上市公司会计信息披露问题研究

2014-04-07李鑫

黑龙江科学 2014年9期

李鑫

（绥化学院经济管理学院，黑龙江绥化 152061）

近年来，上市公司会计丑闻不断，我国上市公司会计信息披露制度存在诸多问题，在某些方面不能满足投资者的需求，没有得到有效的执行，而且提供了虚假的会计信息。此类会计信息的披露对投资者起了误导作用，存在“基金黑幕”、“市场泡沫”等问题，同时也是我国上市公司会计信息披露制度缺乏有效性的具体表现。

1 上市公司信息披露存在的问题

我国进行上市公司会计信息披露监督管理的时间较短。虽然在某些方面取得了一些成效，大体上规范了上市公司会计信息披露制度，但是和西方发达国家进行比较就会发现，还是存在很明显的差别，主要表现在以下几个层面。

1.1 信息披露不真实

在现代市场经济体制下，公司为取得上市的资格，“包装上市”比比皆是，上市招股说明书的盈利预测数和利润实现数相差甚远，上市公司第一年就亏损的现象也不罕见。在披露的中期报告和年度报告中，有意地夸大或缩小客观事实的现象也屡见不鲜，甚至是虚构利润，误导投资者。

1.2 信息披露不及时

根据信息披露的相关规定，为保护广大投资者的利益，上市公司发生对股价可能产生重大影响而投资者尚不知道的事件时，应该及时公告披露。但仍有不少公司违反规定，不在第一时间及时披露。如漂河银鸽刀委托理财，买入“银广夏”股票，投资损失上亿元没有及时披露。“三九医药”被母公司侵占大量募集资金，也没有及时披露。以上行为事后都遭到了证监会的强烈谴责，但却大大损害了股东的利益，影响了上市公司的形象。有关法律法规对上市公司会计信息披露的事件做出了明确的规定，近年来，上市公司一般都能按期披露自己的年度报表、半年度报表和季度报表，但是对于一些需要临时披露的信息上市公司却不能及时进行披露，而这些信息对使用者来说可能比年度报表更有用。《证券法》规定的临时需要披露信息有很多种，总体概括就是对证券交易及其衍生品价格有重大影响的事项。上市公司会计信息披露中对临时信息披露总体披露的不及时，就很容易滋生内部交易和操纵市场的行为，严重影响证券市场的公平性。但是管理层往往担心披露这些临时信息可能会对金融产品及其衍生品的价格产生重大的波动，所以推迟披露，这样的行为不仅滋养了内幕交易和操纵市场的行为，同时也使会计信息的使用价值降低。

1.3 信息披露不充分

随着我国市场经济的不断发展和现代企业制度的确立，上市公司的相关联者进行筹资、投资和生产经营决策将更多地依赖于公开披露的会计信息，他们对会计信息披露的充分性要求也越来越高。理论上，上市公司应该披露所有可能引起证券价格变化的信息，包括财务信息和非财务信息，但在实际的操作过程中，一些上市公司报喜不报忧，甚至隐瞒部分事实，虚假披露信息，误导投资者。上市公司对会计信息的披露存在不完备的因素，使得会计信息披露不对称、不完善。就目前的情况来说，很多上市公司都出现了这种问题，投资活动的参与者对市场提供会计信息的时间、水平、数量的多少不对等。通常情况下，很多上市公司都存在过分披露对自身经营运作有利的会计信息，尽量规避披露对公司经营不利的会计信息。会计信息对企业偿还能力的展示也不完善、对一些重要的财务事项的提示不全面、对资金投放去向和获利的能力方面揭示不健全，企业总是以商业秘密为借口，隐瞒自身的财务状况等，这些因素都使得很多投资者不能够及时获得全面的会计信息，对于企业将来面临的风险、获利状况、偿还能力等情况不能进行合理的判断，从而造成投资者的误判和资金的大量流失。因为存在各种各样的问题，上市公司对披露信息的结果有所隐瞒，这样就会造成投资人的误解，还会降低会计信息的准确性和完整性。比如，猴王股份因为关联交易，变成了失去信用问题的股代表，母公司使用了很多的资金却没有进行及时准确的披露，从而使得母公司的破产被称为“ST”。

2 上市公司会计信息披露问题的应对策略

企业想要取得长效的发展，就需要找到积极有效的措施，笔者认为可以从以下几个方面入手，有效地处理上市公司会计信息披露中存在的不足。

第一，设立一套完备、健全的会计信息披露制度。为了更好地保证上市公司信息披露的准确性、及时性和丰富性，需要建立一套完善规范的会计信息披露制度。在这个准则制度中，应该包含会计准则、审计制度、会计信息披露制度和相应的信用评价制度等。在这样的体系中，会计准则占据了重要的地位，它对上市公司的会计信息披露内容进行了明确的规定，规定了会计信息需要提升的质量标准，并且对会计信息披露的模式、内容、要求、目的和相应的意义进行了明确的规定，能够更好地提升上市公司会计信息披露的质量。审计制度和会计信息披露都是信用评价的一种方式，能够有效保护会计信息披露的科学性和规范性，从而更好地保证会计活动在信息质量上的准确性和及时性。虚假会计信息从生成到最后披露将涉及多个主体，源头是上市公司自身。完善公司内部治理结构是一项艰巨复杂的工作，首先，要做到解决“一股独大”的股权结构问题，即调整现有上市公司的股权结构，继续坚持降低国有股的比重。其次，在内部制衡机制中明确三权。三权分别是指董事会行使决策权、管理层行使执行权、单独成立审计委员会行使控制权。

第二，不断提升会计信息质量，强化注册会计师队伍的建设，给注册会计师提供优越的就业空间，在市场竞争中，要让注册会计师真正走进市场，贡献力量。不断推进有限合伙所作为目标的事务所“二次改制”，承担无限赔付的责任，通过这样的方式不但能够有效监督会计师的活动，还可以提升自身的业务水平，从而有效保证社会信任和独立审计。针对上市公司审计聘任制度的改革，实行审计轮换制度，定期或是不定期对会计事务所进行更换，从而有效避免公司和注册会计师形成过于亲密的关系，出现道德风险。对于注册会计师要实行奖惩制度，要明确各自的责任和义务，健全相应的制度体系，按照规定去办事，不能让制度形同虚设，要落到实处，做到奖罚分明，以防注册会计师为了个人利益，在操作的时候出现违反职业道德或是违反职业原则的行为，从而损害投资者的利益。当然还要从教育方面着手，加强理论知识的学习，加强职业道德的训练和培养，不断提升注册会计的专业能力和职业道德水平，强化道德教育和诚信教育，坚持操守为重、诚信为本的观念。

第三，使用先进的计算机网络技术，让信息披露方式实现现代化，并加强会计信息披露制度中计算机网络的应用，开通证券业的电子商务，对上市公司的实际信息进行及时和准确的报告。使用专业化、规范化的管理体系，在有效的信息交流平台上发挥会计信息的实际作用，加强控制。总体来说，我们需要建立一套完善的信息管理软件，使相关信息管理模式变得更加信息化、一体化和程序化，从而减少人工行为，提高工作效率，提升信息的真实和准确度。

第四，强化中介机构执业质量，保持其独立性。我国注册会计师制度的建立起步较晚，在现实中还存在许多不完善的地方，诱发了注册会计师与上市公司串通制造虚假信息的事件，因此，充分发挥注册会计师的审计监督作用、提高其执业质量、加强注册会计师审计独立性是必然的选择。首先，应制定法律法规来加强其法律责任，以强制要求审计人员保持独立性。其次，实行行业分离，使审计必须从注册会计师其他业务中分离出来。再次，实行上市公司审计轮换制，强行要求对上市公司聘任会计师事务所或实施具体审计的注册会计师和负责的合伙人进行轮换安排。

第五，完善相关法律法规制度，有效控制违规成本。建立一个法律法规健全的证券市场，是杜绝上市公司信息披露违规的根本途径。国家立法部门应考虑进一步完善法律法规体系，认真制定具体、合理的实施细则。明晰会计信息披露违法违规行为的判断标准和惩处办法，关键是要提高违规成本，体现政策的威慑力。同时在制定有关法律时，可以考虑明确虚假信息所引发的行政责任、刑事责任及民事责任，定义相应责任并予以细化，使法律更实用，弥补惩处信息披露不规范力度不足的法律漏洞。