边际分析法在企业决策中的应用

王忠昉

[摘 要] 本文通过财务管理实际工作中的应用案例，阐述了边际分析方法在企业经营决策中所起到的重要作用。该方法的应用有利于提升企业财务管理水平，为企业带来良好的经济效益。

[关键词] 经营决策；边际分析法财务管理

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 21. 005

[中图分类号] F234.3；F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2014）21- 0007- 01

0 前 言

在现代企业管理工作中，财务管理的职能越来越突出，财务工作的决策支持作用越来越重要。而在财务人员为企业提供经营决策支持的过程中，经常要用到边际分析法进行经营方案比对。边际分析法也是管理经济学的基本方法，其精髓是体现向前看的决策思想。该方法只看决策后境况的变化，不管决策前的境况曾经如何。只要境况在采取某项行动之后比采取行动之前有所改善，采取这项行动就是值得的，即：采取行动后带来的边际收入（因采取行动增加的收入）大于边际成本（因采取行动增加的成本），该行动就有利。边际分析法适用于一切经济决策。

企业经营形势的变化，使得企业决策层、管理层对财务分析、经营决策依据提供等工作的要求更高，财务分析的前瞻性、指导性显得更为重要。企业在原料采购、产品结构调整、生产装置负荷的安排和装置开停工等重大经营决策过程中，需要财务部门事先对决策方案进行效益测算，该测算结果往往作为决策层重要的决策参考依据之一，往往左右着决策层最后的决策。因此，经营管理的需要，为边际分析法的应用提供了契机。

实际工作中，我们运用边际分析法，在企业的经营决策方案的制订过程中进行了积极探索，为公司经营决策提供了重要依据，取得了明显的经济效益。

1 案例实施过程

1.1 采用量本利分析方法优化采购方案

2002年5月，公司芳烃装置因原料品质变差和上游装置停工检修等因素，造成下游的PTA装置因原料短缺而面临减产的局面。PTA装置在公司各装置中效益最好，它的减产将直接影响效益指标的完成。为弥补原料缺口，我们利用量本利分析方法，对公司原料采购方案的可行性进行论证和分析，为决策层提供是否进行原料外购的决策依据。

我们结合PTA装置的成本项目明细，分解出PTA产品的变动成本，主要包括：主要原料PX成本、原料醋酸成本、辅助材料费、动力费用、产品销售运输费用等。依据当时PTA产品的市场价格和成本数据，进行数据处理分析。步骤如下：

（1）计算PTA产品零利润状态（即：PTA售价=PTA单位变动成本+PTA单位固定成本）下，企业可接受的PX到厂价格（P1），该价格就是使PTA产品达到盈亏平衡点状态下的PX到厂价格。只要PX到厂价格低于P1，生产出的PTA产品就有利润。

（2）计算PTA产品零边际贡献状态（即：PTA售价=PTA单位变动成本）下，企业可接受的PX到厂价格（P2），价格P2高于价格P1，这一价格是企业可以承受的最高价格。

当PX到厂价格高于P2时，PTA产品边际贡献小于零，增产PTA产品所增加的收入小于其增加的成本支出，即得不偿失。

当PX到厂价格介于P1与P2之间时，虽然外购PX生产出的PTA产品单位利润小于零，但是，此时PTA产品的单位边际贡献大于零，即增产PTA产品所增加的收入大于其增加的成本支出，这时提高PTA产品的产销量，可以摊薄PTA产品的单位固定成本，产销量越大，企业效益就越好。只要PX到厂价格低于P2，就应加大PX外购量，实现PTA装置满负荷生产，而不应该减产。

1.2 运用边际分析法，为装置开停工提供决策依据

2002年上半年，公司的PX单元因关键设备故障而停产，面对当时的经营环境，上游的芳烃抽提装置继续开工的难度较大，是否继续开工，公司内部存在着不同的意见。为此，我们利用边际分析法就抽提装置是否继续开工进行分析。

考虑到芳烃抽提装置的生产能力既不能转产，也不能将有关设备对外出租，所生产的C8+的产量长期以来不能满足下游PX单元满负荷运行的需要，PX单元恢复生产后还要大量外购C8+原料。如果芳烃抽提装置继续运行，所面临的困难通过生产方案的调整可以解决；继续开工产出的其他联产品可以及时销售，产出的C8+原料可留待PX单元恢复生产后使用；芳烃抽提装置继续开工需要增加投入原料、燃料、动力等边际成本。

我们运用边际分析法，就芳烃抽提装置继续运行的效益预期情况进行了反复试算、分析，得出结论是：装置继续开工虽然整个生产车间是亏损的，但是，它所增加的产品收入大于需追加的成本支出，能够提供正的边际贡献，可以补偿一部分固定成本，能为公司减少损失。同时，继续开工还可以为PX单元后续生产储备足够的C8+原料。建议“芳烃抽提装置应继续开工，并且要尽快开起来。生产出的C8+原料储存起来，为PX单元恢复正常后生产使用”。

我们的分析结果使公司内部形成了统一的认识，经过紧急准备之后芳烃抽提装置恢复运行，直到PX装置恢复正常生产，芳烃抽提装置在继续运行的3个月内加工原料8.35万吨，产出产品8.33万吨，增加成本投入19 771万元，增加产品产出21 677万元，创造边际效益1 905万元。

2 取得的效果

边际分析法的应用为公司的生产经营决策提供了决策支持，有力地提升了企业的经济效益，也提高了公司的财务管理水平。上述决策方案的实施使公司累计增效3 941万元。

公司在之后的经营过程中，凡遇到生产经营有关的决策时，管理层总是要求财务部门先做事前测算和分析，方案有边际效益的就付诸实施。

财务部门具备汇集企业人、财、物、产、供、销等各项经营数据的优势，利用现有系统收集数据，可以支持各项边际分析工作，同时也支持企业资源配置方面的平衡。财务管理人员自身观念得到改变，从传统的核算型、控制型财务会计思维逐步转向了价值创造型、资金运作型思维。财务人员提出的决策方案的实施，也促进了财务管理作用的进一步发挥。