浅析担保融资行业的发展现状及其影响因素

王睿

[摘要]我国担保业的发展空间推动了担保业的迅速发展，但其发展也存在着一些问题。本文对担保业的发展现状、风险管理及其影响因素进行了探讨，对担保业风险的本质提出了新的认识。

[关键词]担保融资；风险管理；发展现状及因素

[中图分类号]F276 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2014）10-0097-02

担保融资行业是我国金融体系构成中一个不可缺少的组成部分，它既可以分担银行的贷款风险，又可以扶持那些中小企业经济的发展，在解决个人和中小企业融资难等方面发挥着越来越大的作用。

1 我国担保融资行业发展的基本现状及特点

改革开放以来，我国的中小型企业已成为提高经济发展水平及人民生活水平的有力支撑，在国民经济和社会发展中的作用越来越重要。金融业中的担保可以说是一个用途广泛的金融工具，它可以为政府调整产业服务，也可以在激烈的市场竞争中实施商业性的业务服务。当中小企业研发项目而又缺乏资金时，就可以要求担保机构进行融资担保；若企业没有偿还银行贷款能力，这时担保机构就要为其偿还银行的贷款。融资担保业务的出现为推动中小企业的发展产生了不可小觑的作用，而且有着很大的发展空间。据不完全统计，至2011年6月底，全国在工商机关登记注册的包含有“担保”字样的投资担保公司近15000家。其中，监管部门审批设立的融资性担保公司6030家，实收注册资本为4500多亿元，平均每家公司7473万元。注册资本在1亿元以上的公司有1890多家，担保余额共计1150多亿元。^[1]而近两年融资担保行业的数量也呈上升趋势。

2 担保融资行业发展迅速原因的分析

（1）随着担保机构的增多，担保行业所涉及的范围也越来越广，包括中小企业信用担保、住房贷款担保、出口融资担保、汽车贷款担保、再就业贷款担保、工程保证担保、农业担保等。从其业务分布可以看出，担保行业中的业务越来越和其他行业的发展相结合、越来越和国民经济的发展相结合，因此担保融资行业在活跃市场交易、促进商品流通、解决中小企业融资难等方面发挥着巨大的作用，也正是因为担保行业所发挥的这种巨大的作用为其进一步发展争取了极有利的发展空间。

（2）政府部门的积极推动是担保融资行业发展的另一大动力，在国家政策法规方面，原国家经贸委出台了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》、财政部出台了《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》和《关于加强地方财政部门对中小企业信用担保机构财务管理和政策支持若干问题的通知》。在住房贷款担保方面，建设部、人民银行共同出台了《住房置业担保管理试行办法》。^[2]从国家政府各部门所做的工作可以看出，担保融资行业所起到的作用已经得到了政府各部门的认可；在我国经济体制转轨的过程中，专业担保将被政府作为一种调控经济的手段，越来越受到重视。担保融资行业将有着巨大的发展空间。

（3）我国担保行业种类繁多，在众多不断创新发展的担保产品中，其中，融资担保是最主要的业务。融资担保包括中小企业贷款担保和个人贷款担保。事实上，目前我国融资担保业中最主要的业务是发展中小企业的融资担保。而中小企业是我国国民经济收入的重要组成部分，这就为担保融资行业的发展提供了便利的发展空间。

3 担保融资行业所面临的风险及其影响因素

担保融资行业在迅速发展的同时，也面临着不少的问题。在我国，由于担保机构类型多，业务范围也比较广泛，因此缺乏一些统一有效的管理制度，使得担保行业在一定程度上呈现一种发展无序的局面。一些客观存在的事实如：信息、收益与风险、融资供求非对称等，以及银行对担保机构信用的可信程度等都是担保融资行业发展与风险控制中的不确定因素。

3.1 担保业“信息、收益与风险、融资供求非对称”

担保行业是高风险、低收益的行业，若担保机构识别和控制风险的能力不高，这样就会影响担保融资行业的生存和发展。信息的不对称是指担保融资的双方交易成本大，透明度不高；收益与风险的不对称是指担保融资行业机构经营与业务存在的不确定性；融资供求不对称是指中小企业在发展的过程中存在着“麦克米伦缺口”。面对数量繁多、结构复杂的中小企业，若担保融资机构经营管理方式合理，则可使社会资金得到充分合理的配置，有效发挥担保资金的放大功能，可产生良好的社会效益和经济效益；若担保机构经营管理方式不善，则担保行业的风险会相对增加，可给担保企业和金融企业带来双重风险。这些因素可以通过担保政策与制度以及政府政策性业务支持来逐步缓解。原因是，担保融资行业中的很多内容都不能全按照商业性的原则来运作，其业务的开展是承担了风险损失的。但是这种损失是不能单单依靠收取担保费来弥补的，因此只能靠政策性贷款业务。《担保法》规定，担保企业对外担保的资金上限不能超过其自身的净资产。但事实上，金融机构对有政府背景的担保企业都放大了其担保上限，这样就使其具有了金融杠杆的特性。政府推动担保融资行业的发展，既能有效解决中小企业融资难的“瓶颈”，又能引导资金的流向和流量。政府追求的是担保行业的经济效益和社会效益，而这种效益将远远大于担保企业的赔付。据资料统计，深圳某担保公司，政府累计投入资本金4亿元。该公司9年多时间内，累计担保金额达到了近60亿元人民币、累计代偿9000多万元人民币，而仅其重点支持的科兴生物和世纪通讯两家被担保企业的累计纳税达到1.3亿元。^[3]

3.2 银行对担保融资机构信用的可信度

担保机构要展开担保业务需要向银行申请融资担保，以担保机构的信用作为条件，银行对担保企业的信用担保提供不等数目的贷款发放。这决定于担保业务的放大功能。担保在交易过程中在于提供信用支持，若担保机构的信用度低，银行是不会对其发放贷款的。担保机构凭借自己的信用为那些没有信用能力，固定资产少但有发展潜力的中小企业提供担保融资。信用担保额的放大倍数是担保机构信用能力的标识，一般情况下是担保机构自有注册资金的5～12倍。

一旦银行对担保机构的信用存在怀疑，就会对担保机构提出一些苛刻的条件，甚至会让担保机构存入等额的保证金，即存入100万元才能担保100万元，直至客户归还贷款。如果按照1 ∶1的比例来融资，那么就和质押、典当没有什么区别，这样一来担保的作用就不会充分实现。将会大大增加担保的经营成本和担保风险，其收益也会较低。

3.3 融资担保的本质是融资担保的风险

就担保业和金融业来说，贷款融资或担保融资业务的基本等式为：融资担保数值=风险贷款收益-无风险贷款收益。由此看来，银行向融资企业提供贷款时，也隐含着提供了贷款担保。融资担保数值的本质，体现了融资贷款或担保融资的风险价值，其担保的价值大小与风险贷款的对象有关，且变化范围较大。在担保业务中，担保费的制定是否合理，关系着担保机构业务的稳定性。目前，大多数担保机构的定价机构都不太科学，这导致了担保市场的无序和不公平竞争。

综上所述，推进融资担保行业健康迅速发展，关键是要调整完善相关政策，可以从以下四方面着手：一是完善担保业的法律法规体系；二是明确担保企业的工作范围和目标；三是形成有效的金融服务体系；四是丰富融资担保企业维稳预案。^[4]

参考文献：

[1]刘伟.信息不对称与中小企业信用担保风险[J].求索，2007（2）：33-35.

[2]程剑鸣.融资担保风险中的不确定因素控制及其应用[J].当代财经，2005（9）：38.

[3]李兴华.高新投10年担保贷款65亿[N].深圳特区报，2004-12-13.

[4]李宏伟.我国融资担保类企业风险防范机制建设研究[J].问题探讨，2012（12）：48-50.