华为恰好在此有一个大项目，此时，这家国内银行可以给法兴银行一个担保，然后由法兴银行为该项目提供资金支持。”臧萌升说。endprint