网络借贷的优势和风险分析

李雪芹 张衍龙

作者简介：

李雪芹（1986.02-），男，土家族，湖北恩施，学生 ，硕士研究生，单位：中央财经大学金融学院证券投资专业，研究方向：银行证券方向。

张衍龙（1989.11-），男，汉族，安徽合肥，学生 ，硕士研究生，单位：中央财经大学金融学院证券投资专业，研究方向：银行证券方向。

摘 要：在互联网金融快速发展得今天，网络借贷成为大家关注的互联网金融的焦点。本文通过对网络借贷的深入分析，尤其通过与传统银行融资的比较，阐述了网络借贷的优点；本文还详细分析了互联网借贷目前存在的问题。

关键词：网络借贷；风险

一、互联网借贷快速发展

近年来，随着移动通信技术的发展，以第三方支付、网络借贷、网络综合金融服务为代表的互联网金融呈现爆炸式的发展。B2B、B2C等网络借贷等网络借贷平台也如雨后春笋般的不断涌现。相关网站和网络平台早已突破500家，就单个平台以成立于09年的阿里金融为例，至2012年6月，阿里金融网络贷款已为超过12.9万家中小企业提供贷款，累计贷款额达260亿元，日利息收入约为100万元。到2013年第三方支付金额已逾5万亿元，远超过银联及银行网银渠道。

融资、借贷是金融的核心业务，互联网金融作为现代金融的一个主要分支，互联网借贷必然也是互联网金融的核心业务，互联网金融未来能走多远，主要就取决于互联网借贷的发展高度。我国目前的网络接待主要有两个模式，第一个电商利用自己的信息优势，向自己的注册会员进行贷款，这个以阿里巴巴金融为代表，第二个是成立专门的网络贷款中介平台，经过严格审核的注册会员之间相互贷款。网站只收取中介服务费用， 风险由贷款人和网站按协定比例承担。

二、网络借贷的优势

（一）成本低。互联网借贷由于无实体网店，无需太多的设备、人员支出，成本远远低于传统的银行渠道，借贷流程基本都在网上完成，贷前审核通过对客户的历史交易数据分析，自动完成贷款审核，大大降低了时间成本和人员资金成本。

（二）放贷速度快，效率高，能及时满足贷款需求企业及时性的贷款需求。互联网贷款企业大多实现了自动审批贷款和贷后自动跟踪，无需太多人工参与审批环节，因而能快速识别出客户类型，风险等级等，且放款人单次放款数额较小，能快速的根据自己的风险偏好做出放贷与否的决定，B2B放贷平台上，放贷人众多，一笔相对风险较低的贷款往往能在一两天甚至数小时内获得贷款，这是大多数银行、小额贷款公司远远无法企及的速度与效率。

（三）无需担保和抵押，无需税收流水等硬指标。不但有效满足创业者和未来潜在高收入者的融资需求，也提高了融资的速度。这是传统金融企业所无法比拟的优势。

（四）依托互联网活动产生的大数据，通过数理统计模型，能够实现自动化贷前审批和贷款后风险提示。以阿里巴巴金融为代表的针对电商和互联网企业融资的互联网金融企业，通过自己建立的支付平台和网络销售平台，能够及时掌握目标客户的营业规模、资金流状况，以及历史经营业绩等各方面的状况。通过相关模型软件能快速实现贷前审批和贷后监控。

（五）风险相对较低，能很好的分散风险，当下的B2B平台，一般贷款限额都在10元以下，而且往往一笔上万元的贷款是通过多位甚至上百位贷款人共同贷出，同时一个贷款人的贷出资金可能分散贷到数百人手中。通过联合放贷和分散投资很好的为放贷人降低了贷款的风险。

（六）B2B贷款平台实行会员制管理，投资人和借贷方需要成为会员后才能在相应的软件平台获取相关的借贷信息，通过双方自由协商后实现借贷融资和投资。这样的平台借贷审核严格，往往需要会员提供身份证、房产证、工作证、车证以及相应的银行卡号等证件的扫描件。通过网站核实这些证件真伪后方能成为会员。这些审核往往比银行审核更为严格。

（七）收益高，利率一般高于普通银行贷款，互联网融资大部分资金都是用于短期周转，贷款期限为几天，最多数月，这些资金需求大部分是即时性的资金需求， 因而融资人能够承担起较高的利息，目前互联网借贷的利息一般是银行存款利息的三倍或四倍，甚至更高。

三、网络借贷的风险

（一）经营主体缺乏法律资格，运作方式缺乏法律依据。按照现行政策法规，建立金融机构有一整套手续。而对于互联网金融，如何界定这些互联网金融的法律主体地位，成为法律的一大难题，目前尚未出台相关的法律法规，就网络借贷而言目前有阿里的直接放贷，也有其他的B2B借贷平台，阿里金融论实质应该界定为金融贷款企业，而B2B借贷平台只是一个中介平台，给借款方和放款方提供一个直接融资的平台。目前对这些借贷融资活动的监管也还尚属空白，这些企业、网站的存在还处于灰色地带。由于没有相关法律法规和监管细则这些企业的运作方式完全属于自主行为，处于没法可以，无规则可循的状态。

（二）风险管理比较薄弱，风险管理一直是金融借貸企业的命门。风险管理的水平直接关系到借贷企业的效益，甚至生死存亡。因此包含银行在内的借贷融资金融企业都把风险管理视为重中之重。当下网络借贷平台和企业普遍采取身份认证和风险准备金账户两个方面的制度设计来进行风险管理。

身份、财产认证主要通过要求客户提供身份证、的职业、工作单位、财产证明文件等信息，都已扫描件的形式上传到网站，有网站审核相关证件真伪。确定真伪后给出评定等级，授予贷款建议额度。对于这些上传的文件贷款平台一般很难核实其真伪和价值，如身份真伪和房产证真伪，作为普通公民主体的网络借贷企业是否有权查询作为普通公民客户的个人身份信息和房产车辆信息。且查询这些信息分别要到公安局、房管所、车管所查询。一项一项核实不仅工作繁重而且相关单位是否会提供相关的查询服务也是问题，当下各种证件仿冒成本低廉且仿真度极高，已达到仅凭肉眼已经很难辨认的程度。此外一马多卖也是问题，现当下网络借贷平台不下数百家，一个贷款人会不会上很多平台同时骗取贷款。前面湖北一小企业主就在多家网络借贷平台上融资达到253万元，随后即出现违约。

另一方面就是风险保证金或者风险准备金账户。即网站依照与借款人签订的协议，在借款发生时根据借款人的风险等级计提风险保证金，平均约为借款额度的3%左右，且这笔资金由相关托管银行保管，一旦投资人投资出现逾期风险，保证金及时偿付给投资人本金。准备金制度对投资人来说看似完美，仔细一想，一旦遇到大面积逾期和大额贷款逾期风险保证金将很难应付，其次风险保证金属于贷款人的利益，一旦完成所有交易流程将返还贷款人，且原投资人已经收回本金，此时因逾期而造成保证金的损失最终将由谁来承担呢？信用等级的评定也有问题，目前大部分网络借贷平台信用等级评定混乱，且通过无法核实真伪的相关财产文件评定出来的信用等级本来就是很大的问题。

（三）易受宏观经济形势的影响，互联网金融主要贷款对象以小微企业、个人、小电商和创业者为主，这些企业和个人资金实力薄弱，经营企业规模小处于初期，宏观经济稍有波动就能在他们的业绩上表现出来，历史数据也表明当宏观经济下滑时，网络贷款的坏账率明显上升

（四）出现违约事故后追讨成本高，网络借贷借贷双方天各一方，甚至有的还在海外，双方未签订任何实体契约，所签订的为网络虚拟契约，一旦出现逾期和网络诈骗，很难追讨，即使追讨成功也将付出很大的成本。网络借贷的投资人一般为上班的工薪族，首先很难有时间来进行相关的追讨行动。其次借款人与投资人遥远的距离使得追讨行动将会耗费大量的时间和金钱。最后，当下人口流动性大，投资人很难找到贷款人本人；此外借贷双方签订的借贷合同为电子契约，我国法律尚未就这方面的法律效力和纠纷处理作出明确的规定，双方一旦对簿公堂，输赢也未可料。（作者单位：中央财经大学）

参考文献：

[1] 李丹丹. 网络借贷风险控制能力打折扣[N].上海证券报，2013-1-23

[2] 高翔.网络借贷的利弊分析[Z]. http：//jxxfy.chinacourt.org， 2012-12-07