辽宁省盘山县中小企业融资问题分析

2014-04-17郑颖

科技视界 2014年14期

郑颖

(吉林大学军需科技学院，吉林长春130062；广发银行盘锦分行，辽宁盘锦124010)

1 盘山县中小企业融资现状

近年来，盘山县经济发展很快，随着国家宏观调控对经济采取货币紧缩政策，金融机构的贷款增幅缓慢。盘山县中小企业融资渠道是以金融机构为主，民间借贷为辅。自2011 年存款准备金多次上调后，金融机构的信贷规模总量减少，使盘山县中小企业面对着更大的资金压力，加大了企业发展的困难。

1.1 内源融资有限

内源融资指的是企业将留存的经营所得进行再投资的过程。内源融资是中小企业融资的重要途径，因为中小企业融资渠道狭窄，发展需要的资金主要是靠自身的积累。盘山县的中小企业大部分是家族企业，家族式的管理缺乏长期经营及资金积累的理念，往往使企业的留存收益不足，造成企业内源融资有限的状况。

1.2 外援融资难度大

外援融资可以分为直接融资和间接融资。在我国股票、企业债券市场的门槛很高，盘山县中小企业经营风险大、资信低，很难达到准入标准。而受我国有关政策法规的限制，中小企业也很难获得发行企业债券的资格，所以中小企业融资只能取决于间接融资。

2 盘山县中小企业融资问题的原因分析

2.1 从金融机构的角度分析

2.1.1 服务系统存在弊端

县局中小企业申请贷款的程序比较复杂。金融机构县域支行的管理权限越来越小，信贷权限上收，部分商业银行信贷门槛很高，只供应县域几家企业，对其他企业设置了严格的限制条件，金额比较大的贷款基本需要省级评级、总行审批，审批环节多、流程复杂、周期长。最近一些金融机构也陆续推出了适合中小企业融资的金融创新产品，但面对中小企业复杂多变的金融要求，这些金融创新产品还不能满足中小企业发展的需求。

2.1.2 金融机构与企业之间的信息不对称

银行等金融机构与中小企业之间存在着很严重的信息不对称现象，信息不对称是金融机构拒绝给中小企业贷款的原因之一。在信贷市场上，企业是信息优势者，而银行等金融机构处于劣势地位，这造成了金融机构对中小企业贷款承担了很大的风险。盘山县的信贷市场上也存在着同样的问题。

2.2 从政府的角度分析

2.2.1 服务于中小企业的金融体系政策不完整

目前国家在解决中小企业贷款难、担保难的问题上提出了一些政策，但还是一些初步的措施，没有形成完成的金融政策体系，现行的金融政策体系对中小金融机构的贷款、中小企业直接融资和中小企业民间借贷都有严格的限制，使得中小企业融资渠道狭窄。

2.2.2 有关中小企业的法律、法规不够完善

在市场经济体制下，政府作为“看得见的手”应该健全社会服务体系，做好公共服务、公开融资信息、促进融资市场的形成与发展。盘山县政府及金融监管部门为改善中小企业融资环境，促进中小企业发展出台了一些措施，中小企业的法律环境与政策环境都有一定的改善，但整体上解决中小企业融资问题的体统的环境还没有形成。

2.3 从中小企业自身的角度分析

2.3.1 金融构贷款给中小企业的风险较高

与大企业相比，中小企业很难从银行等金融机构借款，最主要的原因之一，就是金融机构承担了中小企业的经营风险、财务风险和信用风险。当企业资金中的自有资金和借入资金比例不当，就会造成企业资本结构不合理，如果举债规模过大，企业支付利息的负担加重，企业无力偿还就会影响企业的经营，形成连锁反应使企业陷入困境。

2.3.2 中小企业缺乏抵押财产，融资成本高

企业的信贷成本包括融资使用费即借贷利息和融资费用，其中融资费用是企业在筹集资金的过程中发生的费用。由于中小企业的经营风险和信用风险比较高，金融机构在向中小企业发放贷款是一般要求中小企业提供资产担保抵押。但是中小企业的资产结构中固定资产的比例偏小，而银行等金融机构又倾向中小企业固定资产抵押，至此中小企业的状况很难满足金融机构的放贷要求。

3 解决盘山县中小企业融资问题的对策建议

中小企业融资困难不仅制约着其自身的发展，也不利于盘山县整体经济的发展，所以各方都应该努力解决盘山县中小企业融资难的问题。

3.1 中小企业提升自身水平

3.1.1 加强公司治理，提升企业信誉

信用是企业的最重要的资本，中小企业不像大企业那样有着广泛的知名度，可以凭借品牌来获得借款，所以中小企业就更应该注重自己的信用管理。首先，企业要构建诚信文化，不仅每个员工都认同和坚持企业文化、维持企业信用，企业领导人更应该以身作则、树立道德威信。其次，企业要遵纪守法，这是对企业的底线要求，也是企业的生命线，是必须做到的。最后，严格质量管理，重视售后服务。

3.1.2 规范企业财务制度

中小企业要强化财务管理意识，重视对财务活动的监督管理；严格规范内部管理，财务人员不仅职责要分明而且应该互相监督，保障财务资料的真实性和完整性；自觉遵守财务制度，按照规范的程序定期提供全面、准确的财务信息；在日常经营过程中，及时清除债务、偿还利息，树立重诺守信的良好形象。

3.2 金融机构改善其服务

3.2.1 引入评级机构，增强金融机构的风险识别能力

金融机构可以借鉴外部评级机构对中小企业信用进行评级，利用专业机构的技术来获取中小企业的信用信息，降低对中小企业放贷的信用风险。但是，如果对外部机构依赖过渡会增大信贷风险，所以，金融机构应该提高内部评级能力。

3.2.2 加强银行与有关部分的信息共享，建立中小企业信用制度

中国人民银行建立的全国统一的企业和个人征信系统记录了企业和个人的基本信息、信贷状况，金融机构可以通过企业和个人信用信息基础数据库进行联网查询，收集本地企业的有关信息。另外，金融机构要加强与政府相关部门信息共享协调工作的力度，将工商、税务、质监、法院、环保等部门关于中小企业的信用信息纳入本机构中，与人民银行的企业信用信息档案合并、整理，将属于同一企业的所有信息整合在其名下，形成该企业的信用档案，构建中小企业信用制度。

3.3 提供相关政策的支持

3.3.1 为中小企业贷款提供资金支持

中小企业规模小，财力薄弱，贷款利息支出对企业的影响大。为鼓励当地中小企业的发展，帮助中小企业渡过生产经营困境，政府可以给予贷款贴息等一些政策优惠，降低中小企业的融资成本。

3.3.2 构建完善的信用担保体系，增强对中小企业的担保

政府可以从以下几个方面对融资担保体系进行改进。第一，政府应该规范担保机构的管理制度和风险控制制度，督促从业人员提高对金融、法律、财务、审计、评估等专业知识，提高识别、控制和化解风险的能力；第二，安排专业人员监督担保机构，保障担保资本金的落实，防止担保机构虚假出资的现象；第三，加大对担保机构为中小企业特别是科技型、创业型、成长型中小企业融资担保的支持力度，提高资产的流动性和安全性。