小微企业融资难问题的分析与对策

王慧斌 宋瑞敏

小微企业融资难问题的分析与对策

王慧斌 宋瑞敏

小微企业在实现就业、自主创新、增加税收等方面发挥着极其重要的作用。文章从小微企业自身、金融机构、民间资本、政府作为等角度入手，对小微企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策建议。

小微企业；融资；分析与对策

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。小微企业在国民经济中具有不可替代的重要地位和作用。小微企业规模小、资金少、分布广、数量众多，是我国企业的重要组成部分。但目前小微企业融资难问题突出，成为困扰其生存和发展的主要因素之一。虽然我国政府一直高度重视小微企业融资问题，出台了一些扶助性的政策措施，但融资难问题依然存在，引起政府与社会各界的密切关注、经济社会发展中亟待解决的一个突出问题。

中国小微企业在经历了2008年金融危机的重创之后，在2011年国庆前陷入了更加严峻，举步维艰的局面。世界金融危机的严重阻碍了小微企业的发展，使得其面临着融资困难、信贷危机的艰难局面。虽然中央各级政府都出台了各类政策措施以促进小微企业的发展，为小微企业提供更为广阔的融资渠道，以满足企业生产和发展的资金需要。但不可否认，在现实融资环境下，小微企业始终面临着“筹资难，融资难”的困扰，导致企业生产经营难以为继，最终导致了各类“温跑跑”事件的发生。小微企业遭遇信贷困难的主要原因中，除了企业自身特点和性质导致了银行对其存在一定的偏差，还与银行现行的信贷制度对待中小企业存在不公平现象有关。

一、小微企业融资难的原因分析

（一）小微企业自身的原因

1.企业规模小，效益不稳。小微企业规模较小，效益波动不稳定，而这些都造成企业信用不高，低信用往往是小微企业贷款的最大障碍。由于小微企业在生产经营管理方面的经验不足，人才基础薄弱，管理者缺乏规范治理公司的经验，对公司资产的管理不到位，这就造成了小微企业在银行进行贷款时，银行在总体评估小微企业资产的质量时结果较低。另一方面，绝大多数的小微企业都处于高度竞争的行业，盈利水平远远落后于垄断行业，造成效益波动不稳定。

2.小微企业管理存在漏洞，风险抵抗能力差。不少小微企业由于规模较小，在人才竞争中比不上大企业，这就使得企业面临着缺少经验丰富的管理者对企业进行管理的困难，进而影响企业的发展。我国小微企业的一大特点是家族式管理。家族式的小微企业，公司治理跟不上经济环境的变化，经营管理的水平低下，不能科学的进行企业决策，企业偏离市场。其次企业产权不明晰。另外，小微企业财务制度缺失、不健全，财务核算不规范，报表真实性差，信息透明度低，导致企业自身的信用程度不高。

3.资本结构合理性不足。资本结构不合理，主要表现为企业在融资过程中缺乏可以抵押给银行的资产。为了保证减少贷款回收的风险，银行会要求小微企业提供担保。在现实经济环境中，大多数小微企业局限于资金不足，从而可供抵押担保的资产数量较少，质量不高，其很难提供满足银行信贷抵押条件的资产进行贷款。另外，由于一部分抵押品流通性不强，变现难度大，同样导致小微企业难以吸引信贷资金。

（二）商业银行的原因

1.小微企业的信贷不良率较高。基于中小企业自身的特点，其企业规模小，收益的不稳定会导致中小企业在无法偿还银行贷款时只能违约，形成不良贷款的风险较高，从而使得小微企业信贷不良率高于一般贷款，增加了商业银行对中小企业提供信贷的顾虑。中国银监会提出了《中国银监会关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》，明确了小微企业不良贷款容忍度为2%。这一明确规定旨在：一方面积极推动和落实国家经济政策对于发展小微企业金融服务的鼓励，另一方面也期望各个商业银行采取更为有效的措施控制和降低小微企业的不良贷款风险。

2.为小微企业提供信贷成本较高。商业银行接到企业信贷的申请后，就要对企业进行信息的搜索、调查、整理和确认贷款客户类别，同时要对所得到的信息进行加工、处理和反馈，这些都需要银行花费一定的成本。由于银行对发放的每笔贷款所搜集、调查和监管的成本大致相同，根据单位成本概念可知，贷款的数额越大，银企之间的单位交易成本就越小。相对于大型企业，小微企业的信贷额度较低，所以其单位交易成本高于大企业。商业银行从经济性的角度出发总会选择与单位交易成本较低的大企业建立信贷关系，而放弃与小微企业合作。

3.银行信贷产品设计不足。银行信贷产品主要包括贷款金额、贷款期限、本息还款方式和担保方式等内容。而这些因素是影响小微企业融资的设计因素。例如，目前我国商业银行的信贷产品的本息偿还方式不够灵活多变，考虑到小微企业在进行信贷时的抵押品变现价值低且变现能力较差，同时小微企业经济效益的波动性，银行应结合小微企业的实际偿付能力状况，设计出本息偿还方式更为新颖灵活，贴近小微企业的信贷产品，避免小微企业承受贷款集中到期带来的还贷压力。

（三）其他原因

1.融资渠道狭窄。小微企业现有的融资渠道相对狭窄，表现为过分依赖其自有资本和民间借贷，较少能通过正规的金融渠道获得所需资金。尤其在近几年世界经济大环境波动的情况下，小微企业普遍面临资金紧张、成本上涨、效益降低等经营困难。在现实经济环境中，由于银企之间的信息不对称、缺少互动，小微企业在产生经营风险之后，常以各种方式逃避拖欠商业银行贷款，这就造成了商业银行认为向小微企业提供信贷支持风险过大，从而阻断了小微企业的间接融资渠道。

2.区域发展不平衡。我国幅员辽阔，区域之间由于区位条件不同和国家政策的扶持不可避免的存在发展差异。区域发展的不平衡，其区域的经济环境也会有所不同。根据数据表明，不同地区的贷款在不良率中会有明显的差异。江浙地区的经济发达、信贷环境好，其的信用环境在全国各个地区中排名最前，湖南、四川等中部地区次之，排名最后的则说是东北地区。虽然近一两年来，受到“温跑跑”事件的影响，江浙地区的不良率有所上升，但该地区的不良贷款回收率接近50%，这一数据比经济欠发达地区高至25%以上。不良率和不良贷款回收率会影响该地区的商业银行做出的信贷政策，低不良率和高回收率地区的信贷环境相对更为宽松，这就造成了区域发展不平衡地区对小微企业信贷的影响。

二、缓解小微企业融资难的对策与建议

（一）增强企业自身素质，改善企业自身融资条件

1.完善管理机制，提高风险抵抗能力。完善小微企业管理机制的根本目的是提高企业自身的竞争力。企业自身的竞争力的强弱决定着企业在经济市场中的生存和发展，是企业能否茁壮成长的关键。

企业的管理者应该在思想上对完善企业的管理机制引起足够的重视。由于小微企业自身的原因，特别是一些具有家族式特征的企业，往往对企业的管理存在误解。许多小微企业的管理者认为企业规模小，不需要对企业进行战略规划，也不需要制定完整的管理机制，只要靠管理经验就可以管理企业，在管理上具有较大的随意性。正是由于管理者的这种错误认识，导致了小微企业的不规范管理，造成小微企业的信用度较低，从而使得商业银行在信贷方面对小微企业望而却步，最终阻碍了企业的经营发展。规范、完善的管理机制，才能有助于小微企业提高自身的竞争力，增强企业的硬实力，从而在向商业银行贷款时降低来自银行方面的阻碍，提高信贷成功率。

2.加强银企沟通，建立长期合作关系。银企信息的不对称，商业银行无法得到小微企业准确真实的经营信息，很大程度上影响了商业银行多小微企业贷款的积极性。由于小微企业长期财务制度的不健全，在具体的财务决策上，银行和小微企业间的信息不对称问题很突出。小微企业在完善自身的财务管理制度之后，应该主动就企业资金的分配、使用和其他财务信息与商业银行进行沟通，形成定期向商业银行通报企业经营状况和经营成果的长期机制。

3.增强小微企业的信用观念和体制的建设。小微企业的发展对我国经济社会的发展和贡献影响日益变大，但关于小微企业信用体系的不完善，阻碍了小微企业的长远发展。由于商业银行十分重视企业信用，将企业信用纳入贷前审核的重要部分，我国的《贷款通则》的第五章贷款管理的第三十六条规定，应根据借款人员的素质、资金情况、经济情况、各类履约记录等评定借款人的信用等级。信用等级的评级可以有贷款人独立进行、或利用内部掌握信息，也可通过其他有资质的的部门批准的评估机构对小微企业进行评级。所以增强小微企业的信用观念，规范小微企业的信用管理可以提高小微企业的信贷成功率，促进商业银行信贷发展创新的步伐。

（二）建立健全小微企业金融服务体系，优化金融服务

1.改进商业银行信贷管理方式。合理的信贷管理模式才能促进商业银行的小微企业信贷创新。小微企业具有创新能力强，经营规模小、经营方式灵活，所需贷款笔数多但金额小的特点。这些特点要求小微企业获取商业银行的信贷支持时具有较高的时效性。商业银行在为小微企业提供金融服务时应该充分结合小微企业的实际情况和特点，提高贷款审批效率，提升金融服务的质量。所以，商业银行要改进信贷管理方式，设计、创新符合小微企业的信贷审批程序。

2.建立健全小微企业金融服务体系，进行产品创新。目前，小微企业难以获得商业银行信贷的一个重要原因，就是商业银行对小微企业的进行的贷前审查、风险评级和风险控制的信息成本过高。建立专门的小微企业金融服务体系有利于商业银行降低信贷成本，也可以提高为小微企业服务的专业性，达到共赢的局面。在原来的金融服务的基础上进行创新，开拓小微企业市场，抓住优质客户，调整银行客户结构，严格的对信贷风险进行防控，确保小微企业的信贷业务稳健发展，同时发展了地方经济。通过优化流程，根据小微企业资金需求的“短、小、频、急”的特点，率先将小微企业贷款纳入零售信贷条线，对小微企业信贷业务以零售户的方式进行发展，通过制定独立的审批流程和标准化的业务受理，减少贷款审批时间，优化企业授信环节，从而真正提高小微企业贷款效率。商业银行建立健全小微企业金融服务体系还应积极投入产业链融资、商业圈融资和企业群的融资。开发例如以订单质押、应收账款质押、知识产权质押等质押贷款业务。同时应借用网络技术、网络工具，创新网络金融服务模式，为小微企业打开新金融服务大门。

（三）强化政府支持与引导

1.加强国家政策的支持。商业银行的信贷创新离不开国家政府对小微企业发展的各项政策支持。因为国家对小微企业的政策性支持，在加快了小微企业发展的同时也将加快商业银行对在小微企业客户群方面的创新程度和开拓力度。

2.加大减轻小微企业税负的力度。国家制定小微企业的免税政策，增加小微企业的盈利性，加快企业的发展，从一定程度上解决了小微企业部分资金需求问题，增加小微企业的自留资本，节约了经营成本。小微企业稳健的发展，有利于稳定国民经济，加快经济发展，创造更多的社会财富，提供就业岗位解决一部分就业问题。所以，给小微企业减税、免税实际上反而正价了国家税收，拉动了经济发展，发展了小微企业，从而促使商业银行更加重视小微企业的信贷需求，加快商业银行在该方面创新的步伐。

3.搭建银企对话平台，促进银企信息交流。各个地方政府和各级机构应该主动承担起搭建银企对话平台的重任，促进银企信息交流，解决由于银企信息不对称对小微企业信贷造成的阻碍。搭建银企对话平台，政府和机构应定期召开商业银行和小微企业的交流会，让商业银行了解小微企业的信贷需求和在银行信贷方面所碰到的问题，同时也让小微企业及时了解商业银行在小微企业信贷方面的最新动态，促进双方的交流，形成良好的合作关系，增进银企之间的了解，达成共识，共谋发展。

（作者单位：桂林电子科技大学）