中国矿产资源境外投资国际经验借鉴

帅加琴 吴振信 王中奎|文

矿产资源是国民经济发展的基础和国家安全的保障。本文通过分析美国、日本境外获取资源的成功经验，为提高中国矿业境外投资水平提出相关对策建议。

中国矿产资源总量丰富，但品位低、开采条件差、人均占有量低。随着工业化、城镇化进程的加快，国内矿产资源供需矛盾日益严峻。高涨的对外依存度和境外获取资源方式的单一性，严重威胁着中国的资源安全。充分利用“两种资源，两个市场”，实施“走出去”战略，建立稳定的境外矿产资源供应基地，已经成为维护国家资源安全、保障国民经济可持续发展的必由之路。

目前，中国矿企“走出去”的规模较大，但收效不及预期。在实际运行中仍存在诸多问题，概括如下：审批手续繁琐，效率低下；缺乏信息共享平台；国际矿产资源保护主义加大了中国境外投资的阻力；行业内部无序竞争严重；境外投资主体不合理、缺乏经验。因此，有必要借鉴国际经验，合理制定投资战略规划、完善管理机制。美国和日本在开发利用境外矿产资源方面的成功经验值得我们借鉴。

美国境外投资矿产资源的特点

美国作为矿产资源消费大国，在矿业发展中，着眼于对全球矿产资源的勘查和开发。美国矿产全球战略的主要特点可以概括为以下四个方面。

（1）将矿产战略作为国家全球战略的有机组成部分。美国全球战略重视从全球角度解决矿产资源的安全供应，矿产政策由总统直辖的矿物原料政策委员会和以内政部部长为首的国家资源和环境委员会制定。

露天矿山

（2）依托超级大国地位实施大国战略，利用其突出的经济、军事实力和科学技术优势，在政治、经济和技术上开展全方位的“资源外交”。除通过跨国矿企在国外直接参与资源国的勘查开发外，还与加拿大、墨西哥签订北美自由贸易协定；其次，以政治、外交鼓励和支持、保护垄断资本的跨国经营；再次，牵头组建国际能源机构，以对付石油输出国组织。

（3）利用经济援助和技术合作，为跨国矿企境外投资创造良好的市场环境和政治环境、提供充分的信息服务。其具体方式包括：在经济援助和技术合作的名义下输出矿业资本，如二战后推行的“国际地质计划”，就是利用其地质勘查技术优势，以“援助”为条件获取受援国的矿产资源信息。建立全球矿产资源信息系统。美国地质调查局有百余名专家专门负责对全球矿山、矿产资源储量、供给、需求以及消费结构等进行持续监视。另外还有系列出版物，包括分析标准、通报通讯、矿产实况与问题、国外矿产资源风险勘探开发投资指南等。

（4）对主要资源国的矿产资源进行资本控制和技术控制。美国政府根据国内资源供求状况，对到境外勘查开发国内短缺矿产实行耗竭补贴政策。70年代，美国曾实行过风险勘查开发补助金制度。此外，美国还有世界上最完善的资本市场、最发达的矿业中介组织，使得美国的矿业公司在矿业权市场、矿业资本市场、矿产品市场可以游刃有余。

日本境外投资矿产资源的特点

日本矿产资源极为匮乏，煤、石油、天然气、铁矿石、铜等主要资源进口依赖程度超过95%。由于矿产资源匮乏以及国内需求巨大，日本对矿产资源具有极强的忧患意识。日本境外矿产资源投资成功的关键在于政府、日本石油金属矿产资源机构（JOGMEC）和企业三者的良性互动。政府主要负责对外经济、制订境外矿产资源获取战略及为企业境外资源勘查提供补助金；JOGMEC承上启下，衔接政府与企业；企业在政府和JOGMEC的帮助下走出国门。其具体措施包括：

（1）鼓励矿企跨国经营和建立境外矿产资源供应基地。通过财政、金融、税收等多种手段全方位地鼓励矿业企业跨国经营。首先，建立境外矿产资源风险勘查补助金制度；其次，对矿业跨国经营给予优惠贷款、贷款担保以及税收优惠。此外，日本还为境外投资损失设立了专门储备金。

（2）组建专门机构，建立全球矿产资源信息网络。成立“金属矿业事业团”（1963年成立）和“石油公团”（1967年成立），这些准政府性质的机构，直接或间接地参与日本境外矿产资源勘查开发事务，如负责收集和分析世界各国的资源信息，包括资源国投资潜力和投资环境、重要勘查开发项目、国际矿业走势、跨国矿业公司动态分析、矿业权市场和矿产品市场等方面的信息。

（3）通过援助手段，改善与资源国的关系。作为“政府援助计划”的一部分，日本金属矿业事业团在受援国实施矿产勘查的技术合作和矿产资源的区域调查。据不完全统计，该机构已在40多个国家开展了140个以上的矿产资源调查评价、勘查等方面的技术和经济援助项目。日本政府还积极通过“资源外交”加强与资源国、主要资源消费国和跨国矿业公司的协作。

（4）通过多种方式参与全球矿产资源勘查开发。日本目前参与利用境外矿产资源主要有三种方式：勘查矿、股本矿和购买矿。日本特别重视“以协作求发展”的战略，注意加强与国际性金融机构、有欧美背景的跨国矿业公司及资源国当地公司合作。另外，日本进行境外资源并购多依靠三菱商社、伊藤忠商社等商业色彩浓厚的组织。商社以资本借贷的融资形式与资源国签订长期供应协定，确保资源供应的稳定性和价格上的优先权。矿业权市场上，日本主要是采用战略联盟、联合经营协议、选择权协议等方式。

中国对外投资矿产资源的建议

1.从国家高度制定系统的矿业境外投资战略，提供保障机制

矿业境外投资战略是矿企境外投资的行动指南，成熟的投资战略有利于帮助企业成功立足境外市场。目前，中国矿业境外投资战略还未形成体系，内容不够明确，难以成为企业境外投资的指南。同时，政府应充分运用政治、经济、外交等各种方式增强东道国政府、企业及民众对中国的了解，解除其警惕和防范心理，为企业的对外投资创造良好的国际环境。资源类境外投资风险大、投资额也很大，政府有必要建立系统完备的境外投资保证制度，转移和降低企业的风险。

2.规范管理境外投资

成立国家级境外直接投资矿产资源勘查开发协调管理组织，统一、高效地管理境外矿产资源投资。建议增设境外矿产资源勘查开发直接投资协调管理机构。建立信息网，掌握世界矿产资源开发利用的动态，包括生产动向、技术发展、市场变化等。

3.建立矿业境外投资协会，以达到信息共享

矿业境外投资协会是介于政府与企业之间，并为二者提供咨询、监督和协调等服务的中间组织。日本的JOGMEC属于这种组织，在传达政府政策的同时反馈企业诉求，收集和分析各国资源信息，管理和发放国家境外资源勘查补助金。中间组织的建立有利于解决目前国内矿业企业在外无序竞争的状态，促进政府政策与矿企境外投资的有效衔接，使企业由无序竞争转向协同合作的良性竞争状态。

4.提升矿业企业自身实力、转换投资方式

政府的支持、中间组织的协助是提升中国矿业境外投资水平的重要保障，但提升企业自身的实力也刻不容缓。（1）民营企业作为中国境外直接投资矿产资源勘查开发的一个重要主体，具有政治上和运作机制上的优势，应将大型民营企业境外投资矿产资源项目列为重点支持项目，以形成国有企业和民营企业在境外矿产投资中共同发展的局面；（2）加强国际化人才队伍建设，企业在开展境外资源性投资时，不仅需要技术人才，还需要熟悉投资地法律和文化、具备国际经营管理能力、有较高的综合素质的国际化人才；（3）采取灵活多样的方式拓展境外资源，对发达国家和国际矿产行业领先企业，通过国际资本市场参股、控股的方式，在获取国际矿产资源的同时，还可以学习国外企业先进的生产、管理经验，提升企业的全球化经营水平；在资源丰富、与中国关系友好的发展中国家，尽量争取独立投资或以我为主的建设及管理矿产资源开发项目，充分利用资本、技术、国家关系上的比较优势取得资源开发的主动权。