从单边突进到双轮驱动

孙宏廷

本周市场演绎越来越精彩，股市不再是少数人的盛宴，而逐步成为各路诸侯收获猎物的场所。我们很高兴的看到，场外资金开始入市，A股开户数和基金开户数同比大幅提升，这是一个非常好的信号，历来A股市场的走强，都需要增量资金的驰援。很多券商营业部的朋友都告诉我，现在咨询开户人多了，股票型基金也好卖了。

资本市场就是这样，赚钱效应永远是第一位的，随着去年不少公募基金的收益率超过了30%的消息在春节期间得到了扩散，不少房地产资金和原来买固定收益信托的资金开始进入股市。当然，最令我们感到高兴的还是，市场投资主线开始多元化。从2013年的传媒娱乐当道，到2014年的科技创新、国企改革双轮驱动，这样不光是创业板有机会，主板、中小板中的传统行业的股票，只要愿意改革，资本市场还是愿意给其机会的。

随着两会召开时间的临近，市场对两会题材的挖掘也进入到了高潮。回顾历次行情，主题概念股往往在两会前1个月开始表现，并且有比较好的超额收益，而在两会中和会后的一个月，没有明显的超额收益。两会题材很多，从农业到环保，从军工到国企改革，本周最受市场关注的无疑是国企改革。

十八届三中全会作出的“积极发展混合所有制经济”的重大决策，为今后的国资国企改革指明了方向。落实至资本市场，一些国有控股上市公司或其大股东遵循上述改革思路则已开始筹划资本运作，如物产中拓拟通过定向增发引入外部战略投资者、珠海市国资委挂牌转让格力集团不超过49%股权等等。近期上海国资委动作频频，相关个股如强生控股、东方明珠、申达股份等都走出了不错的行情，我们相信会有越来越多的地方国企开始改革，比如历来比较活跃的广东国资委、重庆国资委等，投资者可以做一个股票池，买卖时机还是按照技术面来操作。

除了国企改革，本周科技主题也有了新的变化，从原来的纯的科技股到现在触科技概念，简单说，就是“傍大款”。我们看到，腾讯、阿里巴巴等科技巨头收购的速度开始加快，大众点评等公司开始站队，而更多的传统企业开始选择和科技公司合作。

本周有北京银行和小米合作而大涨，有搜于特和微信合作而冲高，现在就是网络的时代，就是线上和线下结合的年代，只有不断加强网络销售和服务的意识，才能够在竞争中立于不败之地。记得去年的大牛股之一苏宁云商，就是传统业务转型的典型例子，公司陆续开展了多项网上业务，连名字都从苏宁电器改成了苏宁云商，可见公司进入互联网业务的信心和决心。今年以来，公司陆续推出了多款基于互联网的产品，并且开始进军互联网金融，民营银行的牌照也在申请过程中，类似这样的传统产业巨头转型的企业，都是我们下一步选股的重点。