9402亿元存款去哪了等8则

9402亿元存款去哪了

据央行2月15日发布的2014年1月金融统计数据报告显示，当月人民币存款罕见地大幅减少了9402亿元，一时间引发了各方的高度关注。

点评：多位专家均表示，1月人民币存款的大幅减少与春节消费旺盛有着很大的关系。据了解，每逢春节都是我国居民大量取现的高峰期，主要用来消费，包括公司给予的奖金以及压岁钱等不少都是以现金为主，这一时段存款出现下降是正常的，再过一段时间市场上的现金或将出现回流。

除了季节性的影响外，今年人民币存款骤降还有一个往年没有的因素——以余额宝为代表的互联网金融产品正在慢慢撬动着银行的储蓄存款。由于节假日资金的涌入，近日一则关于余额宝规模已经突破4000亿元的传闻甚嚣尘上，但天弘基金和支付宝对这一传言均讳莫如深。央行最新数据显示，截至2013年末，我国居民储蓄余额突破46万亿元。也就是说，如果消息属实，余额宝仅仅用了不到一年的时间，规模就达到了储蓄存款的近1%，这一速度着实令人惊讶。有分析人士称，我国储蓄存款的减少和余额宝有着密不可分的关系。从产品的角度看，以余额宝为代表的互联网金融产品对接的货币型基金比活期存款要高出许多。一份业内流传的基金电商调研数据显示，包括目前微信的理财通，华夏基金电商业务存量规模已经近500亿元，汇添富的电商业务存量已经超过200亿元，而紧随其后的嘉实、广发、易方达、南发以及华安的电商存量也分别达到120亿元、85亿元、78亿元、56亿元和39亿元。

除了消费以及互联网金融导致1月的存款减少外，今年1月重启的新股发行也或多或少助力了9400多亿元银行存款的减少。新股从1月开始发行，不少投资者开始将部分存款资金用于申购新股，虽然这部分资金仍存在银行，认购新股后这部分资金处于冻结状态，因此并不能算是银行存款。

新政策

金融类企业国有产权登记启动

2月8日，财政部发布《关于做好2013年度金融类企业产权登记监督检查工作有关事项的通知》，要求2014年5月31日前，将2013年金融类企业国有资产产权登记情况年度汇总报送财政部金融司。其中，中央管理金融企业应对集团（或控股公司）本级和所属各级子公司2013年度发生的产权变动及其办理情况等进行清查。

金融IC卡应用新增63个城市

消息人士2月9日透露，有关部委日前下发《关于进一步扩大金融IC卡在公共服务领域应用工作的通知》，决定在原有47个应用城市基础上，新增北京、南京、青岛等63个城市，扩大金融IC卡在公共服务领域的应用。2011年6月，央行在全国选择47个城市开展金融IC卡在公共服务领域中的应用试点工作，经过两年多实践，目前试点城市银行发卡总量占全国发卡量的50%。数据显示，截至2013年三季度末，全国金融IC卡累计发卡3.8亿张。

民间借贷获正名

仍须直面利率市场化

全国首部金融地方性法规《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》于3月1日正式实施，其中刚刚公布的实施细则目前正在公开向社会征求意见，这些具体的规则出台实际上是宣告了民间借贷的合法化。此外，条例及细则还对风险防范和处置以及法律责任等方面作了规定，特别是确定了强制备案制度。

点评：如果说2012年3月28日开始实施的《温州金融综合改革试验区总体方案》第一次正式将民间金融纳入主流，正视了民间金融的地位，并提出了“阳光化、规范化”的要求，那么，本次《温州市民间融资管理条例》及《实施细则》则是以具体措施让阳光化、规范化落地。细则中规定的强制备案制度，对需要备案的情况作了明确规定，且在对备案对象的规定中纳入了合会（民间小规模经济互助组织，参加者按期交款，轮流使用）。既为备案，即从执行层面确立了民间借贷的合法性，落实了央行在2011年时提出的“民间借贷是正规金融有益和必要的补充，具有制度层面的合法性”及“引导民间资本规范从事资金借贷活动，鼓励民间借贷规范化、阳光化运作，发展多层次信贷市场，满足社会多元化融资需求”等表态。

细则的出台，有助于民间借贷的风险从地下浮上地面。尤其是“单笔借款金额300万元以上”、“借款余额1000万元以上”、“涉及的出借人30人以上”等情形借款人应当向管理部门报备，这一限制较为严格，可将大部分民间借贷纳入备案当中，为摸清民间借贷情况与监管提供了基础。

然而，此举并不等同于民间借贷的全面合法化。以目前可知的资讯来看，细则只规定了需报备的情况，却未对合法借贷与非法集资给予明确界限。而更值得关注的一点是，民间借贷必然涉及实际利率问题，细则却对此只字未提。事实上，民间借贷的健康发展需要的是一套严格的信用机制以及完善的法律保障，双方认为在可承担的风险范围内即可进行借贷，而不是死板地规定一个名义利率的倍数。据闻，温州中院正探索民间借贷的“温州指数”，欲以此作为超过法定利率4倍时民间借贷利率的自由裁量依据，若可实现，不失为一个好的配套措施。

温州民间借贷细则的出台，首次在执行层面上为民间借贷正名，承认其合法地位。然而，此举对解决民间金融的实际问题效果甚微，合法民间贷款与非法集资的界限亟待厘清，对于实际利率的规定亦有待明确。民间借贷的健康发展需要政策与法律给予适当空间，而利率市场化是温州金改试验区取得突破必须直面的问题。

新政策

企业内占地不再免征土地使用税

财政部2月14日发布通知称，为提高土地利用效率，促进节约集约用地，对已按规定免征城镇土地使用税的企业范围内荒山、林地、湖泊等占地，自2014年1月1日至2015年12月31日，按应纳税额减半征收城镇土地使用税；自2016年1月1日起，全额征收城镇土地使用税。

银监会将对银行信托等被监管单位收取监管费

据国家发改委网站消息，国家发展改革委、财政部重新核定银行业监管收费标准，并对银监会下发了《财政部、国家发展改革委关于银行业监管收费有关问题的通知》。

据通知，首先在机构监管费方面，银监会向纳入监管范围的各类商业银行、信用社、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、邮政储蓄机构等收取的机构监管费，按被监管单位上年末实收资本的一定比例并考虑风险因素计收。

央行规范理财产品投资银行间债市

2月13日，央行金融市场司发布了《关于商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知》（下称通知），通知规范了商业银行理财产品投资银行间债券市场，进一步杜绝关联交易。这是央行首次发布银行理财产品投资银行间债市的条件。

点评：通知要求加强“防火墙”管理，要求在银行间债券市场开立理财产品债券账户的管理人具有专门的理财投资管理部门，且与自营投资管理业务在资产、人员、系统、制度等方面完全分离。市场人士指出，这是央行金融市场司首次发布理财产品进入银行间债市的条件。通知共分17条，明确了申请在银行间债市开立理财产品债券账户的管理人的各项条件。

其中，央行规定，申请在银行间债券市场开立债券账户的理财产品，应以单只理财产品的名义开户，但理财产品由非本行的第三方托管人独立托管的，也可以理财产品系列或理财产品组合的名义开户。据悉，按照成本可算、风险可控、信息披露充分的原则，央行要求实现每只理财产品与所投资者的标的物对应，对每只理财产品单独管理、建账和核算。同时，该通知也指出，未来理财产品的管理人和托管人应向央行上海总部报备。已开立银行间账户的，应在一年内根据本通知的要求重新备案，并根据情况办理变更手续或重新开户。

值得一提的是，通知并不是下发至所有银行，仅下发至16家商业银行，除了五大行外，还包括中信、光大、华夏、平安、招行、浦发、兴业、民生银行及北京银行、南京银行和宁波银行。此前，一些商业银行理财开户多为丙类户，去年债市风暴时，理财产品在银行间债市开户一度暂停，其后也酝酿一些商业银行理财产品升级为乙类户，但央行并未正式发文规范理财产品进入银行间债市。业内人士指出，此次发文旨在进一步规范理财产品进入银行间债市的行为，将进一步规范理财产品在银行间债市的开户流程，有利于管理理财产品的风险。

新动态

我国人均拥有银行卡超过3张

中国人民银行2月17日发布的《2013年支付体系运行总体情况》称，截至2013年末，全国累计发行银行卡42.14亿张，人均拥有银行卡超过3张。

银监会成立改革小组

新年伊始，银监会成立银行业改革领导小组，由主席尚福林挂帅，当务之急便是改革理财产品治理体系。未来理财产品将不再是银行变相吸储的工具，回归代客理财的本质，而且投资者要承担一定的风险。不过好消息是，购买理财产品的门槛有望降低，便捷程度会进一步改善。

加大力度治理银行隐形浪费

据报道，我国银行机构目前已累计发行各类银行卡42.14亿张，其中睡眠卡有9.2亿张，占比21.8%；开立个人和对公银行账户43亿多户，长期不动户达13.3亿多户，占比31%。这些“看不见”的隐形浪费，导致直接经济损失高达数千亿元。

点评：银行实行利润考核管理已多年，为何浪费依旧无法杜绝？究其根源，固然与个人和单位因计划不周、随意开卡开户有关，也与银行间恶性竞争有意识地引导客户过多开卡开户分不开，还与各家银行片面追求市场份额、人为过度开发各类专用卡和专用账户密不可分，更与各基层网点为各自利益引导客户多头开卡开户息息相关。这些隐形浪费，增大了开卡人与单位的支出，增加了办卡人和单位的负担，加大了银行经营成本，增添了银行计算机系统运行负荷，带来了金融统计数据失真，影响了国家对金融的正确决策。任其发展下去，后果不言而喻。

治理银行隐形浪费，亟需中央高层从政治和经济双重高度入手，出台一系列的规章制度，从源头规范银行业竞争行为，尤其要规范国有商业银行物品采购行为和新建、翻新、装修等工程建设行为，减少人为重复建设和无节制网点装修；针对当前银行业无序竞争的实际，建立和完善公开、公平、公正的竞争机制，如对行政事业单位的开户和资金留存，要实行阳光作业不得搞“一把手定夺”。同时，银行内部要完善考核体系和营销管理体系，坚决制止同一客户在辖内多个网点多头开卡开户以及虚假开卡开户，杜绝人为内耗式浪费。

治理银行隐形浪费，从严格意义上说就是根治变相的银行腐败。银行业监管部门下大力气规范银行内部管理行为，对于在不正当竞争行为中产生的浪费，要出台具体整治制度；人民银行从源头加强对账户审批管理，对多头开卡开户的银行加大处罚力度，杜绝随意开卡开户行为；银行业协会牵头，组织开展全面账卡自查和清理活动，及时注销多开、不用的银行账卡；监管部门组织开展打击虚假金融行为大检查，抑制银行内部人为虚假开户开卡、虚假注册电子银行等行为。唯有政府有关部门和银行自身共同发力，认真完善银行管理制度，从严治理银行业竞争环境，杜绝银行隐形浪费才能获得实效。

新动态

退市制度改革尚待推进

过去23年来，沪深两市共有89家上市公司退市，而过去17年来，美国纽交所与纳斯达克的退市公司超过1万家，反差巨大。证监会新闻发言人日前表态称，下一步将严格执行现行退市制度，实现市场运行效益最大化，推动存在退市可能与需要的公司在法律、规则框架内主动退市。

上海自贸区人民币跨境业务细则即将公布

2月18日，各大银行与上海地区多家支付机构及商户签订相关协议，正式启动自贸区内的跨境人民币结算业务。与此同时，央行上海总部即将召开关于跨境人民币结算业务的具体实施细则的发布会。届时，跨境人民币业务的实施细则有望成为上海自由贸易试验区正式成立以来公布的首项自贸区金融业务细则。

居民阶梯气价方案年内有望推出

2014年资源产品价格改革再度全面提速闯关。继居民阶梯电价和阶梯水价之后，酝酿多年的阶梯气价也渐行渐近。据相关人士日前透露，经过数次讨论修改，《关于实施居民生活用气阶梯气价的指导意见》已完成并上报至国务院，有望在年内推出。

“匿名招聘”不妥

据《现代快报》2月14日报道，江苏省泰州市人才网日前在公布当地一家事业单位的招聘成绩时，没有公布单位名字，而是以“某单位”代替，引起不少网友质疑。据调查，“某单位”为泰州市残疾人就业服务中心，当时招聘的是编外劳动合同制用工。中心负责人称，隐掉单位名称，用“某单位”名义招人是为了防止有人打招呼走后门。

点评：纵观整个招聘过程，确实有些过于神秘了，不但招聘单位不以真面目示人，而且连公布出来的考生信息，也没有真实姓名，而只有缺了五位数的身份证号码。这种各类信息严重缺失的招聘，不管是政府机关、事业单位还是一般的企业，都难免给人留下想象空间。

面对外界的质疑，不管是招聘单位，还是负责招聘工作的当地人才服务中心，都宣称这次招聘没有问题，之所以要“匿名招聘”，恰恰是为了防止有人打招呼走后门，言外之意，这样的“匿名招聘”，其过程和结果才会更加公平公正。猛然一听，这个理由似乎有些道理，因为不知道招聘单位，也不知道谁最终被录取了，那些想通过各种关系打招呼、走后门的人，自然也就无处下手了。

再仔细一想，又会觉得其中有问题。用人单位招聘人才的最终目的是为了给自己找到合格适用的人才，现在连招聘单位名称这样的基本信息都不公布，怎么吸引人才前来报名应聘？这些前来应聘的考生，又是怎么得到招聘信息的？而对于应聘考生的任何信息都不对外公布，外界完全蒙在鼓里，谁又能保证这次招聘不是一次“暗箱操作”？

在以前媒体曝光各类“萝卜招聘”、“拼爹招聘”的时候，往往都会提到越公开就越公平，这是因为公开的信息越多，留给公众和网友监督的空间也就越大，进而让“暗箱操作”的空间相应也就越小。而这次“匿名招聘”阐发出越隐蔽就越公平的原则，有违此前人们的相关认知。退一步说，即便“匿名招聘”真是为了杜绝一些人托关系、走后门的麻烦，但势必引发外界的质疑、猜测与误解，严重损害招聘单位的社会形象，这无疑也得不偿失。

色情业泛滥让“莞式服务”蒙羞

2月9日，中央电视台曝光东莞多个娱乐场所存在卖淫嫖娼现象后，广东省在东莞等地迅速展开了大规模的扫黄行动。专项整治开始3天，就查处涉黄场所187间，抓获嫌疑人员920人。

点评：维护公序良俗，引导社会风尚，是媒体的价值所系，也是治理者的责任所在。东莞扫黄中，无论是媒体关于色情业泛滥的报道，还是当地政府部门的迅速整治、坚决打击，都是各自责任的体现，有着毋庸置疑的正当性、合法性。然而，一些人却搬出“影响经济说”，为东莞色情业泛滥鸣冤叫屈。认为色情服务解决了“就业”、带来了商机，对当地经济有“贡献”、发展有“益处”；甚至认为“存在的就是合理的”，在市场经济条件下，只要有需求，就应该有回应、有供给。这种为畸形发展辩护的论调值得警思。

对于卖淫嫖娼，从一开始就应该铁腕治理、露头就打，才能让涉事者受罚、心动者自重、围观者警醒，也才能避免黄流泛滥、塑造良好风尚。一再放任以至成了“黄泛区”，属于典型的监管失职。用“有利发展”给予同情，用“色情无罪”进行开脱，都是强词夺理。更何况，这后面还可能隐藏着权力寻租和腐败黑洞。

东莞地处对外开放的窗口区，较早接受了现代管理理念，无论是制造业和服务业都有引以为傲的传统，这是东莞经济起飞的真正动力。正如东莞网络文化协会发布的一组图片所言，“莞式服务”，可以体现在机械制造每次作业0.01厘米的精确中，体现在快递服务每天收发50件货物的效率里。如今，色情业的泛滥让“莞式服务”蒙羞。如果再不幡然醒悟，反而认为这是“发展的路径选择”、“转型的必然方向”，只会葬送“东莞堵车，世界断货”的辉煌，失去“制造之都”、“转型创造之都”的动力。

无论从什么角度看，东莞都应该以此次舆论风波为契机，刮骨疗毒、重典治乱，把色情服务清扫出去。其他地方同样应该看到，全面深化改革，推进治理能力的现代化，离不开对违法行为的打击、对社会风气的澄清，以及对未来发展的布局，这才是社会治理者的责任。

腾讯收购大众点评

据媒体最新报道，腾讯已正式入股大众点评网，出资5亿美金占股20%。业内认为，腾讯此次收购意在弥补其O2O战略短板，将微信获得的海量线上流量，通过大众点评网引至线下，最终实现消费。

点评：笔者认为，在这背后，似乎源于对百度“地图+团购”布局占领O2O先发优势的恐惧。事实上， 在BAT（百度、阿里、腾讯）三家当中，腾讯进入O2O领域不算最晚，但却始终犹豫不决，基于微信推出的微生活服务也一直不温不火。大众点评对于腾讯的战略意义，绝对不亚于糯米网之于百度、数字地图公司高德之于阿里。

在互联网时代，地图还不得不承受着使用需求（移动）与使用场景的天然矛盾，因而以高德、凯立德为代表的传统地图厂商为了收入，更愿意瞄准导航仪这个能够产生收入的市场，代价就是放弃大出几个量级的普通用户。当智能手机来临，矛盾瞬间崩塌，地图产品以APP的形式迎来了新生，开始大放异彩。目前，在移动O2O层面，地图已经成为最重要的底层应用，这一理念已深获各互联网巨头共识。BAT的另一边，百度也在地图业务上不遗余力做推广，现在百度地图拥有超过2亿用户、40万聚集在开放平台上的开发者。

从目前来看，包括百度在内的地图平台化推进还是很给力的，但何时能够突破天花板真正使位置服务迎来爆炸式的增长，还是未来的关键所在。

无疑，这些都让腾讯感到压力。而除了强大竞争对手的压力之外，腾讯的难题还在于怎样与大众点评进行整合。O2O是一个依靠时间和投入缓慢积累的重行业，这和腾讯所擅长的互联网快速突破风格并不匹配，二者将如何协同，对于腾讯是一个不小的挑战。

该如何看待“人均万元税负”

日前，中国社科院财经战略研究院发布了《中国财政政策报告2013/2014》。发布会上，有学者称目前我国已经迈入“人均万元税负阶段”。一石激起千层浪，社会对此广泛关注并展开热烈探讨，更有网友惊呼：“一口饭就有半口以上缴了税。”

点评：如何辩证看待“人均万元税负”呢？税收是我国财政收入的主要来源，依法纳税是每个公民的义务。没有税收，国家就不能发展；我们纳税，既是应尽的法律义务，也是为国家做贡献。此其一。

其二，税负和收入是紧紧挂钩的。也就是说，所谓“人均万元税负”，实际上就是“人均财政收入”。“人均税负”和“人均财力”是一个硬币的两面，共进共退。水涨船高，人均财政收入越高，人均税负自然越高。如果要说“人均万元税负”太高，那么，就必须承认“人均财政收入”已经很高了，然而实际情况是，我国的人均财力水平远远低于世界主要国家的平均水平，所以目前我国还属于发展中国家，远远没有成为发达国家。

第三，“人均万元税负”并非是说每个人一年平均要缴1万元的税。正如这份报告显示的数据——九成以上的税收来自企业缴纳。因为2013年我国公共财政收入达到12.9万亿，被我国13亿人口一平均，便得出了“人均宏观税负接近万元”这一结论。换言之，“人均万元税负”没有平摊到每个家庭、每个人身上。财政部财科所副所长刘尚希表示，随着人均国民收入水平的提高，来自于家庭部门的税收会扩大，微观税负将会向家庭部门移动。从世界上看，高收入国家来自于家庭部门的税收远远高于中低收入国家。十八届三中全会明确提出，要稳定税负，形成有利于结构优化、社会公平的税制。“人均万元税负”，符合经济规律、市场规律，也符合现阶段中国国情。