我国中小企业融资难问题及应对策略

赵旭+赵轩

摘要：中小企业融资难一直是束缚其发展的重要因素，文章从融资成本、渠道、信誉度、担保条件等方面阐述了中小企业面临的主要融资问题，并着重从企业自身角度、融资机构、政府几方面分别讨论了应对策略。以期建立起多元化、多层次的社会融资大环境，让中小企业得以稳步、可持续的发展。

关键词：中小企业；融资难；金融环境

中图分类号：F276 文献标识码：A 文章编号：1009-2374（2014）06-0005-02

近些年，中小企业发展势头迅猛，为扩大社会就业和维持社会稳定起着越来越重要的作用。但由于其资金有限且内部结构不合理等问题的存在，一直偏畸形不完善增幅，且往往中途“夭折”，能支撑五年以上的中小企业可谓是精锐中的精锐，不少企业往往两三年就“出师未捷”。其中，难以筹措足额资金就是限制其成长的重要因素之一。如何帮助中小企业在错综复杂的金融形势下筹资扩增是本文探讨的重点。

1 中小企业融资现状分析

目前，我国中小企业筹措资金的方式还多采用的是基于自身累积，从留存收益中提取资金来扩大再生产。但由于其规模较小，由此汲取到的资金也是比较有限，所以还远不足以支撑其迅速发展。而外部融资所占比重小且集中于以银行为首的大型金融机构，所以融资结构不甚合理。而且这些金融机构大多需要实物抵押或担保，附加的手续费、担保费和抵押鉴证费等财务负担更是大大加重了企业的融资成本，让企业不堪重负。2009年，中国证监会为了加快自主创新企业的合理发展开通了创业板，但是受益企业仅占我国中小企业的很小一部分，仍然需要国家政策大力扶持。以上谈到的融资结构不合理，融资成本高，政府扶持力度不够成为中小企业面临的主要问题。

2 中小企业融资难成因分析

2.1 自身特点导致融资难

首先，中小企业往往处于刚刚起步的阶段，内部结构简单；资金周转回笼环节不规范；资金流动率低，因此对经营风险抵抗力普遍较弱。同时，经营者由于缺乏长远意识，经营具有不确定性，两三年内倒闭或濒临破产的比比皆是。其次，中小企业的法治意识也往往比较匮乏，相对大型企业来说，他们普遍信誉等级低，口碑不佳，让银行等金融机构在贷款方面慎之又慎。最后，企业规模小、效益低，缺乏不动产等可以符合银行标准的抵押担保物，这也让企业筹措资金陷入泥潭中。

2.2 社会中介服务机构不健全

首先，中介机构制定的收费项目和实施标准对中小企业极为不利，使得一部分企业望而却步。而其中苛刻、繁琐的手续过程，往往使企业错过了最佳投资时机。其次，一些会计师事务所、审计师事务所会为了自己私利从而弄虚作假，试图掩盖企业真实状况，造成了银行企业信息不匹对。这样不仅玷污行业信誉，同时，也造成企业信用度低、无法享受有关的优惠政策，对于日后融资大大不利，严重影响企业壮大。

2.3 金融机构

一般来说，金融机构对于不同的贷款者所规定的放贷流程大致是相同的，所以在手续等中间环节成本无法压缩的情况下，金融机构更愿意和大型企业合作，进行大笔大额的交易。相比之下，由于手续繁杂、获益程度低，自然而然就会对中小企业有天生的排斥感。目前，在贷方掌握主动权、主宰市场的同时，可以自发的调节利率和放贷标准来获取理想收益，且金融机构之间缺乏匹配竞争，使中小企业往往相对受限较大，难以自主选择对比融资机构。对筹措资金来说无疑是雪上加霜，极大地限制了中小企业发展壮大。

2.4 融资渠道狭窄

首先，由于我国未能形成多层次的市场环境，缺少切实有效的民间融资机构，金融条件先天不足，因此通常来说，企业只能选择和银行、证券公司进行融资交易，资源最优化配置没能落实。其次，中小企业缺乏足额的财产抵押担保，并且面对瞬息万变的市场境况，应变抵御能力欠佳。而担保机构往往基于自身制度束缚、立法滞后，所以很难照顾到中小企业，让中小企业融资道路狭窄。最后，银企信息不对称则让银行戴着有色眼镜看待中小企业。所以，不仅相关优惠政策中小企业无法享受，收取的费用和利息更是繁杂，名义金额和实际现款严重不符。

3 中小企业融资难应对策略

3.1 加强自身竞争实力

诚信是企业的安身立命之本，所以打好信誉这张牌尤为重要。企业不单要提高信用意识，与银行搭起良好的沟通桥梁，让融资机构充分信任企业，愿意放贷。同时，企业还要具备战略合作目光，提升对市场的敏锐探知度，把粗放式的经营向精细化管理转变，积极向大型企业寻求经验，增强自身竞争实力，吸引更多的直接投资者，保证在金融市场这个大航向下不翻船、不偏颇。

3.2 形成企业集群共同抵御风险

中小企业个体由于规模小、资金短缺，对市场冲击缺少抵抗的能力。所以，企业之间可以形成集群链体系，相互提供资金担保限额，固定资产、厂房的共享或抵押，让资金加速流动，共同抵御经营风险，把企业做大做强。并且可以积极寻求海外中小型公司战略合作，让有雄厚实力的公司直接注入资本、提供技术上的支持，规避自身的缺陷，使得融资因素不再成为企业扩张时期的“拦路虎”。

3.3 完善社会中介服务机构

国家要规范和引导社会中介服务机构。让信息更真实、透明，为银行等金融机构充分了解企业境况打下坚固基石。引导社会中介服务机构立志宏伟蓝图，不要因小失大，导致整个行业声誉受损，得不偿失。并在公平、公正的基础上，尽量简化合同手续、融资步骤，化繁就简，与中小企业相匹配。此外，社会中介服务机构还可大力开展多项金融产品，满足中小企业不同的需要，打破融资瓶颈这个怪圈。

3.4 扩宽民间融资机构

建立健全民间信贷服务，设立专门的服务机构面向中小型企业。这样不仅可以降低企业进入时的门槛，还有利于个人、村镇在同期银行利率低迷时创收。但是，要引导规范民间融资机构，与地下钱庄、高利贷等黑恶势力划分开来，形成一个健康的民间融资体系。与此同时，进一步开展融资租赁业务，缓解中小企业的流动资金，让企业有更充裕的资源去开拓市场，提升企业在经济市场下的竞争实力。

3.5 加大政府扶持力度

首先，要投入资金建立、维护交易平台，让信息畅通无阻；其次，利用市场经济规律展开相对完全竞争，打破金融垄断；再次，修缮中小企业法律法规，使得中小企业面临的筹资渠道都有法可寻，融资环节便利便捷、快速高效；此外，规范金融市场操作，保证投资者的权益，让投资人愿意直接在企业内部投资建设，和企业一条心，扎实稳步发展；最后，政府还应对一些绿色高新企业试行融资担保，加大重点企业扶持力度，提高融资效率。使得融资问题不再困扰着中小企业，让企业不断扩宽发展空间，营造和谐、可持续的金融势态。

参考文献

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