关于商业银行类余额宝业务的几点思考

胡媛媛

摘 要：互联网金融的爆发式增长，对银行的业务造成极大冲击。各大商业银行纷纷推出类余额宝业务，反击互联网基金。本文介绍了类余额宝业务及其创新点，分析了类余额宝业务会给商业银行带来的好处及不利。结合大数据的时代背景，为银行后续发展提出了针对性的建议。

关键词：类余额宝业务；互联网基金；商业银行；大数据；移动支付

2013年6月13日，阿里巴巴公司推出余额宝业务，这一创新性的金融产品不仅引起了金融界不小的震动，也由此吹响了互联网基金的号角。一时间，“宝”类产品遍地开花，各大互联网公司纷纷推出收益率高达6%-7%的理财产品来吸引眼球，一时风头无两。

互联网基金规模的迅速扩大，让一直按兵不动的银行也开始动心。2013年12月，平安银行打响了商业银行对抗互联网金融的第一枪，推出了“平安盈”对抗余额宝。之后，浦发银行、交通银行、工商银行、民生银行也纷纷推出“T+0”的类余额宝理财产品，争夺活期存款的巨大市场。

随着商业银行类余额宝业务的逐渐成熟，互联网基金和类余额宝业务的竞争也进入白热化的状态。这样的竞争对于银行来说是否真正有益？银行应该怎样做才能在面对这些竞争时保持优势地位？这些都是值得我们思考的。

一、互联网基金及银行类余额宝产品的概念、特征及目的

1、互联网基金的概念、特征及目的。互联网基金是以云计算、大数据、社交网络等现代信息技术为支撑，通过互联网渠道实现交易，参与资金门槛微小，费用低廉，并具有民主金融性质的新型基金销售模式①。

互联网基金有如下特点：1）、大数据平台，对客户的不同需求进行预测、分析，提高了基金销售的效率。2）、购买门槛低，即时到账，收益高。

2、类余额宝业务的概念、特征及目的。类余额宝业务是指商业银行将活期存款转变为货币基金，并且支持快速申购赎回，为客户提供体验好于传统的网上银行和网上直销、收益高于活期利率的现金管理工具②。

类余额宝业务特征如下：购买低门槛、收益高，并且支持在线下网点随时取现。

类余额宝业务的目的是防御来自互联网基金对客户资源的冲击，提高银行客户的粘性，减少活期存款的流失。

二、类余额宝业务的好处

1、重视细分市场，提高银行的效率。互联网基金的推出，导致银行存款的巨大缺口。对这样一个巨大的缺口，银行适时推出的类余额宝理财产品，可以适当地挽回一些活期存款客户，减少资金流失。同时，这一举措也可以起到优化银行业理财产品的作用。互联网公司、基金公司和银行之间形成竞争合作的关系，打破了原先银行对基金销售“一家独大”的情况，这对于整个市场的优化，都有极大的益处。

2、推动利率市场化进程，促进金融体系改革。余额宝把资金存入银行，通过协议存款的形式，把长久以来银行独占的高收益返还给客户，挤压了银行活期存款业务，实质上提高了银行活期存款的利率。这个收益率可作为利率市场化后存贷款利率的合理参照。

三、类余额宝业务的弊端

1、类余额宝业务，表面上留住了客户，但实际上仍然导致了活期存款的流失，提高了自身成本。以往，低成本的活期存款是银行赚取利差的法宝。但如今，活期存款通过货币基金，聚拢存款，利率一下上升了十多倍，给银行的运营成本带来极大的压力。

2、缺乏大数据经验，系统维护支出增加。类余额宝业务实时赎回、及时到账的特点，对银行提出了极高的要求。但是，银行在大数据方面一向积累较少。能否充分运用好大数据技术，实时归集基金赎回情况，避免大规模的“挤兑”行为给银行带来的不便，这仍旧是摆在银行面前的一个难题。同时，在大数据方面的投入，势必会增加银行的维护成本及管理费用，进一步提升运营成本。

3、客户资源有限，用户体验不佳。鉴于货币基金收益率稳定且相差不大、银行的客户群粘性不高并且银行在营销方面远不如互联网公司擅长，能否吸引到足够的客户流量以支撑类余额宝业务长远发展，我们仍要打个问号。其次，在客户体验上，类余额宝产品也不如余额宝、理财通等互联网基金快捷方便，购买过程比较繁琐。即便号称可以T+0实时到账，但限制重重，给用户带来了极大的不便。

四、提升银行竞争力的举措

类余额宝业务是商业银行在互联网基金的逼迫下，采取的不得已而为之的防御措施。银行若想立于不败之地，就必须转变思路，主动出击，寻求更广阔的发展空间。

1、转变发展思路，提升服务态度。首先，银行应该重视审视被长期忽略的市场，及时抓住巨大长尾；再次，精简业务流程，实行事前控制和事后控制相结合；最后，以客户为中心，从客户的角度创新产品、优化流程、提升服务，不断提高客户满意度③。银行一直有政府的信用做担保，多年来也积累了较好的资信状况，这些都是互联网公司无法比拟的优势。

2、实行差异化战略，对类余额宝业务进行创新。市面上的各种宝类业务大多是同质化并且供大于求的，银行要想脱颖而出，唯有转变思路，找到自己和互联网基金的区别所在。银行可以充分发挥线下支付的优势，让消费者在商家刷卡消费时，直接从类余额宝产品中划拨资金，剩余的资金仍可享受高收益。其次，寻找更多刺激消费的媒介，对市场进行进一步细分。深挖消费者的诉求，推出不可替代的类余额宝业务，形成独特的竞争优势，相信类余额宝业务一定会大有可为。

3、利用好大数据，布局移动支付。在大数据方面，银行拥有任何互联网公司都难以企及的丰富的客户数据资源，银行应立足优势，利用大数据技术对日常的业务进行科学地管理和分析，保证银行获得源源不断的创新动力。随着人们消费方式的转变，对生活便利程度的要求随之提高；加之移动支付技术的不断完善，在可以预期的将来，移动支付的使用范围会越来越大，使用人数也将越来越多，直至完全取代现金和银行卡等支付方式。因此，银行必须提前布局，占领移动支付的高地。

在这个互联网技术迅猛发展的时代，商业银行凭借着雄厚的资金、良好的资信以及分布广泛的物理网点，仍舊具有优势地位。但是，对于来势汹汹的互联网金融，商业银行仍应提高警惕，调整发展战略，变被动应战为主动出击。在利用好自身优势的基础之上，发挥大数据的巨大作用，提升服务质量，不断进行金融创新。尽早布局移动支付，占领未来金融发展的制高点。只有这样，才能在利率市场化改革的浪潮中屹立于不败之地。（作者单位：上海大学）

参考文献：

[1] 蒋清海，李庆治，《余额宝会怎样改变银行》，《中国证券报》，2013年7月10日

[2] 廖学锋，李金岭，靳昊，《余额宝搅局基金业托管银行“居中”应势图变》，《银行家》，2013年第9期

[3] 邱勋，《互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略——以余额宝为例》，《上海金融学院学报》，2013年第4期

[4] 谢平，刘海二，《ICT、移动支付与电子货币》，《金融研究》，2013年第10期

[5] 尹继志，《利率市场化改革的国家经验与我国的改革路径选择》，《金融与经济》，2013年第5期

[6] 《互联网金融：为商业银行发展带来“鲶鱼效应”》，《中国证券报》，2013年1月22日

[7] 《类余额宝—货币基金比活期存款更具吸引力》，《股市动态分析》，2014第34期

参考文献：

① 邱勋，《互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略——以余额宝为例》，《上海金融学院学报》，2013年第4期

② 《类余额宝—货币基金比活期存款更具吸引力》，《股市动态分析》，2014第34期

③ 《互联网金融：为商业银行发展带来“鲶鱼效应”》，《中国证券报》，2013年1月22日