理财远离“亚健康”

陈蓉

不仅身体会出现"亚健康"，财富也会出现"亚健康"。通过调研包括北京、上海、广州、成都、深圳、武汉、沈阳在内的中国7个经济区域的城市居民理财行为和心理，招商银行近日发布了《中国城市居民财富亚健康报告》。报告指出，虽然人们理财意识正逐步增强，理财积极性在渐渐增长，但是整体财富管理水平还处于一个需要提升的状态，中国广大人群及其家庭的财富状况呈现一种"亚健康"态势。

什么是财富"亚健康"

按照医学界的说法，"亚健康"是"介于健康与疾病之间的一种生理功能低下的状态"。在理财领域，《中国城市居民财富亚健康报告》指出，财富也有"亚健康"状态，即"介于财富安全与危机之间的一种理财管理水平低下的状态"。

具体地说，财富"亚健康"就是指人们的财富虽没有出现危机，到达入不敷出或资不抵债状态，但理财手段和方法中，已有危害因子或危险因素存在。这些危害因子或危险因素，就像是埋伏在财富中的定时炸弹，随时可能因为外界的导火索（如金融危机等）点燃而爆炸；或像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值，如不及时清除，就可能导致个人财富危机。

财富"亚健康"易感人群

穷忙族：工作繁忙，有空赚钱，没空理财。

月光族：每月工资消费殆尽，毫无理财意识。

存钱族：赚钱存银行，认为存钱即安全理财，理财观念消极。

好高族：把理财等同于投资，追求高回报，不顾高风险。

抵触族：获取信息渠道窄，缺乏理财知识和方法，又不信任银行专业理财师。

财富"亚健康"6大症状

1. 家庭保障不足。

45.4%的受访者保障资金所占比例低于家庭资产的10%。超过15%的家庭保障充裕，这部分基本为高收入人群，由于风险防范意识强或出于保证退休后生活水平、做好遗产规划等考虑，而增加家庭保障资金的比例。

2. 收入来源形式单一，财务自由度过低。

有70%的调查人群属于收入单一群体。此种"亚健康"状态是隐性的，该群体一旦发生收入中断等特殊状况，其个人和家庭都很可能陷入瘫痪状态。

3. 盈余状况不佳。

33%的人节余比例低于10%，基本上可称为月光族，而消费比例高于60%的人有46%之多。调查数据显示，盈余状况不佳的主要为20岁～30岁的年轻人。

4. 资产流动性过低或过高。

大部分人对于资产流动性的把握并不重视，或者流动性过高，或者流动性过低。受访者中流动性比例过大的约占38%，过于不足的占37.9%，而反映个人财富总体流动性的比率，即流动资产/负债总额，也大体呈现同样分布。

5. 净投资资产与净资产比值不合理，投资目标不明确。

受访者中该比例处于合适值域的仅占34%，甚至有43%的人该比例不足10%。该比例在50%左右为理想指标，过低很难达到资产增值目的，而过高则容易带来较大风险。

6. 负债比例过高。

接近30%的受访者家庭负债比例高于40%，高负债会让他们的生活质量严重下降。更可怕的是，遭遇金融危机有可能使家庭收入减少而影响还债，被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。

专家表示，出现财富"亚健康"状态主要是由于理财目标不清晰，或没有理财目标。另外，一定程度的信息不对称，明显的信息弱势地位，增加了投资理财的难度。

如何让财富摆脱"亚健康"

摆脱财富"亚健康"，就要进行健康理财。什么是健康理财？专家认为："个人理财的目标是要为自己及家人建立一个安心富足健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。"

围绕健康理财，可以从风险管理、子女教育、退休管理、财富管理四个方面认知，着手规划。

健康理财的第一步，就是做好风险管理。如果家庭可随时支配的流动资金不足，一旦出现重大疾病或其它变故，将面临无法预计的风险。风险管理就是对目前家庭的生活状况进行风险评估，找出对家庭未来生活、财务造成重大影响的隐患，利用风险管理工具进行有效风险控制，以达到家庭生活和财务的最终安全。

子女教育，也是理财规划的重要一环，教育资金的准备很重要。由于教育理财具有特殊性，如为孩子选择的学校不同，未来在哪里读大学，是否出国进修等，决定需要金额不等的教育资金，因此家长首先要明确孩子教育的目标，之后就应该着手根据这些目标准备适合自己的教育基金并专款专用。专家建议，教育理财宜早不宜迟，宜宽不宜紧，根据实际经济状况选择合适的理财产品。

退休管理关系到未来退休生活的品质。社保是其中的基础来源，但仅仅依靠社会保障系统来实现舒适的晚年生活是不够的。专家建议，可以通过投资物业（在退休前结束还贷），用于出租，获取租金收入，或者选择稳健的投资工具，定期定投一笔资金，细水长流地积累养老基金。这些都是准备退休养老金的好方法。

在风险管理、子女教育金、退休养老金的基础上，要进行必要的财富管理。财富管理首先要明确目标。既然做财富管理，就意味着理财者有一笔闲钱是今天用不到，但未来某一天，理财者或其家人会用到的。因此，理财者可以根据未来使用目的、使用时间，再结合自己的风险承受力，选择不同的投资工具，进行合理配置。对个人投资者而言，要获得持续稳定的投资回报，最好遵循"不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里"的信条，这在资金量较大时尤其有效。更为有效的投资策略，可通过判断当前的市场环境及未来走向，适时对资产组合进行调整。在每个时期构建最优投资组合，以获取尽量高的投资回报率。