2014年一季度我国钢铁行业运行分析

中国钢铁工业协会

一季度，国民经济增速放缓，钢材消费属于淡季，但是钢铁产量仍然增长，库存大幅上升，钢材市场供大于求的形势更加严峻，造成钢材价格持续下滑，全行业处于严重亏损状态。今年的一季度是进入新世纪以来钢铁行业最困难的一季度。

一、国民经济处于由高速增长向中高速增长的“换档”期，钢铁行业要主动适应经济转型发展的需要

一季度国内生产总值128213亿元，按可比价格计算，同比增长7.4%，增速比上年同期回落0.3个百分点。

固定资产投资增速高位回落。一季度，全国固定资产投资（不含农户）同比名义增长17.6%，增速比上年同期回落3.3个百分点。其中制造业固定资产投资增长15.2%，比上年同期回落3.5个百分点。

房地产开发投资增速回落。一季度，全国房地产开发投资同比名义增长16.8%，增速比去年同期回落3.4个百分点。扣除土地购置费后的实际工程投资只增长15.17%，增幅比去年同期回落11.85个百分点。房屋新开工面积只有2.9亿平方米，同比下降25.2%；房屋施工面积同比增长14.2%，增速比去年同期回落2.8个百分点。固定资产投资增速存在继续下行的可能，一是在建的施工项目计划总投资额3月末为52.19万亿元，同比只增长14.2%，低于完成额增速17.6%；二是今年一季度新开工项目计划总投资只有5.5万亿元，同比只增长12.6%，显著低于完成额增速，也低于在建项目施工计划总投资增速。

新开工项目增速回落，源于当前工业品产销率只有96.9%（2014年3月），PPI已连续25个月（从2012年3月以来）同比负增长；股市长期处于熊市状态；二线城市房价动荡，三、四线城镇房价明显回落；机电产品出口增长乏力，今年一季度为-8.8%；地方政府受债务负担影响，基础设施投资资金不足；扩大民营企业投资于铁路、公路、城市基础设施和文教卫生等领域尚需时日。

国民经济降速已成事实，经济转型正在进行。今年一季度我国第三产业占GDP的比重已达49%，高于第二产业占比4.1个百分点，我国由工业主导型经济向服务业主导型经济转变的步伐正在逐步加快。一季度，我国外贸出口3万亿元，同比-6.1%，以美元计出口4913.1亿美元，同比-3.4%，外需对我国经济增长的贡献继续呈下降趋势。内需成为拉动经济增长的主要动力。一季度，我国最终消费支出占GDP的比重上升到64.9%，说明我国由投资主导型经济向消费主导型经济转变的步伐也正在加快。钢铁行业、企业要适应经济转型发展的需要。

二、粗钢产量持续增长

1.全球粗钢产量增长加快

一季度，世界63个主要产钢国家和地区共生产粗钢4.05亿吨，同比增长2.5%，增幅比1-2月份扩大0.9个百分点。扣除中国内地后的世界粗钢产量2.03亿吨，同比增长2.5%，增幅比1-2月份扩大1.1个百分点。全球粗钢产量增长加快。

2.国内粗钢日产再创新高

一季度，全国共生产粗钢2.02亿吨、生铁1.79亿吨、钢材2.61亿吨，分别比去年同期增长2.37%、0.14%和5.30%。但平均日产分别达到225.22万吨、199.67万吨和290.46万吨，粗钢日产水平再创新高。一季度，我国粗钢产量占世界粗钢产量的49.97%。

3.江苏和辽宁增产较多

一季度，同比增产最多的省份是江苏省，同比增产234.35万吨，增幅达到11.01%。其次是辽宁省，同比增产132.83万吨，增幅也达到9.13%的较高水平。减产最多的省份是河北省，同比减产244.03万吨，减幅4.63%。北京、天津、上海、重庆四个直辖市全部实现减产，其中减产最多的是天津和重庆，分别减产37.43万吨和36.42万吨。

4.粗钢产量集中度进一步下降

一季度，在重点统计企业比去年同期增加了15户的情况下生产粗钢1.59亿吨，占全国粗钢产量的比重却从去年同期的81.02%下降到78.52%，前10家企业钢产量占全国的比重从去年同期的44.31%下降到37.31%，粗钢产量集中度进一步下降。

三、出口钢材量增价跌，进口钢材量增价涨

3月份出口钢材676万吨，环比增加196万吨，增长29.1%；进口钢材125万吨，环比增加27万吨，增长27.6%。一季度累计出口钢材1833万吨，同比增加390万吨，增长27.0%；进口钢材359万吨，同比增加36万吨，增长11.3%；折合粗钢净出口1568万吨，同比增加377万吨，增长31.7%。

进出口价格方面，3月钢材进口均价1226美元/吨，环比下降28美元/吨；钢材出口均价778美元/吨，环比上涨10美元/吨。一季度累计进口均价1236美元/吨，同比增长43美元/吨；出口均价794美元/吨，同比下降63美元/吨；进出口价差扩大到442美元/吨。

进出口区域方面，一季度，我国进口钢材主要来源于日本、韩国和中国台湾，三地合计占钢材进口总量的87%；其中从日本和韩国进口量分别同比增长18%和12.7%，从中国台湾进口小幅下降1.7%。向东盟、韩国、中东地区的出口量占总出口量的55.1%；向南美、欧盟、美国的出口量亦快速增长，增幅均在50%左右。

四、市场需求不足，钢材库存大幅增长

今年1、2月份钢材库存明显增加，到2月末，全国主要市场钢材社会库存量最高达到2086万吨，比年初增加735万吨，增长54.42%。3月份库存有所下降，到3月末，钢材社会库存为1941万吨，比年初仍增长43.65%。库存大幅增加，说明需求较弱、产量较高。

钢铁企业库存今年也呈明显增加态势，据钢铁协会统计，到3月末会员钢铁企业钢材库存约1660.26万吨，比年初增加424.29万吨，增长34.33%；比去年同期增加177万吨，增长11.96%。

五、原燃料价格下跌

1.进口铁矿石大幅增长

一季度，受澳大利亚三大矿山增产影响，我国自澳大利亚进口铁矿石大幅增长31.6%，已超过进口总量的一半；从南非、塞拉利昂、印度、马来西亚进口量大幅增长，铁矿石进口来源呈现多元化，进口总量大幅增长。一季度累计进口铁矿石2.22亿吨，同比增长19.4%，其中3月份进口铁矿石7396万吨，环比增加1272万吨，增长20.8%。一季度国内铁矿石原矿产量累计3.08亿吨，同比增加2025万吨，增幅为7%，其中3月份国内铁矿石产量为12093万吨，同比增长10%。

2.进口矿价格波动下跌

进入2014年进口矿价格持续下跌，2月第二周跌破120美元/吨。3月份进口矿价继续下跌，3月中、下旬以来保持在110美元/吨之下。进入4月份再度回升，4月底又有所下跌，平均价格在114美元/吨左右。3月铁矿石进口平均价格123.94美元/吨，环比下降5.19美元/吨；1季度进口均价为127.95美元/吨，同比下降7.47美元/吨。

3.炼焦煤价格下跌

2月中旬国内炼焦煤价格开始下调，降价时间之早在近几年当中罕见，今年炼焦煤价格也已经连续三次降价，2014年一季度炼焦煤价格降幅已达15%。

1月、2月、3月炼焦煤进口量均低于去年同期，一季度累计进口1297万吨，同比下降24.5%，进口价格不断下跌，累计进口均价为127美元/吨，同比下跌16美元/吨。

六、钢铁工业固定资产投资中超过八成为民间投资

一季度，钢铁工业（包括黑色金属冶炼及压延加工业和黑色金属矿采选业）全国固定资产投资893亿元，同比下降3.34%，其中民间固定资产投资716亿元，同比增长6.65%；钢铁工业民间固定资产投资占总投资的80.18%。黑色金属冶炼及压延加工业全国固定资产投资710亿元，同比下降7.5%，去年同期为增长13.9%，其中民间固定资产投资563亿元，同比增长2.5%；黑色金属矿采选业固定资产投资183亿元，同比增长17.1%，增速比上年同期提高7.4个百分点，其中民间固定资产投资153亿元，同比增长25.3%。

七、钢材价格持续回落，同比大幅下降

3月末国内钢材综合价格指数（CSPI）为94.83点，在去年3月末同比价格下跌11.66%的基础上，又同比下跌11.28%；环比下降1.63点，降幅为1.69%，连续第7个月下跌；一季度重点统计钢铁企业钢材结算价格每吨同比下降368元，降幅10.14%。长材价格指数96.75点，同比降幅11.28%；板材价格指数95.26点，同比降幅11.12%。进入4月份以来，价格缓慢回升，4月18日钢材综合价格指数为96.39点，比3月末上涨1.56点。

3月末，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均继续下跌，下跌金额和幅度较上月均有所扩大。其中：高线、螺纹钢、热轧卷板价格分别环比下跌62元/吨、85元/吨和87元/吨，跌幅相对较大；角钢、中厚板、冷轧薄板、镀锌板及无缝钢管价格分别下跌28元/吨、34元/吨、45元/吨、40元/吨和52元/吨。从国际市场看，3月末，CRU国际钢材综合价格指数为164.8点，环比下降0.1点，降幅为0.1%，较上月收窄1.9个百分点，主要是长材价格下降，板材价格略有回升；与上年同期相比下降15.1点，降幅为8.4%。从地区看，北美钢价由降转升，欧洲、亚洲继续下降。

八、经济效益大幅下滑，会员钢铁企业由盈变亏

一季度，大中型钢铁企业实现销售收入8688.87亿元，同比下降0.79%；实现利税146.47亿元，同比下降32.46%；实现利润-23.29亿元，同比减少56.04亿元，由盈变亏。累计亏损面45.45%，同比增加14.77个百分点；销售利润率为-0.27%，同比下降0.64个百分点。

3月份，大中型钢铁企业实现销售收入3079.75 亿元，环比增长10.78%；实现利税71.49亿元，环比增长113.15%；实现利润为5.30亿元，环比扭亏为盈。当月亏损面34.09%，环比下降9.09个百分点；销售利润率0.17%，环比提高0.80个百分点。

3月末，大中型钢铁企业期间费用同比增长4.2%，其中管理费用同比下降10.22%，财务费用同比增长22.17%，销售费用同比增长11.86%；存货占用资金同比增长3.3%，其中产成品资金占用同比增长3.71%；企业银行借款同比增长5.7%，其中短期借款同比增长8.72%，长期借款同比下降1.77%；应收账款同比下降3.48%，应付账款同比增长0.37%。

九、后期市场形势分析

宏观经济方面，一季度，宏观经济平稳开局，总体良好，但固定资产投资和规模以上工业增速回落，制造业PMI在荣枯线附近徘徊，宏观经济仍然存在下行风险。近期，中央采取微刺激方式释放稳增长信号，提出向深化改革要动力，要求加快推出、尽早见效。与钢材消费相关的主要包括在铁路、港口等交通基础设施，新一代信息基础设施，重大水电、风电、光伏发电等清洁能源工程，油气管网及储气设施、现代煤化工和石化产业基地等方面，首批推出80个符合规划布局要求、有利转型升级的示范项目，面向社会公开招标，鼓励和吸引社会资本以合资、独资、特许经营等方式参与建设营运，下一步将推动油气勘查、公用事业、水利、机场等领域扩大向社会资本开放；国开行正组建住宅金融事业部，用以专项开展棚改等保障性安居工程业务，争取4月底前为棚改发放贷款1000亿元；加快铁路尤其是中西部铁路建设，今年全国铁路预计投产新线6600公里以上，其中国家投资近80%将投向中西部地区。这些项目和措施的落地，必将对稳增长、调结构起到积极的推动作用。

原燃料市场方面，力拓2014年增产2900万吨，必和必拓上半年1200万吨，FMG上半年2800万吨；印度出口政策改变，铁矿石出口增加；全球铁矿石供应增加，市场供大于求矛盾加剧。煤炭供大于求形势严峻，雨季到来，水电增加对煤炭市场造成一定影响，预计煤炭价格回升乏力。

钢材供大于求矛盾更加突出。随着天气转暖，钢材需求将会逐渐增加，但增幅有限。从粗钢产量来看，一季度粗钢日产再创新高，并且钢材社会库存和企业库存保持增长，企业库存压力较大，市场供大于求矛盾难以缓解，钢材价格难以大幅回升。