加强工程建设企业现金流管控

韩学军/浙江省邮电工程建设有限公司

加强工程建设企业现金流管控

韩学军/浙江省邮电工程建设有限公司

本文通过阐述工程建设企业的现金流管控，探讨规模与现金流的适度性问题，以缓解企业资金压力，提升企业经营质量，有效实现企业价值最大化。

工程建设企业；现金流管控

一、工程建设企业当前面临的现状

随着中国经济的迅速发展，许多企业的战略和市场定位十分相似，建筑产品趋于同质化，施工单位之间可替代性很强，差别不明显，以致企业竞争压力日益加剧，为保证承接业务不得不压低利润空间，施工行业渐渐步入微利时代。同时，工程项目承包方式亦呈多样化趋势，给工程建设企业的现金流管控提出了很大的挑战，企业为了保证新项目正常开工必须补充必要的流动资金，必须向外部拆借，造成了贷款的额度连续大幅攀升，为银行支付巨额的利息导致利润流失，若业主方对项目的进度不及时结算，极易出现项目负现金流经营的现象，因此，目前企业规模越来越大，但是产值利润率却越来越低，经营规模的急剧扩张引发的系列问题，让我们更加重视经营规模与现金流的适度性问题。现金流的管理，是一个全面的、动态的过程，有效的现金流管理必须与企业的财务风险控制、企业价值管理整合为一体。

二、紧缩政策环境下，企业加强现金流管控的必要性

（一）企业的生存、发展、壮大离不开现金这个后盾

“现金为王”永远是财务管理人员的“金科玉律”。在经济上升时期，现金流好坏对企业的影响可能不是很明显，但是一旦遭遇危机，现金流不良的企业很可能会导致破产。

（二）财务管理离不开现金流信息

现金流以收付实现制反映企业现金流转情况，与利润相比较，提供的现金流转信息更加客观、可靠。现金流信息不仅是企业管理当局进行计划和控制的重要依据，而且对企业外部使用者来说，也会为他们提供非常需要的有关企业产生的现金流入能力、现金支出的需要量以及相关投资和理财活动的信息。

三、现金流与经营规模的关系

工程建设企业的现金流与经营规模之间的关系是建立在如何使企业价值最大化的前提下的，企业价值最大化是维系现金流与经营规模间的纽带，在实现企业价值最大化的过程中，形成了现金流与经营规模的适度性问题。

（一）现金流在企业实现价值最大化过程中的作用

企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。其基本思想是将企业长期稳定发展摆在首位、强调在企业价值增长中满足各方利益关系。现金流贯穿于企业经营的全过程，财务管理中愈加强调现金流量在公司战略管理中的重要地位，跨国企业甚至提出了“现金流量至尊”的观念。

（二）企业现金流与经营规模的关系

正常生产经营的情况下，业务规模越大，需要的现金流就越大，规模越小，需要的现金流就越小。伴随规模的扩张，也会增强对现金流的需求，如果现金流的循环是良性的，生产经营业务的规模扩张，将会带来正的现金流，反之，现金流的循环是恶性的，现金流出大于流入，出现负的现金流，规模扩张将会增加企业的资金负担，更加会加剧企业资金入不敷出的情况。

四、工程建设企业现金流的管控措施

（一）应用现金集中管理模式，实现企业对现金流的高效管控

现金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、内部银行模式、结算中心模式和财务公司模式。统收统支和拨付备用金模式强化了总部的资金调拨职能，可以减少现金的沉淀，控制现金的流出，但不利于调动各单位开源节流、合理计划的积极性；内部银行模式强调现金的有偿使用，增强各单位的现金管理意识，能够使资源合理配置；结算中心模式重点在于集中结算，有利于现金监控，整合资源；财务公司模式实现理财专业化，可以提高现金收益。将统收统支模式与内部银行模式的优点相结合，在收支两条线基础上实行现金的有偿使用，在保证现金统一管理力度的同时，以达到降低风险、减少沉淀、控制流入流出的目的。

（二）重视现金流的预算管理，量入为出

在现金流的预算管理的编制方法上，采取自下而上、自上而下相结合的方法，深入每个项目部，务求资金使用情况的准确。首先，在实行全面预算的基础上，重点突出现金流预算编制。其次，做好现金流预算的执行和控制。保证实际的经济活动尽可能符合预算的要求。

（三）成立物资采购平台，提高存货周转效率

首先，物资采购要坚持立足于小库存、优库存、快周转、促施工的原则。其次，强化定额管理，按计划购料，按需要供料，按限额发料，实行物资领料责任制，坚持经济合理，比质比价。最后，把清仓利库，挖掘内部潜力作为经常性工作来抓，物资部门要建立库存动态信息库，随时掌握材料、配件等收、发、存的情况，并将库存动态信息及时反映给采购人员和施工计划人员，以便物资部门合理安排采购，使物资储备既能保证施工，又能缩短存货周转期

（四）充分利用银行各种融资方式，调剂余缺，盘活现金流

首先，利用银行承兑汇票和短期银行贷款相结合的方法调剂现金余缺。其次，利用商业信用，盘活现金。工程建设企业要争取商业银行最高的信用等级，进而取得商业银行高的信用额度。有了这一额度，工程建设企业在投标时不需要缴纳保证金而只需要办理投标保函；在收到预付款时不需要缴纳预付款保证金而只需要办理预付款保函；履约合同时不需要缴纳履约保证金而只需要办理履约保函。这样可以将有限的现金用到关键点上，加快现金流周转，为企业创造更大的价值。

（五）设立应收款管理的专职部门，应收款的清欠管理

首先，推行项目模拟法人，建立和完善经营承包责任制度，将应收账款周转率纳入单位负责人主要考核指标，如项目部不能按期收回应收账款，不得对项目经理兑现承包奖；应收账款未清收完毕的单位和工程项目，其单位负责人或项目经理不得调离和免除应收账款的责任。其次，建立专职部门，设立专职人员负责应收账款的日常管理工作，财务部应收账款确认后，由专职部门及时建立应收账款台账，对超过一定额度的应收账款按项目“一项一档”的原则建立健全欠款档案。对重点外欠款，必须与清收责任人签订责任书，落实清欠责任。最后，建议在企业内部设立独立的催款队伍，并制定奖惩激励制度，根据其对应的难度系数和清欠金额进行奖惩；对恶意拖欠的单位，采取诉讼或仲裁的方式清收。

（六）建立现金流风险预警体系与全面预算制度为企业现金流保驾护航

首先，建立现金流风险管理专业机构，由工程建设企业主要领导和财务、审计、概预算、材料、工程技术等人员组成，定期或不定期地提出现金流风险分析报告，对现金流进行预测。其次，对现金流风险进行定性和定量分析，建立风险预警指标体系。定性分析主要分析国家政策、经济环境、行业企业内部管理状况等变化情况，采用调查分析等方法；采用的方法主要是趋势分析，重点应关注企业的资产负债率、应收账款周转率、净资产收益率、借款总额、现金储备额等指标。最后，建立现金流分析跟踪制度，及时发现现金流变化趋势，制定相应的应对措施。

开展预算的好处在于企业可以在经济活动发生前就对经济活动全过程所需资源进行筹划和部署，以促进经济活动按计划、有序地开展，进而控制经营风险。

综上所述，企业可以通过以上现金流管控措施，结合自身经营现状，增收节支，在资金运用上坚持量入为出、精打细算，努力实现现金流良性循环。目前，国有工程建设企业处理好发展规模与现金流的关系，现金流管控采取何种措施，将决定企业在发展战略中的定位问题，只有处理好二者关系，才能实现经营规模与现金流的良性互动，提升企业的经营质量，真正成为一个优质的企业。

[1]韦勇刚.工程工程建设企业现金流与经营规模匹配性探讨 [J].企业经营管理。2010（06）.

[2]郭圆圆.企业现金预算编制中几个问题的思考[J].商业会计.2005（09）.

韩学军（1970.3出生？）、女、籍贯（浙江省杭州市）、现任浙江省邮电工程建设有限公司（邮编310020）财务部主任职务、会计师职称、学位、研究方向（加强公司现金流管控）.