巨额遗产玩不转 拿什么拯救继承者

徐磊

“近日，互联网上一则“富二代4年败光父亲40年心血”的新闻，引发网民广泛关注。报道说，海翔药业少东家接班家族企业后，短短4年时间，便因欠巨额赌债，被迫贱卖公司。“嗜赌”和“被迫卖公司”虽然遭否认，但是当事人卖掉公司股份却是事实。

海翔事件虽然真假难辨，但是依然引发了人们对于中国式遗产继承问题的热议。“创一代”退居幕后，“富二代”走向台前，他们是否已经准备好了？

家族企业遍地开花 成活率堪忧

中国人对于“子承父业”的强烈认同感，造就了大批家族企业。《福布斯》杂志的一项调查显示，截至去年7月31日，A股上市公司共有2470家，其中1431家为民营公司，这当中又有711家为家族企业，占比为民营公司的49.7%。

俗话说“虎父无犬子”，作为财富的继承者，应该也继承了父辈的优秀基因，想必也能够很好地管理家族产业，维持家族的长期繁荣。

然而理想很丰满，数据很骨感。麦肯锡的研究报告显示，全球家族企业的平均寿命只有24年，其中只有约3 0%的家族企业可以传到第二代，能够传至第三代的家族企业数量不足总量的13%，只有5%的家族企业在三代以后还能够继续为股东创造价值。富人如何才能更好地管理财富，维持家族的长盛不衰呢？

选择一：家族信托很不错

家族信托能够更好地管理家族财富，在欧美国家流行已久，在国内也日趋流行。家族企业创始人为避免死后出现家族纷争，导致企业分崩离析或家族破产，就在生前设立家族信托基金，将部分财产转让给可信赖的信托机构或个人打理。转让完成后，委托者本人就丧失了对这部分资产的自由支配权，而受托人则只能根据与委托者所签订的契约，来分配、处理财产。

股神巴菲特早在2006年就决定，将自己80%的财产捐给慈善事业。不过，巴菲特也选择把钱“捐”给自己的儿女。他将其伯克希尔·哈撒韦公司同等金额的股票，捐给了由他3个孩子运作的几个基金会，这些捐款每笔的总值可能都超过10亿美元。巴菲特充分尊重子女个性发展，保证子女衣食无忧的同时，也不会让巨额财富给孩子带来困扰。

把钱交给信托公司，能够很好地规避风险，似乎成为一个不错选择。但是目前，由于国内相关法律的不完善，家族信托产品仍然处在蹒跚学步的时期。目前信托公司管理的资产已突破11万亿元，管理财产类信托余额仅占信托总资产的5.55%。在国内，家族信托还需要时间发展。

选择二：买住房买商铺当“地主”

在我国的封建社会，地主们的财富往往能够长久传承，他们总是在不断地囤积土地。在农业社会，土地就是最珍贵的资源，投资土地本身是财富的积累，能够极大地稳定收益和规避风险。

对富豪家族而言，新增的收入并不会显著提高家庭生活水平，然而收入减少，则意味着生活水平的下降。保持财富本身的合理投资结构，可以分散风险。现在买地不靠谱，但是可以买一些住房或者商铺呀，虽然租金收益不见得高，但是只要能收租就行了，不用怕通货膨胀。

选择三：买保险财富有保障

去年，武汉一富豪花费270 0万元购买人寿保险。这位不愿透露姓名的富豪，在某保险公司投了5份保险，包括养老险和分红险等几个险种，保单缴费总金额达到270 0万元，保额上亿元。

据其保险代理人介绍，这位富豪是私企业主，40多岁，从事地产业，资产丰厚。他有多年国外生活背景，因此十分重视保险的保障和理财功能。买了保险，即便日后经营不善，出现债务危机，也不会对保险受益人造成影响。《保险法》规定，任何单位和个人无权对保险金进行保全或冻结。也就是说，受益人领取保险金受法律保护，保险资金不能被用来抵债。

除此之外，他购买保险还有一个重要的原因，即为了资产传承，通过指定受益人的方式，将资产传承给几个子女，避免其因争家产而产生纠纷，从而达到资产管理的目的。

可见，对富人来说，给子女买保险，也是让子女继承财产的一个不错选项。

TIPS

糖业大王黄仲涵家族销声匿迹

无人能当顶梁柱 。一个传承到第4代的家族企业，却因家族成员能力羸弱，无人堪当家族传承的大任，致使家族没落。

19世纪中期，闽南年轻人黄志信加入当地一民间反帝组织，起义失败后遭镇压，遂下南洋经商，经过一番勤劳奋斗，有了自己的实业。

其子黄仲涵24岁继承父业，借着当时经济、政策的便利条件，调整经营贸易结构，大力发展制糖业，终于成为在当地有着2亿荷盾资产的华商巨富，有“糖业大王”之称。

进入20世纪，全球战争、经济危机、排华浪潮，一连串到来的大事件越来越不利于这个华商家族产业的发展。黄氏家族第三代黄宗孝在45岁突然病逝后，家族人员虽众，却无人能当家族大业的顶梁柱。“糖业大王”家族在南洋发展了近一个世纪后销声匿迹了。

来源：《中国慈善家》