私人银行财富管理业务分析

董云棲/黑龙江省建行营业部哈尔滨私人银行

私人银行财富管理业务分析

董云棲/黑龙江省建行营业部哈尔滨私人银行

中国发展私人银行业务的现状及前景、国外私人银行的财富管理经验、目前国内私人银行财富管理现状与不足、我国的私人银行财富管理如何在当前的经济形势下实现快速发展。

私人银行；财富管理

私人银行业务是指以财富管理为核心，面向高净资产客户所提供的顶级专业化的一揽子金融产品和广泛的金融服务。发展私人银行业务是中国银行业改革及商业银行经营转型、加快金融创新的需要。也是应对外资私人银行竞争的需要。

一、中国发展私人银行业务的现状及前景

（一）中国私人银行业务的发展现状

2006年以来，以高端客户为服务对象的私人银行业务成为各家银行关注的焦点，各金融机构纷纷着手发展私人银行业务。国内商业银行提供的私人银行服务雏形也已浮现。

（二）中国私人银行业务发展前景分析

1.中国财富管理市场潜力巨大、需求极其旺盛。拥有众多的富裕人口是开展私人银行业务的客户基础。根据波士顿咨询公司（BCG）发布的最新报告《2012全球财富报告：恢复实力的战役》显示，至2011年底，中国个人拥有的可投资资产总额同比增长14%左右，预计达到62万亿元人民币。中国的超级富豪家庭数量增幅显著，2011年比2010年增加了110户，一年之内实现了20%的突破。已经具备了高端私人银行财富管理的客户基础。

2.中资银行在私人银行业务方面拥有比较优势。首先，本土银行与客户的文化和价值观更接近，可以更好地把握客户理财偏好、特点和需求。其次，与外资银行相比较，中资银行在客户基础、网点数量上占据较大优势。

3.金融业综合经营的全球化趋势在不断加强。目前中国正积极向金融业综合经营方向靠拢，从某种程度上正好迎合了个人对私人银行业务全能化、复杂化的要求。

二、国外私人银行的财富管理经验

以拥有财富管理服务的美国大型银行为例，其财富管理服务具备以下基本要素：

1.多币种、多语言、多投资工具、多个跨国投资市场。

2.根据客户风险喜好和投资收益预期，提供灵活的投资建议和资产组合方案，并根据市场变化和客户需求变更，及时调整资产组合模型。

3.每日资产净值报告，定期财富评估。按资产所属的不同行业、不同地域、不同市场切割分析盈利状况、税务安排、风险提示等。

4.年末总结报告公司业绩和本财富管理账户运营情况。

（三）总结国外，尤其是美国银行财富管理实践的经验，我们可以发现

1.财富管理的经营架构趋向前台与后台分离，产品经理与客户经理分设，在岸业务与离岸业务互动的模式，以此提升服务品质。

2.人是财富管理行业竞争的核心要素。因为私人银行业务是建立在理财专家和高端客户之间极其私密和稳固的个人关系之上。

3.财富管理行业附带高额的合规成本。在美国大型私人银行为客户打理财富的同时，必须要在反洗钱、离岸业务、风险控制方面履行监管机关制定的严格具体的作业规程。

4.在为私人银行客户提供面上综合服务的基础上，集中精力把某一点服务做得精彩更凸显其重要性。

三、目前国内私人银行财富管理现状与不足

（一）国内私人银行财富管理现状

2005私人银行开始进入中国市场，许多银行纷纷在本地市场推出私人银行中心。目前提供财富管理的机构，主要包括证券公司、中资银行、外资银行在中国的分支机构，还包括保险公司、信托公司、资产管理公司等。

（二）国内私人银行财富管理不足

财富管理业务开始起步，具备了一定的条件和基础，但仍然都有所欠缺，无论是规模还是内容上还难以与外资银行相抗衡。

1.金融业分业经营现状，制约了国内私人银行财富管理业务发展。银行、保险、证券三个市场处于割裂状态，客户资金只能在各自独立的体系内循环，有限的金融衍生工具使得银行无法利用其他两个市场实现理财增值，产品的创新范围和创新深度也十分有限，私人银行除了提供各类标准化产品之外，所推出的理财服务主要还停留在咨询、建议或者方案设计水平上。

2.缺乏相对独立的业务运作系统。财富管理是体现“以客户为中心”的理念，为客户提供一站式的综合服务，它的顺利开展必须依赖前后台业务的整合，而我国财富管理业务通常归于个人银行一个部门，但财富管理业务涉及的资产、负债和中间业务又分别由多个部门管理，导致前后台业务条块分割，使商业银行无法为客户提供一站式的服务。

3.缺少信息平台的支持也是制约银行财富管理业务发展的要素之一。商业银行内部管理信息系统规划和建设的相对滞后，银行内部之间各客户信息系统和产品系统以及银行与保险、证券公司之间的有关产品信息等资料库还不能相互间形成共享，有时甚至还产生相互封锁，客观上造成了信息资源的浪费，不利于财富管理业务向纵深整合和发展。

4.缺乏复合型的专业理财人才也制约着银行个人理财业务的发展。目前能胜任私人银行业务的复合型人才非常匮乏，制约了国内银行为高端客户提供全面的个性化理财服务。

四、我国的私人银行财富管理如何在当前的经济形势下实现快速发展

1.提供综合多元的金融产品。这既包括那些传统的金融工具，也包括替代投资品，如艺术品、马匹、古玩、美酒等交易不活跃但具有较大增值潜力的实物以及与金融市场联系密切的风险资本、私人股权、对冲基金和房地产基金等金融产品。

2.金融企业文化：金融企业文化就是着力打造商业银行理财品牌，增强核心竞争力，扩大社会影响力。将私人银行财富管理理念做出品牌并且深入人心。

3.IT支持：加大财富管理的科技投入。计算机和信息网络技术的飞速发展不仅使私人银行业务实现低成本、高盈利成为可能。同时也使顾客获取的信息量快速扩大。

4.专业人才：培养一批具有国际、国内金融理财师资质认证的私人银行人才，股票、期货、保险、债券、基金全方面的发展是私人银行客户经理必备的素质和要求。

限于多种主客观原因，私人银行财富管理业务目前停留在较为初级的阶段，然而财富管理在国际银行业界发展的现实已经昭示了我国私人银行业财富管理的未来，惟有多方面的努力促进，提前作好准备，才能在条件具备时抓住时机，迎接挑战！

[1]刘毓，2012.商业银行理财产品的模式变迁、发展瓶颈与突破之路[J].金融论坛.

[2]波士顿咨询公司，2012.《2012全球财富报告：恢复实力的战役》.

[3]郭鉴旻，张园，对我国商业银行个人理财业务的几点思考，新乡师范高等专科学校学报，2013，01：45-47.