煤炭企业加速走向海外

亓文彪

近几年，中国煤炭行业处于持续低潮，煤炭市场化竞争处于“白热化”，供大于求、价格恶战的雾霾不散，企业经营陷入低谷。与此同时，煤炭企业“走出去”步伐加快，特别是2008年金融危机之后，神华集团、开滦集团、京煤集团、江西煤业等煤炭企业，在海外的煤炭开发项目增加明显。

就如中国煤炭工业协会副会长赵岸青在4月份举行的中国煤炭企业国际化研讨会上说的那样：“在继续关注引进来的同时，中国煤炭企业纷纷到国外开发煤炭资源，煤机装备也成功出口到一些主要产煤国家。”

煤矿业加速国际化

我国煤炭贸易政策有几次大的调整，1999年国家鼓励煤炭出口，到2003年，创下了9402万吨的出口量记录。2004年，国家转为鼓励煤炭进口，控制煤炭出口。之后煤炭出口量快速回落，煤炭进口量增加很快。

赵岸青介绍称，2009年，我国煤炭进口量1.26亿吨，出口量2240万吨，煤炭净进口量首次超过了1亿吨。2013年，我国煤炭进口量达到3.27亿吨，出口量751亿万吨，煤炭进出口贸易量约3.3亿吨，几乎是1977年的65倍。

据悉，2013年，我国对156个国家和地区进行了投资，增长16%，其中采矿业投资增长比例较大，为22.4%。“尽管2013年国际煤炭市场低迷，我国煤炭企业对外投资步伐放缓，但是包括神华集团、山东能源等企业在海外依然有新动作。” 煤炭信息研究院院长黄盛初在该研讨会上说。

以金融危机为契机，中国煤炭企业走出去步伐加快。对于中国煤炭企业的海外投资方式，黄盛初表示，主要包括直接投资开发煤矿、依靠核心技术在国外承包工程和技术改造，以及资源勘探。

举例来说，神华集团、三农集团、开滦集团、京煤集团等企业，在澳大利亚、加拿大、印尼、南非等国家开发了煤炭资源项目；中国煤炭地质总局先后在澳大利亚、美国、俄罗斯、巴西、日本、印尼、蒙古等诸多国家和地区承担了大批资源勘探国际工程项目。

煤炭企业海外动作不断

中国煤炭科工集团董事长王金华在该研讨会上介绍称，中国煤炭科工集团在乌兹别克斯坦、越南、印尼、伊朗、土耳其和巴基斯坦等30多个国家和地区承担了矿井、露天矿、选煤厂、水煤浆等40多项工程。“目前正在乌克兰实施煤矿改造项目，在乌兹别克斯坦实施安格连煤矿和沙尔贡煤矿技术改造工程。”

尽管乌克兰局势出现动荡，但该集团在乌克兰的煤矿现代化技术改造项目进展并未受到影响。“采煤机仍在运转，该收的资金已全部收回。”王金华说。

与此同时，乌兹别克斯坦安格连露天煤矿技术改造工程合同额1.2亿美元，目前该项目进展顺利，届时年产煤量将由300万吨提高到600万吨，成为该国最大的煤矿。另外，中国煤炭科工集团还承担了乌兹别克斯坦能源发展规划和煤炭开发关键技术研究，为该国煤炭大规模开采和清洁利用提供技术支撑。

山东能源集团也很重视海外发展，制定了对外投资战略，以投资境外优质矿产能源。该集团董事长卜昌森说，“我们基本锁定以澳大利亚、加拿大、美国、欧洲、俄罗斯等国家和地区作为重点方向，以煤炭、铁、铜、常规油气、可再生能源作为主要合作领域。”

据他介绍，目前山东能源集团的海外项目主要集中在三个方面。第一个是资源开发，目前已在加拿大拥有20亿吨的马鹿河煤田优质资源。第二个是收购煤矿，目前已收购了澳大利亚罗克兰公司40亿吨以上的优质煤炭资源。第三个是国际贸易，已在中国香港和新加坡设立了物流贸易公司，下一步准备在美国、俄罗斯、南非和智利等国家再增加物流贸易公司。

开滦集团在海外的主要方向是加拿大。其副董事长、总经理裴华在该研讨会上介绍称，目前开滦集团在加拿大设立了1个全资子公司和2个合资公司，共有两个投资项目，分别是盖森煤田开发项目和布尔默斯煤田勘探项目。通过对两个煤田的实际勘探结果，以及两个项目的价值对比，开滦集团确定了优先开发盖森煤田项目的策略。

京煤集团有两个海外项目，分别是收购非洲煤业23.6%的股份和蒙古国达瓦满度拉公司49%的股权。据京煤集团总经理阚兴透露，目前这两个项目均已投入运营。

2013年2月，京煤集团所属子公司出资1亿美元收购了非洲煤业23.6%的股份，从而成为该公司第一大股东。非洲煤业所属煤炭资源全部位于南非，拥有1个在产煤矿，9个探矿权，煤种主要为焦煤、炼焦煤和电煤。煤炭总资源量约83.2亿吨，可采资源量为23.30亿吨。

同年8月份，京煤集团旗下化工公司以3750万美元的价格，收购了蒙古民爆化工企业达瓦满度拉公司49%的股权，成为第一大股东。据悉，蒙古民爆行业处于起步阶段，民爆企业仅有6家，年产量不足10万吨，雷管等产品均从中国及俄罗斯等国进口。阚兴认为，蒙古是一个缺少民爆化工产品的国家，其矿业扩张的前景非常广阔。

兖矿集团在澳大利亚矿业扩张风生水起。据报道，兖矿集团累计在澳大利亚投资440.3亿元，拥有9座生产运营煤矿、6个在建及资源勘探项目，控制煤炭资源量53亿吨，可采储量14亿吨，年设计产能4665万吨。其中，包括以33.3亿澳元并购菲利克斯公司，以2亿澳元并购新泰克煤矿，以3亿澳元并购普力马煤矿。

另外，兖矿集团总经理李希勇向媒体透露，2011年7月，兖州煤业出资2.6亿美元收购俄罗斯阿康股份有限公司在加拿大萨斯喀彻温省的19项钾矿勘探许可权，目前正在前期开发阶段，预计2016年将具备建矿条件，一期年产200万吨氯化钾矿将于2018年建成投产。

黄盛初认为，兖矿集团在澳大利亚的投资是成功的。“由于现在煤炭价格下跌，兖矿集团的生产效益可能受到一定的影响，但增值空间还是可观的。2013年，兖煤澳洲在澳大利亚的净资产达到112亿元，比原来增加了45亿元。”

有得也有失

尽管我国煤炭企业积极参与国际市场竞争，并且取得了令人瞩目的成绩。但是，有得也有失，在走出去过程中也遇到水土不服的问题。

赵岸青分析称，我国煤炭企业尚未彻底解决大而不强的问题。2012年以来，在产能建设超前、进口煤冲击等多种因素的影响下，煤炭行业经济效益大幅度下滑，规模以上煤炭企业亏损面目前已经接近了1/3。这对企业的海外战略产生了消极影响。

他同时表示，走出去的煤矿企业对投资标的国适应能力还不足。数据显示，我国海外并购的成功率只有40%左右。“海外并购失败的原因，除了前期的准备工作和调研不足以外，最主要的是企业一时难以适应国外的法律环境、文化氛围和社会习俗等。”

卜昌森在思考山东能源集团之路时也有很多感悟。他说，不能为了走出去而走出去，要与企业的发展战略高度契合。同时，还要明确重点国家或地区，不能遍地开花。应该将目标锁定在法律健全、市场成熟度较高、政治环境相对稳定、对话友好的国家和地区。

对此，黄盛初持相同的观点。他认为，“企业比较关注的澳大利亚、加拿大和印尼市场条件较好，俄罗斯、南非、蒙古、莫桑比克、坦桑尼亚这些国家也不错。”

裴华也表示，开滦集团的海外之行“有经验，也有教训”。他认为，矿业投资投入大，运作周期长，风险高，走出去一定要立足自身的发展战略。“要尽可能地实施属地化管理，在劳动用工方面尽量本土化。”

京煤集团在收购非洲煤业后，也有一些思考和总结。阚兴说，“项目的选择和决定非常关键。”非洲煤业投资收购一年多以来，还是出现一些问题。他表示，收购过程中缺少更详细、更专业的分析论证，比如项目收购的最佳时点、收购价格、评估谈判、处理不良资产导致的连续亏损等问题。

他认为，要对投资项目所在国的制度、法律和文化进行深入的研究和了解，注重海外市场本土化。同时，应有国际化的思想和管理理念，不忘履行社会责任。endprint