俄罗斯银行业发展现状、问题及措施

高 志

(黑龙江省社会科学院研究生学院，黑龙江 哈尔滨 150018)

一、俄罗斯银行业的发展现状

1.俄罗斯银行业的总体发展情况

2013年上半年，俄罗斯银行业在总资产和总资本增长方面呈现上升趋势。1－6月份，俄罗斯信用机构资产增长了6.5%，达到52.7万亿卢布。根据趋势推测，预计在2016年前期，银行总资产占GDP的比率将超过《2015年银行业发展战略》中的既定目标。这也预示着如果从资本积累角度考虑银行体系成熟度，俄罗斯将达到部分欧盟成员国以及部分中欧和西欧国家银行体系的成熟水平。

表1 俄罗斯银行业宏观指标 单位:%

俄罗斯银行业的资产结构状况，截至2013年7月1日，在俄罗斯银行资产中，非金融企业和组织的贷款占57%，有价证券投资和贷款机构资金各占14%和13%，现金和账户存款占6%，剩下的10%为其他资产。俄罗斯银行业在总体结构上正在走向合理化，实体经济部门的贷款逐渐成为银行资产增长的源泉。

2.银行业运行的动态和结构

近几年，俄罗斯银行业在债券市场上的投资呈现下降趋势。国际金融危机前夕，银行业在债券市场上的资金投入比率平均为18%～20%，有些银行甚至达到30%～60%。目前，俄罗斯银行业利用能够维持资金流动性而非利润最大化的权益工具来降低市场风险。支撑银行资产上升的主体是贷款的增长，截至2013年7月，企业和组织贷款总额超过21万亿卢布，个人贷款总额接近9万亿卢布。国际金融危机后企业和个人的贷款数额都在逐年稳步增长(见图1)。2013年上半年，个人和企业的一年期贷款利率与2012年年底相比略有上升，同时长期贷款利率也有上升的趋势。一年期以上的卢布贷款的加权平均成本增加使个人贷款的年利率从19.7%增加到20.1%，非金融机构的年利率从11.1%增加到11.8%。在丧失机动利率的前提下，不管是中小银行还是主要的私有银行都采取修订的非价格贷款条款来保留客户，以保持自己的市场地位和利润。在国家银行和外资银行的激烈竞争下，他们在许多情况下都被迫向借款人降低要求，而不断变化的宏观经济形势也要求他们这么做。

3.银行资本和财务状况

倾向于次级贷款的银行活动和审慎监管的紧缩要求将持续影响信贷机构的资本。尽管2013年上半年银行业的总资本增长率有所增长为4.5%，且绝对数额接近6.4万亿卢布，占GDP的比率基本保持不变，而资本充足率(H1)有持续下降的趋势。2012年年底整个银行业的资本充足率下降1% ～13.7%，在2013年4－5月银行业额外损失0.2%。这主要是由于风险加权资产的增加和额外的贷款损失规定，以及对新的类型资产的会计调整。除此之外，针对市场风险评估的新规定生效也是原因之一。尽管在相当复杂的宏观经济背景下，经济核心指标下降，资金来源成本过高，但由于政府和银行共同主动对抗衰减，2013年上半年大部分银行的财务状况呈现良好态势，只有132家银行破产倒闭。在2013年7月初，银行业的净利润为49140亿卢布，比上年同期略低(3%)。虽然贷款增长的速度放缓，但有利可图的破产银行资产的零售使它们获得了很大的利润。另外，银行业开始重视提升产品和服务质量以获取更高的利润。为了防范风险和规避危机，银行业进行调整和重组，优胜劣汰，使银行盈利水平逐渐提高。

图1 企业和组织贷款及个人贷款情况

4.流动性

尽管银行投资向个人和企业积极转变，但银行业的流动性水平依然不能确定。持续的资本流失使俄罗斯银行业缺乏中长期流动性，就像2012年一样，银行资产的流动性还将依赖于俄联邦基金和国家预算资金的注入。这种状态不乐观，一方面会占用大笔资金，影响资源配置效率，一方面也会对企业和私人投资产生挤出效应，不利于俄罗斯经济的持续发展。2013年初银行部门对中央银行的负债总额已从2.7万亿卢布降到2.3万亿卢布，但它仍然大大超过了2010年和2011年的水平。该负债在银行业总负债中的比率从5.4%下降到4.4%。关键性的业务仍然是隔夜回购交易和期限在一周内的交易，在近期，外汇掉期交易额也有所增加。此外，中央银行也在积极采取措施来改善银行业的流动性状况。

5.银行监管

目前，俄罗斯中央银行正在致力于引导监管当局向控制风险的方向发展，并逐步达到巴塞尔协议II和巴塞尔协议III中的基本要求。在加强监管的环境下，这项工作是银行业的首要任务。2013年9月1日，它成为俄罗斯综合金融监管机构的一个重要参考。这意味着俄罗斯金融机构将要进行一场大范围的制度改革，它在银行系统的发展和提高其经济绩效改进方面的影响只有1987年7月17日前苏共中央委员会和前苏联部长理事会通过的821号决议能够与其媲美。俄罗斯关于综合金融监管机构模型的探索已近17年。关于金融监管体系的改革项目在1998年8月被提出。在随后的几年中，关于建立综合金融监管体系的各种方法被讨论，2011年，当俄罗斯保险监管服务中心和俄罗斯联邦金融市场服务中心合并后，监管当局已经采取了一些实际措施。2013年，在财政部、国家杜马和联邦委员会的联合推动下，关于建立综合金融监管机构的一揽子计划及法律法规都已被确定。

二、俄罗斯银行业发展中存在的问题

1.银行资产增加受限，资金转化能力不足

2013年上半年俄罗斯银行业的资产总额增加速度略有上升，其绝对数额接近6.4万亿卢布，与2012年相比，它占GDP的比率基本保持不变，与2010年和2011年相比甚至有所下降。目前，包括外资银行在内的很大一部分俄罗斯信贷机构，在利润资本化的基础上增加资本以及增加法定资本都会受到国家法律法规的限制。资本不足限制了俄罗斯银行业总资产的增长，也使其对实体经济部门的投资受到限制。银行作为一国经济运行的核心部门，其基本职能就是吸收国内外资金并将其转化为对本国的投资。对于正在稳步发展的俄罗斯实体经济来说，银行的作用毋庸置疑。但是，本国银行业由于资本不足的原因，而不能给予其足够的支持。这也将会是制约俄罗斯经济迅速发展的一个重要原因。

2.银行贷款增速下降，贷款结构不够合理

在企业和个人贷款绝对数额增加的背景下，其增长率的衰减是明显的。2013年上半年俄罗斯银行组合贷款总额增加了7.7%，而2012年同期则上升了9.1%。对非金融企业和组织的贷款增长率为5.3%，家庭贷款的增长率为13.7%，2012年同期的增长率分别为6.2%和18.4%。排除2009年经济危机时期的指标，与2010年和2012年相比，企业和组织的贷款增长率已经下降到最低值。有关专家一致认为，由于主要业务部门的借款需求下降和流动性资金过剩，企业和组织的贷款增长率不会超过2012年的数值。对借款需求的下降，主要是因为俄罗斯经济以及人民实际收入增长速度的放缓。此外，大部分的银行可能要增加它们的基础资金，包括股权资本。同时，在流动性不足的背景下，高利率提高了贷款人的贷款成本，使银行贷款的吸引力降低。贷款人采取其他方式进行筹资，使银行的资金优化配置功能受到影响，也不利于经济的长期发展。

银行贷款没有增长的一个重要原因是整个银行系统的逾期债务比例没有明显下降:2013年初以来，逾期债务比率由3.7%下降到3.6%，其绝对数额超过1.3万亿卢布。从绝对数额来看，卢布和外币形式的个人和企业组织的逾期贷款数额都在增加，这些逾期贷款实际上都是无法收回的。据专家估计，在银行总贷款中逾期贷款的比率达到10%，某些类型贷款的比率可能更高。

3.长期融资工具缺乏，银行长期融资能力不足

图2 银行贷款质量

据俄罗斯央行估计，银行在证券融资方面，在央行的证券抵押品以及证券抵押贷款，其进一步增长的潜力几近枯竭。银行，特别是大型银行，基本上不会使用中央银行的长期贷款来消除其不良贷款，依靠货币互换业务来获得卢布流动性的机会。根据俄央行的报告，银行仅用2000亿卢布的贷款就派生出了价值1.1万亿卢布的总注册非市场抵押品。各银行缺乏长期再融资工具造成了短期货币市场的过度波动，由于银行风险管理水平过低引起的流动性不足。俄央行也承认，正是由于长期融资工具的缺乏才造成了各银行筹资的高成本。

4.银行立法以及监管体制不完善

虽然俄罗斯政府对于银行业的监管越来越重视，并且致力于建立以控制风险为核心的综合金融监管机构，但是从宏观层面上来说，俄罗斯的银行立法以及监管体制仍然不够完善。在立法方面，比如，《俄联邦中央银行法》赋予中央银行有吊销银行业务许可证的权力，但是依照《股份公司法》关闭有限责任公司或股份公司的决议只能由股东做出，而依照《信贷组织重组法》，被央行吊销了许可证的银行的最终关闭需要联邦仲裁法庭做出最终判决。所以，经常是被吊销了许可证的银行仍然继续经营银行业务。有关银行业的立法不系统也不够完备，很多银行的行为得不到应有的法律约束，而有些银行的违规行为缺少法律约束，使银行系统的发展及银行的效率都受到影响。在监管体制上，以俄联邦中央银行为主体的监管系统还不够完善，监管体系还有不少漏洞，监管方式以及监管力度也存在不少问题。总之，俄罗斯银行监管体制框架已经基本形成，但是具体的框架内容还不够系统完善，这将是俄政府一项长期的工作。

三、俄罗斯银行业健康发展应采取的措施

1.放宽银行资本限制，提升银行综合实力

对于国内银行，在风险可控的基础上应放宽对银行资本增加的限制，提升国内银行的综合实力，以便更好地为国家实体经济的发展提供资金支持以及参与国际竞争。对于外资银行，虽然引进外资可能在短期内会对国内银行产生一定的不利影响，但是外资银行有其发展的优势，他们有先进的现代银行管理经验，有发达的信息技术系统，有积累下来的良好的国际信誉，有吸引和寻找外国合作伙伴在俄发展事业的便利，而且在长期内，也有利于提升本国银行的竞争力。所以，可以逐步有选择地放宽外资银行的准入要求，同时完善相关的体制制度，引进高质量的外资。以提升本国银行综合实力为主，加以辅助高质量的国外资本，推进银行业总体实力的提升。

2.刺激经济发展，改善贷款结构

一国政府的经济职能是在经济繁荣时期，防止经济过快发展造成通货膨胀率;在经济衰退时期，要采取措施刺激经济发展，提高就业水平。在经济增长和人民实际收入水平增长速度放缓的情况下，要综合利用财政政策和货币政策，推动经济增长和人民收入水平的提高，在源头上提高对银行资金的需求。对于银行已经形成的不良资产，监管部门应采取措施逐步缩小不良资产的规模。

3.形成和完善长期融资工具，提升银行长期融资能力

长期融资工具的形成和完善，可以从以下几方面着手:财政部应增加卢布存款的预算资金;俄罗斯央行应给予商业银行获得长期融资的机会;建立一年期以上的再融资机制;开发对中小企业融资的证券融资工具;减少购买债券贷款损失准备金的数额，同时对主要的信贷机构尤其是大型国有银行提供优先窗口贴现，吸引其利用长期融资工具进行融资。

4.完善立法和监督机制，提高银行运行效率

法律制度方面，政府可以组织专门的法律研究小组，对历年来的相关银行法律进行系统的整理和研究。以《俄联邦中央银行法》《俄联邦银行及银行活动法》为主要依托，对相关法律中的矛盾之处进行修改，力求建立一个相对完善和系统的银行法律体系。

在监管体制方面，建立“四位一体”的银行监管体系。中央银行为银行监管体系的核心，要完善相关的管理机制，采用科学的方法，实现对银行监管的持续性、计划性和超前性。俄罗斯银行自我约束要着重于:一是合理设置内控机制;二是充实改善内控设施;三是修改完善内控制度。行业自律是政府监管的重要补充，银行业协会要充分发挥行业保护、行业协调和行业监管的职能。社会监督也必不可少，银行业的活动涉及社会生活的各个方面，离不开全社会各个方面的监督。

［1］郑民.危机后俄罗斯银行业现状、特点及展望［J］.中国外资，2011(8).

［2］罗军.后金融危机时期俄罗斯银行业的发展现状及前景分析［J］.对外经贸，2011(12).

［3］徐向梅.俄罗斯银行制度转轨研究［M］.北京:中国金融出版社，2005.