跨境贸易人民币结算研究

陈超

摘要：随着外贸规模的不断扩大和人民币的升值预期，境内外企业对于人民币成为国际结算货币有了强烈的需求，从2005年至今人民币的平稳升值状态也为人民币成为跨境结算货币提供了有利条件。对于周边省来说，地缘、地理优势使其成为跨境贸易人民币结算试点的先决条件，人民币成为跨境结算货币已成为趋势。本文就全国周边省人民币跨境结算的现状问题进行分析并就其解决对策进行探究。

关键词：人民币；国际结算；周边省

研究人民币跨境结算的意义

从全国范围看，人民币跨境结算对于应对金融危机，开拓贸易金融服务业务，促进我国进出口及完善金融监管体系有重要的作用。对于各省来说，人民币跨境结算将建设成面向东南亚、南亚的区域性金融中心，为各省建设起到重要的基础性作用。在2012年11月国家明确指出了要建立以人民币为中心的外币交易市场、积极发展跨境人民币基础资产市场、探索发展人民币衍生品市场等进一步健全金融市场体系。因此，研究周边省人民币跨境结算及探究其解决对策，具有十分重要的意义。

一、人民币跨境金融服务中心的现状

1、结算量不断增加。周边省中云南省成为与东南亚、南亚交流合作的重要基础是它的地域、地缘优势，边境贸易与人民币结算的发展也较早，从2004年开始在云南省实施的边贸出口退税政策以来，这一政策使得云南省的边贸人民币结算呈现出逐年上升的趋势。2010年7月开始，云南省被国家政府批准为进行跨境贸易人民币结算的第二十个试营点，知道年底时共办理了跨境贸易结算近7500多笔，与全国跨境贸易人民币结算占比3%相比高六个百分点。至2011年9月，云南省跨境贸易人民币结算试点的企业已有1043家，2011年全年云南省全省共办理跨境人民币结算250.27亿元。突破250亿元大关。其中，货物贸易人民币结算156亿元左右，比2010年翻了3倍，资本项目得以实现零的突破。2012年，云南省银行累计办理跨境人民币结算业务460.9亿元，比上年增长84.2%。其中，资本项下结算175.5亿元，增长1.2倍；贸易项下结算247.1亿元，结算额占同期全省外贸总额的18.6%，相较于全国的结算水平高出了10.3%左右，其中，经常项下业务量在边境八省份和全国分别稳居第3位和第16位。

2、结算范围不断扩大。从2011年的26个国家和地区与边界省开展跨境贸易人民币结算到2012年增至47个，再到2013年以来的54个。截止2013年7月底，边界省参与跨境人民币结算的交易主体已达到989家，较2011年末增长78%，而参与跨境人民币结算的国家发展到亚、欧、北美、非、大洋洲等。随着边界省跨境贸易人民币结算业务范围在不断扩大，同时跨境资本流动范围也在不断扩大。

二、跨境贸易人民币结算工作中存在的问题

1、作为结算货币，人民币的接受程度较低。跨境贸易人民币结算业务从开展以来就受到境内外的欢迎。但是由于目前人民币尚未在各个国家得到完全的自由兑换，任然缺乏一些合法的渠道去办理人民币结算业务，加上现在的政策贸易打通了人民币的回流渠道等影响境外的企业买家接手人民币作为一种结算货币的形式，因此，目前周边省得金融监管局对跨境贸易人民币结算不完全支持，导致境内外发生人民币结算只能通过有限的金融机构购买人民币来结算。这说明购买人民币的成本高、渠道有限、并且代理行较少。这说明了作为跨境结算货币的人民币对周边国家来说，仍然有着较低的接受程度。因人民币在境外严重缺乏投资渠道，通过人民币进行跨境结算导致人民币大规模的流入到境外的市场，那些持有人民币的人则将闲置的人民币用在了投资上面。但是现阶段与人民币跨境结算相关的一些金融工具和金融市场尚未完善，为境外市场提供人民币的头寸风险规避和保值服务能力不足，使人民币在投资项目下不能够完全的自由兑换。因此流入境外的人民币没有办法全面直接的进入内地的金融市场，现下这种情况直接约束了人民币作为国际化货币的跨境结算功能。

2、相关政策法规不完善。境内具有国际结算能力、为试点企业开户或为境外商业银行开设同类业务往来的账户在境内商业银行间可以提供跨境贸易人民币结算服务。在选择试点企业的时候，由于大量的边贸企业因为自身业务量比较小的原因而没有办法达到试点要求，被直接排除在外。这一措施在很大程度上面严重的阻碍了人民币跨境贸易结算的发展。人民币现钞调运在跨境业务中的审批难度较高，这使得海关在对人民币现钞跨境调动上的报关要求也更加严格，较高的手续费用，高难度的手续办理，这都是直接影响银行办理人民币跨境贸易结算业务的积极性。

3、人民币现金回流机制不畅通。一个完整的人民币跨境结算过程不仅包括人民币的流出也包括回流，而目前人民币的回流渠道就只有通过边境贸易顺差回流和银行系统的回流以及通过境外居民以及人民币在境内投资回流境内，这可以看出人民币回流主要是以金融机构为主，这就存在途径较少的问题，再加上金融市场衍生工具的创新不够使得投资渠道狭窄，人民币投资渠道有限，这些问题在较大程度上制约这周边跨境贸易人民币的结算工作的发展。

4、高级人才的缺乏。国际性的金融人才力量是国家间经济金融往来的后盾资源，一些周边省自身就拥有金融人才，是人民币跨境结算进一步发展的内在力量，但是由于部分周边省缺乏金融机构与金融高校的合作、对金融人才培训方式的不合理以及对金融高校的投入不够等原因造成云南省高级金融人才的短缺。

三、改善人民币跨境贸易结算的解决方法

1、建立通畅的人民币结算渠道。现阶段的人民币跨境贸易结算受到政策和贸易结构等多方面的制约，人民币跨境结算还没有建立畅通的人民币清算渠道，要想进一步发展周边省人民币跨境结算业务，需要利用当前政策建立的重大机遇。努力提倡那些有条件的商业银行向海外机构扩展，扩大服务的范围和代理网店，利用完善的代理点资源进行人民币结算业务，进一步搭建与周边国家的结算平台，打通境外银行获得人民币资金的通道，使人民币跨境结算贸易渠道保持通顺。

2、增加金融衍生产品创新。只有完善的金融市场才能使人民币跨境业务更好的发展。目前，部分周边省跨境人民币金融产品缺乏创新能力，这一情况导致人民币资金不能很好的回流，直接造成了人民币跨境贸易结算业务。因此，我国周边省都应该增加对跨境人民币金融产品的不断创新，比如人民币衍生产品创新、人民币贸易融资产品创新等。

3、加强地方政府和周边国家的合作。跨境人民币结算要在东南亚有所进展，需要地方的积极支持。在推进周边省跨境贸易人民币结算的过程中，需要利用好政府与有关职能部门的沟通协调能力，正确引导企业参加到对周边国贸易的往来，加强地方经济的发展，使地方经济能够支持起人民币跨境贸易的结算业务。

4、进一步完善相关的法规措施。因企业的业务量小而被直接排除在外从而影响了跨境贸易人民币的结算发展，根据这种情况国家应该放宽对边贸企业的竞选标准。通过这一政策措施来提高企业对跨境贸易人民币结算业务的积极性。面对人民币现场调运难、手续费高的情况，我国政府应放宽银行办理人民币进出境的准入资格，让更多地商业银行加入其中，加快人民币现钞的回流步伐。可以开设一个专门的跨境调运通道，是现钞调运工作更加方便快捷，同时也可以减少在出入关的相关费用。

（作者單位：山西财经大学）

参考文献

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