转型升级下的浙江省小企业融资难问题探析

林承松 秦峰

摘要：近年来，浙江省中小企业多次遭受危机，特别是在转型升级背景下，小企业的资金短缺、融资困难已成为其生存和发展主要瓶颈。破解小微企业融资难，完善财政税收扶持政策，加快小企业经济转型步伐，关键是要从间接融资渠道和直接融资渠道两手抓，拓展小企业融资渠道。

关键词：转型升级；生存难题；融资难；融资渠道一、转型升级下的浙江省小企业的生存现状

浙江省中小企业转型升级已呈现出多样化的特点，据统计，通过行业调整、产业链延伸等方式实现转型升级的企业占35.8%， 通过治理结构和商业模式转换、创业者转型等方式实现转型升级的企业占44.5%，通过产品研发、提高产品附加值等方式实现转型升级的企业占20.2%。但是企业的转型升级难免面临较为许多困难和转型的阵痛。

近几年，小微企业的生存比较困难：一是连续3年以来成本要素上升过快，挤压了小微企业的利润空间；二是市场需求明显不足；工信部数据表明2014年4月份小型企业PMI是48.8%，这已经是连续25个月在临界线以下；三是融资难、融资贵仍然制约着小微企业发展；四是企业的税费负担还比较重等。

二、转型升级下浙江小企业“融资难”问题分析

影响中小企业生存和发展的矛盾问题仍然很多，企业资金短缺、融资困难已成为我省中小企业生存和发展主要瓶颈，表现为融资成本提高、融资渠道狭窄、融资环境有待优化。

2014年我省小企业融资难出现了三个新的问题：（1）互保联保危机开始进步恶化。（2）银企关系趋于紧张。银行在企业遇难时的抽贷行为，对于正在转型发展的企业来说，无疑是致命的。（3）是民间借贷危机进一步扩散，民间借贷恶意起诉现象有普遍化趋势。

（一）我省小企业融资难的客观因素。影响中小企业融资难的宏观因素。概括的说，影响企业融资难的因素主要有以下几种：（1）原材料、劳动力价格上涨导致企业综合成本增加；（2）人民币的大幅升值、贸易壁垒及出口退税率的调整等进一步导致出口型企业利润摊薄；（3）国家宏观调控、利率提高进一步导致了企业融资成本的提高；（4）信用歧视。银行部门重点支持大企业，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等；（5）缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。

（二）浙江小企业“融资难”主观因素。据统计，浙江中小企业普遍的资产负债率在60%、70%以上，有的甚至超过90%；经营业绩恶化情况，大多数中小企业信用急剧下降，往往形成：“资金缺乏—业绩恶化—信用差—资金缺乏”的恶性循环。

中小企业规模小、缺乏核心竞争力。中小型企业多数是劳动密集型为主的企业，规模小，投资少，在行业和地区不具垄断地位，企业竞争的能力较弱；使得中小企业的产品品种单一、质量低下，难以做出品牌，走自主创新之路。有资料统计，中小企业的平均寿命为2.9 年，这就使得银行面临的借贷风险比较高，更加深了中小企业融资的难度。

三、破解我省小企业“融资难”路径探析

目前我省中小企业对金融信贷的资金依赖程度高，占比达60%以上，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小，仅占1.8%。因此，破解小微企业“融资难、融资贵”关键是需要从间接融资渠道和直接融资渠道两手抓。

（一）完善财政税收扶持政策，加快小企业经济转型步伐。进一步优化调整财政扶持政策，实行“抓大扶小、两头并举”的方针，体现政策的普惠性；实行分类指导，分层扶持；既扶持高新技术类产业，又扶持广大传统产业；加大扶持力度，同时兼顾奖励；优惠政策要惠及中小企业特别是微小企业。

（二）从间接融资渠道上解决小企业融资难问题的措施。

（1）加大信贷资金保障力度。建立适应中小企业特点的信贷管理和贷款评审制度，简化程序，缩短审批时间。运用再贷款、再贴现和差别准备金动态调整等货币政策工具引导金融机构加大对中小企业的信贷支持；在当前经济比较困难时期承担其社会责任，主动让利于企业，切实降低中小企业融资成本，加大对中小企业的信贷支持力度。（2）要完善中小企业融资信用担保体系建设。积极帮助中小企业取得信贷资金，解决中小企业经营资金困难局面。为中小企业搭建公共信息服务平台、技术信息服务平台，为中小企业提供公共服务、信息咨询和融资服务，为中小企业成长营造良好的外部环境。（3）鼓励民间资本进入中小企业金融服务体系。浙江民间资本存量大约1万亿元，鼓励民间资本进入中小企业金融服务体系，确立民间金融机构的合法性，让地下民间融资合法化和规范化监管，积极引导民间资本投资发起设立民营银行、区域银行、村镇银行、社区银行、担保公司、小额贷款公司等，专门服务于当地中小企业，拓宽其融资渠道。

（三）拓展直接融资渠道。截止2014年5月我省在中小板及创业板上市的企业才173家，只有极少中小企业可以争取到直接上市筹资。拓宽融资渠道，要进行融资方式创新；要积极尝试发行中期票据、中小企业集合票据、短期融资券等金融产品，进一步扩大股权融资试点；积极鼓励有条件的企业加快上市融资步伐；拓展直接融资渠道是解决小企业融资难问题的重要出路。

参考文献：

[1] 巴曙松. 加强中小企业金融服务，破解中小企业融资难题[J]. 企业研究，2010（5）.

[2] 王辉. 中国中小企业融资难现状及对策研究[J]. 经济研究导刊，2012 （9）.