优化配置金融资源促进山东经济均衡发展研究

杨静　李东元

【摘要】本文在金融资源学说的理论基础上，探讨了金融资源配置对经济发展的作用机制，并分析了山东省东西部地区在经济发展水平以及金融资源配置上的差异，最后，从缩小东西部金融资源配置差距的角度探寻并提出了促进东西部经济均衡发展的对策建议。

【关键词】区域发展差异 金融资源配置 经济均衡增长

一、相关理论基础

（一）金融资源配置理论

“金融资源”最早见于1955年戈德史密斯在《资本形成与经济增长》一书中的偶然性提及，在国内，我国著名学者白钦先教授对金融资源的内涵进行了详细的阐述，认为金融是一种资源，是一种稀缺性资源，是一国最基本的战略资源，同时也是一种资源配置手段，即它是可以对其他所有资源（自然资源和社会资源）有配置功能的资源。

所谓金融资源配置是指通过特定的方式来决定各类金融资源的使用数量和使用方向，以使金融资源的供给能够满足不同程度的经济社会发展要求，从而达到经济社会和金融共同协调运行的共赢的金融资源配置总体目标。金融资源配置的客体为货币资金资本、金融制度和金融人才等。

（二）金融资源优化配置促进经济发展的作用机制

金融资源作为一国或地区的战略性核心稀缺资源，其优化配置必然能够很好地促进经济发展。本文主要是基于柯布-道格拉斯生产函数模型（Y=AKαLβ）来分析金融资源配置促进经济发展的作用机制，即通过分析金融资源配如何作用于资本、技术和劳动力这三大因素，来探讨其对经济发展的促进作用。

1.提高资本边际生产率。在当今的经济社会发展过程中，生产要素的生产率的提高往往是经济发展水平提高的最重要因素之一，而伴随着金融对经济发展的重要性的日益增强，资本作为金融资源的重要组成部分，其积累水平和边际产出率的提高对经济发展的贡献程度则更大。一方面，在逐利本性的驱使下，资本会流向更高收益的行业或部门，进而带动了劳动力等其他生产要素的优化配置；另一方面，金融资源在实现自身高效配置的过程中，也实现了对其他资源的优化配置，促进了经济结构的转型，最终实现了同样的要素投入能获得更大价值的产出。

2.提升生产技术水平。第一，金融中介机构为了实现自身价值最大化的目标，必然会斟酌慎重地选择其投资企业和项目，而在市场竞争当中，谁拥有更好的生产技术、生产工艺等，必然就获得了更强的盈利能力，自然也就更受金融中介机构的青睐从而成为其资金支持的对象，间接地促进了技术水平的进步。

第二，金融系统的良好运行，在为资金盈余者和短缺者分散风险的过程中，推动了技术的创新。创新活动是一个高风险的运动，商业银行、非银行金融中介机构以及证券市场等，能够为资金的供需双方提供各种分散和转移风险的金融服务，从而推动了技术的创新。

第三，金融系统拥有强大的信息优势和信息处理能力，它通过为着手创新活动的经济主体提供各种清算、支付、结算等服务，从而能准确地预估“创新租金”，即创新活动所能获得的预期利润的现值，为资金的供给者和资金的需求者的投资决策提供科学依据，有助于创新活动的成功也有助于经济增长。

3.金融资源有效配置有益于劳动力边际产出率的提高。金融资源的有效配置，一方面对其他行业的劳动力产出率产生了积极的影响，另一方面在带动经济结构转移与升级的过程中，促进了劳动力资源的流动，此外，金融资源的有效配置促进了专业化分工的细化，生产者在“干中学”的过程中，提高了人力资本积累水平，进而提高了劳动力的边际生产率，从而提高了经济总产出水平。

二、东西部经济发展差异分析{1}

（一）GDP总量和人均GDP的差异

山东省东西部地区间的经济发展总水平存在明显的差距，以2013年GDP总值来说，青岛市的GDP产值最高，为8006.6亿元，其次是烟台市，为5613.87亿元。2001～2013年以来，东部8个地市用全省45%的人口创造了全省近2/3的GDP，而西部地区55%的人口只创造了1/3的GDP。从人均GDP的角度来看，2012年青岛人均GDP是82680元，威海是83516元，烟台是75672元；而西部城市人均GDP较低，其中菏泽市为21461元，为全省最低，整体平均水平来看，东部地区的人均GDP大约为西部地区人均GDP的2倍。

（二）城市化水平的差异

城市化的进程能够在一定程度上代表该区域的经济发展水平的高低。山东省在城市化过程中，表现出了东西部地区间的明显差异。2012年，全省、东部和西部地区的城市化率分别为52.4%，60.7%和47.9%，东部地区分别高出全省和西部地区8.5和11个百分点，东西部地区间的城市化水平差距显而易见。

三、东西部金融资源区域配置差异分析

（一）金融资源总量水平的差异

对于金融资源总量水平，文章近似地通过简单的加总金融机构存贷款余额、保费收入以及实际利用外资总额来衡量。2012年，从东部地区来看，其金融资源总量水平约为65131.74亿元，占到了全省金融资源总量的65%，而西部地区的这一数据约为35499.41亿元，仅仅占到了全省水平的35%，两者之间的差距显而易见。此外，通过简单地对比金融相关比率（FIR）来看，东部地区的FIR为205.75%，比西部的193.39%高出12个百分点，比全省平均水平高出4个百分点，由此可以间接地反映出东部地区在金融资源对其他社会经济资源的主导配置方面，比西部地区要高很多。

（二）金融资源配置效率的差异

在传统金融体制下，一般将存贷差和存贷比作为金融监管当局控制信贷资金量、调节宏观经济运行的重要衡量指标。近5年来，除2008年西部地区的存差比东部略高外，其余年份都比东部地区要低，并且两者之间的差距在逐步增大。东部地区的存差除在2009年略微降低后，此后几年一直上扬，到2012年存贷差已经达到7571.39亿元，而西部地区则起伏不定，在2012年其存贷差达到4915.11亿元，依然不及2008年5048.46亿元的水平，与东部地区的存差之间的差额也由2008年的220.62亿元变为-2656.28亿元。这其实也从某种程度上反映出：一方面，西部地区在银行信贷资源上是相对不足的，在满足企业信贷需要方面与东部地区存在较大的差距；另一方面，西部地区的企业可能对银行信贷融资这种间接融资方式的依赖程度较高，融资成本较大。

四、对策建议

（一）因地制宜实行差异化的地区金融政策

第一，在金融资源总量水平相对较为丰富的东部地区，应进一步完善资本结构，加快金融市场化的进程，积极促进非银行金融机构的建设与发展，通过引入竞争机制完善区域内的金融市场的合理性和丰富性，进而提高金融资源的配置效率。

第二，在金融资源总量匮乏，结构不够合理的西部地区，不应一味盲目地推行金融深化和市场化进程，应进一步优化国有银行信贷的效率，强化国有银行信贷对经济发展的促进功能。另外，可通过实施有差别的利率政策和存款准备金政策等，促进金融资源向本地的流入。

（二）疏通与拓宽西部地区的金融资源来源渠道

一是商业性金融中介渠道。一方面政府可以通过提供税收优惠、降低准入门槛、准备金比例等差别化的金融政策，丰富商业性金融机构数量和种类。鼓励国内外金融机构在西部地区设立区域性、功能性总部及分支机构；支持聊城、菏泽适时组建市级城市商业银行；积极发展社区银行、村镇银行等中小金融机构，加快发展财务公司、产业基金、股权基金等金融企业。另一方面，要大力发展证券市场，拓宽金融资源的筹集和配置渠道，对辖内达到上市条件的公司，要给予资金、技术等方面的政策支持。再一方面，西部地区还应着力推动保险市场的发展，对辖区内的高规格的保险公司以及信誉好、专业技术强和管理水平高的保险中介结构，各级政府给予大力支持。

二是政策性金融渠道。政策性金融是实现金融公共性的重要手段，也是政府干预金融体系的重要表现。由于西部地区的资本回报率较低，很难吸引市场性资金的流入。在三大政策性银行向股份制商业银行的转型过程中，可以通过政府注资、提供政策供给，拓宽他们的融资渠道，为西部地区的金融提供更好的服务。

（三）加快西部金融创新步伐

鼓励银行机构创新抵押、质押担保方式，扩大有效抵押物范围。创新投融资模式，研究推出针对西部的集合资金信托、资产证券化、私募股权投资基金、并购基金、风险投资基金等新型融资手段，加快BOT、TOT等项目融资方式的运用。加快培育民间融资组织，探索由民间资本发起设立自担风险的民营银行和金融租赁公司、消费金融公司等，引导民间资本有序配置。加快农村信用社改革步伐，把西部地区农村信用社改造为运作规范、风险可控的银行类金融机构。

注释

{1}本文对山东省东西部的划分标准采用山东省政府1995年以来的划分方法：将济南、青岛、烟台、威海、潍坊、东营、日照和淄博8个地市划为东部地区，其余9地市为西部地区。

参考文献

[1]白钦先.金融可持续发展研究导论[M].北京：中国金融出版社，2001.

[2]崔满红.金融资源理论研究[M].北京：中国财政经济出版社，2002.

[3]李敬，冉光和，万广华.中国区域金融发展差异的解释——基于劳动分工理论与Shapley值分解方法[J].经济研究，2007（5）：42-54.

[4]李红梅.基于DEA方法下的我国金融资源配置效率研究[J].辽宁大学学报（自然科学版），2012（4）：336-341.

[5]王婷.中国城乡金融资源配置差异测度与分析[J].经济问题，2011（8）：95-98.

[6]刘尚钰.金融发展与我国区域经济发展关系研究概述[J].金融经济，2012（8）：100-101.

作者简介：杨静（1987-），女，汉族，山东聊城人，任职于山东现代职业学院，助教，研究方向：金融资源理论；李东元（1987-），男，汉族，山东聊城人，就读于山东财经大学，硕士研究生，研究方向：区域经济理论与实践。