珠三角中小企业融资集资问题探讨

梁丽玲/顺德出入境检验检疫局

珠三角中小企业融资集资问题探讨

梁丽玲/顺德出入境检验检疫局

在当今这样一个市场经济高度发展的时期，中小企业的发展会受到很多因素的制约，而融资问题就是其中一个，造成融资困境的一个非常关键的原因就是企业的信息和银行的信息存在着非常明显的不对称的现象，在这样的情况下，银行为企业提供贷款的要求也在不断的提高，这也会在很大程度上影响了资源配置的合理性。所以金融机构应该充分发挥自身的积极作用，这对珠三角地区中小企业的发展有着十分重要的意义。

信息不对称；中小企业；融资问题

珠江三角洲地区是我国经济比较发达的一个地区之一，同时它也是企业广泛分布的一个地区之一，但是我们也应该看到珠三角的企业中是存在着不少的大规模企业，但是中小企业也绝对不在少数，而和大型企业相比，中小企业在发展中更加需要扶持，但是，我国银行等金融机构对企业贷款的要求越来越严格，这也使得中小企业在融资环节上遇到了不小的障碍，这也不利于珠三角中小规模企业的健康发展。

一、珠三角中小企业发展和融资的现状

珠江三角洲和其他地区相比在商业发展上存在着非常大的优势，这一地区开放政策实行的时间要更长，同时这一地区还能承接香港和澳门等很多相关的项目，在这一过程中，资本和劳动密集型的产业也在这一过程中得到了很好的起步，珠江三角洲中小企业为珠江三角洲地区的经济发展起到了极大的推动作用，甚至占经济增长总额的一半以上。

在上个世纪的90年代以后，珠江三角洲地区的中小企业在发展中出现了很多新的趋势，首先是在珠江三角洲地区设立了一些高新技术企业，这也使得以往的企业也在发生着变化，中小企业在技术创新方面发挥了十分重要的作用，其次是民营小企业发展十分迅速，同时在经济发展中所占的比重也越来越大，民营企业在经济发展中所起到的作用也越来越明显，但是在中小企业发展的过程中最为主要的困境就是融资方面遇到了不小的障碍，这也严重的影响到了中小企业的健康发展。

二、融资集资困难的主要原因

如果银行信贷市场处在完全竞争的状态，市场信息准确全面，同时分布对称，企业和银行之间交易的影响因素只利率、项目的预期收益以及信贷过程中存在的风险，但是在实际的运行中，市场竞争的完整性不强，同时市场的信息也不是对称分布的，获取相应的信息是需要一定成本的。在这样的情况下，银行就会处在一个相对比较弱势的状态，它无法十分有效的对企业的财务状况予以全面的准确的了解，只能通过中介机构或者是企业自身传递的一些会计信息来对项目的风险和其预期的市场价值做出评估和判断，珠三角的很多企业都属于是劳动密集型的企业，企业自身的发展规模也不是很大，这些企业面对的风险因素也更多，经营情况的不确定性也更强，而且和大企业相比，这些企业的规模小了很多，可以用来当做贷款抵押的固定资产也非常少，会计信息不全面也不透明，所以银行等一些金融机构对企业的财务状况以及发展态势都没有办法的得到非常充分的了解，这种信息的不对称性也使得很多企业的贷款要求都无法成为现实。

三、缓解逐渐三角洲中小企业融资集资困难的若干建议

1.建立新型的银企关系。

研究表明，银行与客户之间长期联系形成的关系，增加了银行贷款的可能性，减少了信贷配给。其他学者的研究也证明了银行与客户的关系有助于减少借贷双方的信息成本和降低借贷双方信息不对称的程度：银行与客户之间关系的存在使银行对不同借款者发放贷款的成本函数呈现区别，对老客户所需要的额外信息投资较少，能减少银行甄别信息的成本；客户的贷款需求与其对银行其他金融服务的需求相联系，银行对某一客户贷款量的上升通常会导致该客户对银行其他金融服务需求的上升，银行在基于长期与借款企业进行的多范围内或多次的合作中积累了借款企业的相关信息，从而有助于降低银企之间的信息不对称程度。因此，对珠三角金融机构来说应把培育中小企业客户群作为新的利润增长点，密切与中小企业的联系，积极开展中小企业金融服务，改善对中小企业的融资功能。另一方面，珠三角中小企业应积极主动地和银行、担保公司建立日常的信息沟通机制。

2.整合地方资源，增强地方金融活力

一些研究人员指出，小银行由于其地域性和社区性特征，它们可以通过长期与中小企业保持密切的近距离接触来获得各种非公开的关联信息，因而在向信息不透明的中小企业发放关系型贷款上拥有优势。因此要解决中小企业融资难问题，必须充分发挥地方中小金融机构作用。目前珠三角的地方中小金融机构数量多，种类齐全，资产总量大。但就单个机构来说，除了个别经营状况较好之外，大多数存在经营管理水平低、法人治理结构不合理、风险大和历史包袱沉重等问题，导致自身发展步履维艰。因此，要尽快加大对珠三角地方金融资源的整合力度，提供金融资源的配给效率。一是要充分利用现有的组织资源，在充分调研、资产评估的基础上，进行整合，加大现有的地方中小金融机构-城市商业银行、农村信用社等的兼并重组力度，以达到产权明晰、建立现代公司治理结构、增强抗风险能力。二是加强对农村信用合作社的改革力度，理顺管理体制，转换经营机制。三整合地方资源，适当新建一些地方性、政策性、专业性的地方中小金融机构，在政府出资设立的基础上，可广泛采用各种方式扩充资金来源，由专业人才和专业部门按照政策性信贷程序运用资金，突破财政性资金限制。

3.构建和完善中小企业的信贷担保体系。

构建一个比较科学和完善的信用担保体系可以减少中小企业两级分化现象所产生的负面影响，很多中小企业都是劳动力指向型的企业，所以在低压的资产方面也存在着十分明显的劣势，在这样的情况下就需要采用第三方信用来获得银行的贷款，这样才能使得企业获得更加优质的发展平台。首先是要建设和发展第三方担保机构，珠江三角洲地区大部分都是个人出资，政府要在这一过程中加大扶持力度，政府负责担保机构的设立，二是建立完善的风险补偿机制，在这一过程中引入保险行业，这样，一旦发生了风险就大大降低了企业承担的责任，而一些其他方面的责任就由保险公司来承担，这也会对中小企业的融资带来很大的保障。

四、结语

总的来说，问题的解决，还必须从企业自身转型升级入手。中小企业要根据自身现有条件，优化资源配置，坚持自主创新，培育自己的品牌，针对正确的市场定位，不断优化企业的产品结构，积极开发新市场，加快转型升级，努力提高核心竞争能力；按现代企业制度要求进行产权制度改革，明晰产权关系，改变家族式管理，完善公司治理结构，从而提高企业的融资能力。

［1］高秀兰，李铭.谈经济复苏中的中小企业融资问题［J］.中国经贸导刊，2010,（16）.

［2］徐慧.中小企业融资难的成因和对策［J］.中国商贸，2010,（26）.