煤炭资源税从价计征对化肥市场的影响分析

分析预测

煤炭资源税从价计征对化肥市场的影响分析

12月开始煤炭资源税从价计征

9月29日国务院召开常务会议,决定在做好清费工作的基础上,从今年12月1日起,在全国将煤炭资源税由从量计征改为从价计征,税率由省级政府在规定幅度内确定。

会议决定,取缔省以下地方政府违规设立的涉煤收费基金,严肃查处违规收费行为,确保不增加煤炭企业总体负担。“不增负担”成为煤炭资源税从价计征的前提。

至此,酝酿多年的煤炭资源税从价计征终于落地。煤炭资源税改革是深化财税体制改革的重要内容和既定任务,以前屡有提及,但由于种种原因,却一直未予实施。

2011年底,修改后的《资源税暂行条例》公布,并于当年11月起实行。修改后的资源税暂行条例对原油、天然气资源税由从量计征改为从价计征,并相应提高了原油、天然气的税负水平,油气资源税按5%的税率征收。但煤炭资源税依然实行从量计征。

煤炭资源税成为资源税改革的落后者。2011年后,煤炭高产省份在两会上提出议案,希望尽早推动煤炭资源税“从价计征”改革。新疆、山西、贵州、内蒙古等省份都拟定了煤炭资源税改试点的方案,希望争取到在当地试点的机会。各省份的议案被全国人大常委会办公厅列为重点建议。

去年十八届三中全会,在财税体制改革部署中也专门提及要加快煤炭资源税从价计征改革。从2011年起,就有专家认为煤炭价格下行是推动煤炭资源税从价计征的良机。但是煤炭资源税从价计征始终没有实施。

屈指算来,2011年开始的资源税改迄今已有三年,煤炭资源税从价征收如今也终于成真,从12月1日起正式实施。但具体细则尚未出台,有参与资源税改调研的人士曾对笔者表示,因为各地情况差别很大,最可能的是由各省划定税率,而不设定全国统一税率。另一种说法是,煤炭资源税从价计征方案可能是国家设定一个标准,设定税率浮动空间,由地方选择和该地情况匹配的税率。具体情况还有待细则的进一步明朗。

对煤炭市场影响分析

对于当前苦苦挣扎的煤炭行业而言,从价征收煤炭资源税改革已经成为减亏的重要措施,甚至有市场分析人士认为,从价征收是摆脱煤炭行业困境的最后手段。煤炭行业长期承担着各种费用。煤炭发展较早的地方,煤炭企业已经积累了各种名目的收费项目。比较常见的是价格调节基金,各种支持当地经济的费用,有些省份还有煤炭出省费用。通行的看法认为,各种收费占到煤价的三分之一左右。以煤炭出厂价300元/吨为例,在有些地区,名目繁多的收费每吨就达近百元,而如果改为从价征收,取消各种不合理收费,即使按5%的比例征税,每吨税收也只不过15元/吨,对煤炭企业的利好作用不言而喻。

但有人担心,在现阶段实施煤炭资源税从价计征,省级以下的各种煤炭收费全部取消,相当于降低了煤炭企业成本,那是不是煤炭企业就更有本钱杀价了,成为煤炭价格下跌的推手,今后煤炭价格会越走越低呢?不过从目前情况看,这种可能性不大。

主要原因是目前煤炭行业困难重重,已没有继续杀价的底气。行业数据显示,今年前8个月,全国煤炭产销量双双持续下降。其中,煤炭产量为25.18亿吨,同比下降1.44%;煤炭销量24亿吨,同比下降1.62%。同时,炭库存仍居高不下。截至8月底,全社会煤炭库存已经持续33个月在3亿吨以上。目前,我国煤炭企业亏损面超过70%;有70%的煤炭企业减发工资,30%的煤炭企业出现欠发工资现象,20%的煤炭企业工资下降幅度超过10%。

统计局最新公布的数据显示,1-8月份,规模以上煤炭开采和洗选业利润总额同比大降46.1%。

煤炭经济如何才能走出寒冬?中国煤炭工业协会会长王显政建议,煤炭企业必须加强自律,严格控制产量无序增长,严禁超能力生产,停止违规建设和生产;摒弃“以量保价、让价不让市场”的惯性思维,推动煤炭价格理性回归,力争使动力煤价格回升至0.1元至0.2元/大卡左右。

总体来看,目前煤炭市场正朝着有利方向发展,主要表现在以下四个方面：

——从基本面看,煤炭企业正采取积极措施控制供应。7月底以来,国家发改委多次召集主要大型燃煤发电企业以及煤炭生产集团相关负责人开会,传达国务院领导关于煤炭行业脱困的指示精神,要求进一步压缩国内煤炭产能、控制产量,并研究限制煤炭进口相关措施,甚至下达了五大电力、浙能、粤电等电厂今年后四个月减少进口煤的具体数量。

有关消息称,全国煤炭产业已达成下半年减产10%的共识,各地的减产潮将逐步拉开。中国神华宣布2014年将调减煤炭产量5000万吨,调减销售量6000万吨;中煤能源宣布下半年调减2000万吨煤炭产量,与原生产计划相比,减产幅度达20%;大同煤矿集团则宣布下半年煤炭产量和销量均下降1000万吨以上。

招商证券分析师卢平表示,煤炭限产或超预期,政府决心大,初次限产的边际效应最大,且地方政府积极配合,以山西为例,新一届省政府预计在煤炭生产合规方面将大力推进,严查违规矿井,预计限产政策效果可能会超市场预期。

从山西煤炭日产量数据来看,已从8月下旬260万吨下降至目前的205万吨,降幅超过20%。

——国家及行业层面的努力已经初步取得效果。进入8月份以来,我国煤炭行业部分运行指标有所改善,煤炭市场出现了积极变化。数据显示, 8月份,全国煤炭进口1886万吨,同比下降27.4%,环比下降18.1%;截至8月底,全社会煤炭库存虽然持续33个月在3亿吨以上,主要港口存煤同比下降了8.3%。而北方沿海下水煤价格近期也出现止跌微升信号,主要煤炭消费区和全国炼焦煤价格趋于稳定,煤炭发运量略有增加,甚至动力煤价格在9月份出现了止跌微升,比8月末微涨约5元/吨。

——从季节性因素上看,需求面临增加。华安期货行业研究中心王飞指出,从发电量的季节性分析来看,9月份以后火力发电均呈现增加趋势,而水电呈现走弱趋势,届时水电对火电的挤占将逐步走弱。从全社会用电量的季节性分析来看,9月份以后均呈现增加趋势,意味着后期对动力煤的需求将有所放大。另外,冬季取暖用煤也将进入高峰期。

——煤炭进口量有可能减少。一方面,商品煤质量管理办法出台,限制高硫、高灰等低质进口煤在东部沿海市场的使用;另一方面,要求电力集团及神华减少进口,全年煤炭进口量力争减少5000万吨。

据媒体报道,9月下旬,中国煤炭协会急召几大煤企开会,要求10月份价格上涨幅度不得低于5元/吨。

由于煤价存上涨预期,自9月中下旬开始,贸易商开始囤煤,我国煤炭主要生产地之一的陕西榆林地区拉煤车排50公里长队,这是多年来从未有过的现象。

后市来看,煤炭价格上涨的可能性的确比较大,但上涨的高度却相对有限。山西汾渭能源资讯公司分析师王旭峰认为,现在煤炭行业仍是政策面和市场面博弈,政策面起到了兜底的作用。当前,国内煤矿停产、限产的情况比较严重,进口煤数量持续减少,市场有反弹需求。但全社会煤炭库存连续多个月超过3亿吨,而且今年电厂和贸易商普遍吸取了去年的教训,备货和库存都已提前准备,预计今年年底前煤炭价格反弹高度有限。

从长远来看,资源税从价计征对煤炭市场的另一个影响是,如果以后煤炭市场走好,由现在的买方市场变为卖方市场,那么有可能推涨煤炭价格。因为从价计征,意味着价格越高,企业需要上交的税收越多,由于卖方在市场中占有主动权,增加的税收大多要由买方来承担,这也意味着市场价格会更高。价格越涨,税收越多,反过来又来推涨煤炭价格,如此形成往复循环,价格越涨越高。

对化肥市场影响分析

我国70%左右的尿素产量是以煤为原料,而以煤为原料的尿素企业60%以上的生产成本来自于煤炭,所以说,煤价高低对尿素市场影响极大。今年尿素价格大幅下跌,5月份出厂价曾跌至1400元/吨以下,创出近十年来价格新低,除了国际尿素价格下跌、尿素产能过大、国内市场需求不佳、市场恶性竞争等原因外,还有一个重要因素就是煤价大幅下跌,降低了尿素生产成本,对尿素价格下跌起了推波助澜作用。据煤炭专业机构监测,9月12日,中国煤炭价格指数为136.4,环比下降0.2点,同比下降21.6点,比年初下降25.4点,比历史最高点(2008年7月)下降86.4点,降幅38.8%。

从短期看,后市煤炭价格预计以稳中小幅上涨为主,这意味着尿素价格下跌空间基本被封杀。再加之由于今年尿素价格过低,企业亏损严重,氮肥行业1-7月份亏损达32.81亿元,利润率为-2.22%,行业亏损面达到49.1%,目前企业思涨心切。后市还有冬储启动、国家化肥关税政策预期调整、出口进一步放松等诸多利好,预计后市尿素价格以稳中上涨为主。

从长期看,今年煤炭价格已是低点,随着今后煤炭价格上涨,煤炭资源税也随之调高,将进一步推动煤炭价格走高,预计煤炭资源税从价征收将成为推动尿素价格上涨的一个动力。

化肥市场化之路预计也将加快

据专业人士分析,煤炭资源税从价征收本来早就应该实施,但由于牵涉到方方面面的利益,阻力较大,一直未能及时实施。之前煤炭价格高时,煤炭企业掌握话语权,从量征收对煤炭企业更有利,他们对税改积极性不高,导致税改不断被拖延。而近几年煤炭价格持续下滑,并且反弹无力的形势下,这时煤炭资源税从价征收对煤炭企业更为有利,煤企乐于接受,资源税改革迎来了最好时机。

此次煤炭资源税从价征收政策的推出,还有个重要原因,就是我国市场化步伐加快的宏观大背景。近两年来,我国市场化改革的步伐大大加快,政府尽量减少干预,凡是能由市场决定的都由市场来决定,充分发挥市场的自我调节作用,以促进经济更快更好地发展。

由此也联想到了化肥市场化,2005年7月,国家发改委出台的《改革和完善化肥价格调控机制的方案(草案)》就明确提出,要坚持市场化改革取向,全面放开化肥价格,实行“一直补两取消(直补农民,取消化肥优惠政策,取消化肥限价)”。2008年年底,国务院常务会议研究确定了“化肥改革国六条”,建立以市场为主导的化肥价格形成机制成为改革的方向。

现在化肥企业享受优惠政策较多,如电价优惠、天然气价格优惠、税收优惠、铁路运价优惠等。本来按道理,随着我国化肥产能的大幅增加,化肥保障供给不再成为问题,化肥的市场化进程应该大大加快,但由于各种因素影响,进程不如预期理想。不过从目前的宏观大环境看,化肥市场化之路可能很快就会到来。据相关人士介绍,明年恢复征收化肥增值税基本已成定局,预计尿素成本将增加30—50元/吨。

今年随着市场化改革的不断深入,化肥优惠政策都将逐步取消,意味着化肥生产成本将进一步上升。但令人忧虑的是,面对着化肥潜在成本不断增加的现实,现在化肥企业却在大打价格战,价格不断走低,尿素、氯化铵等产品价格都创出十年来新低,而现在的生产成本哪里能跟十年前相比,造成化肥行业处境大幅恶化,亏损企业大幅增加,这种状况是令人担忧的。

资料：资源税的从价征收与从量征收

从量征收是应纳税资源产品的销售数量,乘以规定的单位税额计算纳税,每吨资源品价格一刀切,往往金额较低;从价征收则按照每吨产品的具体价格,设置税率征收。资源税从价征收的核心考量是鼓励资源合理利用,同时增加税收收入。

(原野)