网上银行对公司融资带来的影响

2014-04-29刘鑫牛辰煜

中国电子商情 2014年7期

刘鑫　牛辰煜

引言：在中国的近些年市场经济的大力发展和推动下，互联网时代的到来已经使得整个社会的交流方式，沟通平台变得快捷，方便，节约时间。并且在如今的时代，经济命脉的发展更加离不开网络。因此实体的银行逐渐开通网上银行的需求也越来越大。网上银行的种类也越来越多，由此衍生的各类理财投资项目也是层出不穷。这对一些中小型企业的融资与发展开辟了一条新的道路。随着互联网的逐步成型，资金的流通业日益加快，不仅仅是在原有的实体经济市场。更是在当今许多中小型企业的转型期，网上银行的作用已经不可替代。

一、研究背景

由于当今民营企业的资本流入，使得实体的各类中小型企业面临着前所未有的挑战和机遇。但是在世界各国，不管是发达国家还是发展中国家都已经注意到这一现象。就是金融企业的改革不单单靠政府，实体企业，更要通过网络的先进技术，加大转型，资本的流通要确立在大型的实体银行为主的格式下，充分发挥网上银行的辅助作用。特别是在我国，由于加入了世贸组织，我国的资本流动格局也发生了极大变化。

二、互联网金融的定义及其模式

在当今中国，人们认为互联网金融行业首先应该具备以下几个特征：首先，互联网金融对于资金的流通应做到支付便捷，互联网上的市场信息量与实体相关的金融市场信息量相互对应，做到相对称的接轨；其次，互联网金融对于金融领域的直接交易和供需双方的资金也要起到中间调节的中介作用，譬如银行、券商和交易所等金融中介都是要具有相当大的作用；最后，互联网金融对于互联网金融可以达到与实体的金融直接和间接融资的资源配置相同效率，而且在促进经济增长的同时，还可以大幅减少在交易过程中产生的一系列成本。

三、我国企业的融资现状

在国内许多的企业融资中，民营企业的融资与中小型企业的融资始终都是相对发展的。但是由于改革开放的发展，我国的传统民营企业如纺织业、制造业等都是比较早先的企业模式，基本都是以实体经济为主，还存在着家族式企业的现象。所以在新型行业的充斥下，传统民营企业的融资是非常困难的。主要由于民营企业的投入较大，切风险回收的时间也较新型的中小型企业来的慢一些。还有就是民营企业在国内生产总值的经济比重虽然大，但由于国家的政策调整，基本大型的民营企业都被国家垄断。想要从中获得高额快速的收益很难实现。因此传统民营经济的企业融资不入新型的中小型企业融资快。

四、互联网金融的SWOT分析及对传统融资模式的影响

根据国际新型的通用SWOT模式来与传统的固有融资模式相比较，跟进一步说明新型市场的模式需要网络的大平台支持，下面就是SWOT相应的概念及相关的优势。

其中S指的是互联网络的优势平台，包括金融资产的效率优势和网络的信息优势，在互联网时代，金融市场对于中小型企业的引领有直接的影响，可以通过优势平台进行深度的处理使得网络银行比实体的银行更具有优势。W指的是相关的金融企业相对的劣势部分，在互联网体系中金融信誉度的问题往往是劣势地位，使得公司的发展不能更长远。尤其在对企业的资金管理方面也同样是处于劣势，网络银行对于金融市场的潜在客户需求，提供的理财产品也是有相应的影响。特别是对于开发融资渠道，网上银行的实际需求也面临巨大挑战。0指的是机遇，在国内的电商网络铺天盖地，用户的需求也逐渐增多，截止到目前网上银行的使用客户已经高达4亿。网上银行的融资与配套的中小企业发展也开始凸显，T代表威胁，由于用户的需求增多，网上银行的投资交易风险也在提高，因此加强监管力度是刻不容缓的，每年网上融资与电商交易的威胁也是当今互联网金融的面临的挑战之一。只用提高网上银行的各个环节的管理机制才是解决网上银行隐患的方法。根据上述的理论结合相关的模型，譬如资本资产定价模型：

Ri = Rf + βi （ Rm + Rf ）

此模型表示风险投资调整值

其中Ri表示：第i种状态发生时风险资产收益率

Rm表示风险资产的预期收益或未来收益的均值

Rf表示资产组合收益均值

β 表示融资相对整个市场的风险程度

第i种就是第几类风险投资股票

四、中小企业面临的融资难题

1、融资渠道狭窄

首先是融资渠道相对大型的企业来说比较狭窄，对于中小企业融资主要通过以下几个方面：银行的投资借贷，自主筹集的资金，政府扶持的融资项目来获得。但是由于我国中小企业的融资渠道自身的融资能力有限，项目的投资回报收益也比大型企业收益低。而且网上的银行理财产品多是从小型的储户中筹集的，所以应用起来比较分散。

2、融资成本较高

现在的融资多数为银行抵押贷款的方式，其中的抵押成本就成为中小型企业融资的一大障碍，还有高额的贷款利息，更是增加了中小型企业的融资风险.由于政府的在最近几年的大力扶持，中小型企业已经慢慢走向了市场经济的大潮中，而且近些年来大中型企业为了求发展突破，纷纷转型，使得加快了中小型企业的活力。