财务风险评价体系构建

王健

（绥化学院经济管理学院，黑龙江 绥化 152000）

在市场经济体系中，企业和社会组织在进行经济和财务活动时会遇到财务风险，很多的企业和组织因为财务风险控制不力而出现经济上的危机，甚至导致破产现象，从源头上看，对财务风险没有一个完整的预防、干预和处理机制是造成财务风险失控的主要原因。应该借鉴国际上财务管理的先进经验，将财务风险评价系统引入到财务工作的各个环节中，形成对财务风险的识别、干预和预防，将财务风险控制在萌芽阶段，这是新时期财务管理工作的核心。当前一些企业和组织开始了财务风险评价和控制体系的应用，由于存在理论研究、评价方式等方面的问题，导致财务风险评价和控制体系存在操作性不强等实际问题，应该在提高财务风险控制意识的基础上，加强财务风险评价体系的相关理论研究，丰富财务风险控制的手段和途径，建立起有针对性和有指导意义的财务风险评价体系，实现对财务风险的有效识别与干预，达到对整个财务工作和管理工作发展的保障作用，进而为社会经济建设提供一套完整、全面、有效的财务工作机制与体系。

1 财务风险的概述

1.1 财务风险的定义

本研究认为财务风险是企业在财务管理过程中不可避免的一个实际问题，也是一种客观的存在，企业和单位进行财务和经济活动必须承担财务风险。在行业内财务风险主要是指因财务管理不善、结构不良、融资不当、投资失误等问题而导致的企业或单位经济状况下降，运行受到影响，预期收益下降等一系列问题。财务风险只能通过有效的机制和措施来降低，但是不能够完全的消除风险。一个现代化企业或一个有发展潜力的单位，其财务风险必须是低水平且可控的，应通过对企业财务风险类型的仔细比对分析，从中发现不同财务风险产生的具体原因，并探索出解决各类财务风险的有效方法。新时期，整个社会和具体企业应该建立起一整套的财务风险评价和控制体系，这样才能实现对财务风险的有效预防和管理。

1.2 财务风险的种类

在市场经济条件下，财务风险的来源有很多，在各种经济活动中，如果财务控制和管理工作不到位、不落实，将会产生各类风险，常见的财务风险主要有：第一，来自于企业融资方面的风险，行业一般称之为筹资风险，筹资的方式和途径具有很多种，一些筹资存在高利息、短周期的风险，容易给企业带来筹资风险。第二，来自于企业投资方面的风险，企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。这类风险是企业运作时重要的风险类型，企业在扩张、并购过程中投资风险会集中表现出来，对企业投资效率与质量产生影响，也是财务风险的重要表现形式，企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。第三，来自于企业和组织信用方面的风险，行业称之为信用风险，主要集中在企业进行信用关联交易过程中。

2 财务风险评价体系

财务风险评价体系是针对财务工作的收益、流动、投资、融资、信用等各项活动的安全性评价来进行财务风险控制的体系，财务风险评价体系可以使决策者了解企业和组织的财务工作水平，掌握市场相关信息，使整个企业明确财务工作中面临的各种风险，以利于企业建立财务风险控制体系，达到对财务风险的全面防范。财务风险评价体系在国外已经有了较为成熟的理论研究和实践探索，国内财务风险评价体系的研究和应用尚处于起步阶段，特别是市场经济结构与体系存在很多不完善的地方，这会导致财务风险评价体系存在各种问题。随着经济和社会建设的进一步深入，财务风险评价体系的价值得到了社会的广泛认可，作为财务和管理人员，应该注重对财务风险评价体系的研究与应用，发挥财务风险评价体系的专业性、全面性的价值，以更为有针对性的手段和建设性的方法实现财务风险评价体系的完善，达到进一步稳定财务工作、经济活动的长远目标。

3 应用财务风险评价体系存在的主要问题

3.1 理论研究水平不高

与国际财务风险评价体系的研究相比，我国对财务风险评价体系的理论研究起步较晚，在理论基础和应用研究上都存在着不足，相当多的研究依然沿用传统的单因素模型进行财务工作分析，这种方法存在参量、内容、范围等方面的问题，导致财务风险评价体系没有得到基础上的完善，甚至造成了对财务风险控制的缺失，使财务风险评价体系的构建存在漏洞，不能形成对财务风险的正确评价，难于指导实际的财务风险评价体系创建工作。

3.2 评价手段单一

合理而科学的财务风险评价体系应该兼顾定性评价和定量评价两种方式，而我国的财务风险评价体系建设中更多地注重定量性研究和评价，对数据和参数予以过分的重视，而对于财务风险的定性问题往往没有给予高度的重视。财务风险存在于大量的财务数据之中，而有些表外的数据难于对深层次的财务风险做出反应，如果过分重视定量评价无疑将会造成财务风险的积累，在特殊情况下转化为财务工作巨大的损失，给企业和组织带来经济上的伤害。

3.3 操作性差

当前执行的财务风险评价体系在短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力的评价上存在着不足和缺陷，这会使财务信息出现失真和漏洞，让财务风险评价体系无法对重要的数据与信息做出全面而科学的判断，这会影响企业和组织的生存与发展。此外，财务风险评价体系还存在适用范围的问题，各种类型的企业和组织应用同一套财务风险评价体系，由于没有对行业、区域的有效适应，财务风险评价体系的可操作性和实用性都存在着严重的不足，既影响了财务风险评价体系的应用，也阻碍了财务风险评价体系的作用发挥。

4 建立新型财务风险评价体系的措施

4.1 加强财务风险评价体系的理论研究

要积极借鉴发达国家财务风险评价体系的理论研究成果，在结合国内财务工作实际的基础上建立起适应市场经济，具有中国特色的财务风险评价体系，要大胆应用国外先进的理论和实践的成果，使财务风险评价体系研究的水平得到提升，进而实现对财务风险评价体系的不断完善和丰富，使财务风险评价体系的价值得到进一步发挥。

4.2 丰富财务风险评价的手段

为了更加准确地对企业的财务风险进行评价，必须将定量分析与定性分析相结合。市场竞争日益激烈，信息被高速产生和传递，一些无法进行量化的因素对企业的发展产生着重要的影响。在这种情况下，对企业的财务风险进行定性分析是不可或缺的。伴随着经济联系的不断深入发展，企业的财务管理与其外部信用的关系也越来越紧密。虽然量化分析能够对决策提供一定的参考，但最终的决策还依赖于专业人员的定性判断。只有有机地运用理性判断和经验判断，才能获得全面准确的风险评价结果。

4.3 提高财务风险评价体系的操作性

首先，改进和完善财务风险评价体系中短期偿债能力分析指标，关注企业资产的质量，更加及时地传递信息，实现短期偿债能力分析的动态评价。其次，强化对长期偿债能力指标的完善，使企业更加关注其现金流量的状况，并降低会计政策变化带来的计量影响。再次，改进和完善财务风险评价体系中盈利分析指标，除了传统的盈利指标之外，应该更多地关注企业的现金流和企业资金的运用效率，这是提高财务风险评价体系实效性的重要保障。最后，应该根据具体行业和企业的特点，做好财务风险评价体系的指导，帮助行业和企业建立起适于自身的财务风险评价体系，以提高财务风险评价体系的操作性。

5 结语

财务风险是企业财务工作中应该重点防范的管理要点，应该从财务风险的产生原因出发，展开对财务风险因素的研讨，分析财务风险的危害和影响，通过加强财务管理来防范可能出现的财务风险。当然，单单依靠财务人员业务能力的提高和管理工作的加强还是不够的，应该建立财务风险评价体系，通过评价体系的专业性、全面性管理与覆盖，实现对财务风险的控制。应该在理论方面上加强研究，以定量和定性相结合的方式控制财务风险，同时要根据具体的环境和情况对财务风险评价体系做出调整，使财务风险评价体系更加富有针对性和操作性，真正起到对财务风险的防范、抵制和化解的作用，使财务各项工作走入低风险、正规化的道路。

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