像关心余额宝一样关心养老金

进入正题之前，请先掏出你的手机来，看看你的余额宝年化收益率是多少？超过4%对不对？好，现在问题来了：假如给你一万亿元长线投资，你觉得年收益率應该多少比较合适？怎么也得超过4%吧。现实则是：我国的基本养老保险基金累计结存已经超过3万亿元，但平均年收益率不到2%——感谢各式各样的“宝”提高了我们的理财意识，让我们明白这是一件多么不可思议的事情。

先从最基本的说起。每个月我们会从工资里拿出8%缴养老保险，另外公司还会帮我们缴20%，这里面公司代缴的20%现收现付，用于支付现在已退休人员的养老金，都花掉了；个人缴的8%则进入个人账户积累起来，这么多人缴了这么多年，到2013年年底“基本养老保险基金累计结存已经超过3万亿元”。因为绝大部分存在银行里，大约四成还是存的活期，所以收益率低得惨不忍睹。据中国社科院世界社会保障中心主任郑秉文测算，如果以20年来社会平均工资增长率14.85%为基准，基本养老保险过去20年的福利损失将高达1.3万亿元（今年双十一天猫销售额是571亿，相当于连续22年我们双十一在天猫买的东西都掉水里了）；即便以通胀率作为基准，贬值也将近千亿元。

这种情况在全世界都是绝无仅有的，在国外养老金保值增值的手段一般是买国债和市场投资。比如在美国，负责基本养老的社会保险信托基金，只能投资于特种国债，利率参考长期债券的平均收益率而定（这些年一般介于4%—5%之间）。国家财政从未给予补贴，每年都有结余，从1990年的2250亿美元增长到今天的2.76万亿美元，足够支付四年。而在澳大利亚，雇主需将不少于其雇员薪水9%的额度，存入由雇员自己选择的养老金公司账号——这样的养老金公司非常多，管理资产超过10亿澳元的就有一百多家。目前澳大利亚养老金总量已超过全年的国民生产总值，资金大量投入到股市和基础建设，极大地推进了澳大利亚经济和金融市场的发展，最终经济发展收益的相当大一部分又回到普通民众手里。

很容易得出结论：好的养老金制度是一个社会良性运转的关键。那我们为什么就不能实行呢？有以下几点原因：

第一，政策限制：按国务院的规定，基本养老保险基金只能投资于银行专户和购买国债，禁止投资于其他金融和经营性事业。而国债又经常买不到，只好放在银行里。不像美国会发行特种国债，由美国政府对本息全额担保，公共养老金是该债券的唯一投资者。

第二，渠道问题：就拿中国股市来说，制度不健全，风险太大，养老金入市，搞不好就是肉包子打狗一去无回。所以反对者认为养老金入市必先健全股市；也有支持者寄望养老金入市“倒逼”股市健全——这未免想得有点过于美好了。

第三，监管问题：这就是所谓代理人困境，那么大一笔钱，以目前中国的监管水平，难保不被人中饱私囊——上海社保案现在大家都还记得。也就是说，因为担心陷入“更糟糕的境地”，所以不得不处在“糟糕的境地”。

第四，统筹问题：目前这笔钱大部分掌握在市县级政府手里，全国一共两千多社保统筹单位，无法集中管理运营。目前不要说全国统筹了，真正能够做到省级统筹的也只有几个直辖市和个别省份。

第五，“空账”问题：名义上已超3万亿，但实际账户上只有4000多亿，“空账”高达2.7万亿。原因出在以前退休的老职工，从原有体制转入新建立的养老保险制度，并没有充分缴费，其养老负责的国企及政府也未向养老基金注入相应资金，于是年轻一代的个人账户就被普遍挪用了。原来并没有那么多钱躺在银行睡大觉，不知道大家该为此感到欣慰呢，还是感到更加沮丧。

以上所说，照理应该是每个国民都知道的，有些甚至只是养老的常识问题，但实际上恐怕知道的并不多，大家都糊里糊涂——这是我们为什么要写这篇社论的原因。这里当然有个人原因，但更重要的原因是关心不上，宣传和信息透明度都不够，我们每个月都在从工资中交出一大笔钱，却不知道这笔钱是如何使用、如何增值，缺少知情权与问询权。

我们应该像关心余额宝一样去关心我们的养老金，实际上后者也重要多了。没有民众的监督，养老金的保值增值根本无从谈起——谁会比你自己更在乎你的利益呢？