今年春耕尿素市场走势为何如此之差

分析预测

今年春耕尿素市场走势为何如此之差

春耕尿素市场走势低迷

今年春耕尿素市场走势之差出人意料。本来去年下半年尿素市场走势已相当差,市场普遍期待借助今年春耕用肥旺季能使市场逐步走出低谷,没想到,今年春耕尿素市场比去年下半年还差,价格不涨反跌,不少地方的价格已跌破去年10、11月份时的最低价,创出近年来的价格新低,同时企业普遍反映销售不畅,库存压力大,北方个别厂家的库存达10万吨左右。不少市场人士感叹,这哪里是春耕旺季,简直比淡季还淡。

从市场了解到,目前山东部分企业价格仍在缓慢下滑,出厂报价多为1550-1580元/吨,实际成交价低的已接近1500元/吨;两河地区价格同样震荡下滑,现河北地区出厂成交价格1500-1540元/吨,河南企业省内销售送到基层仓库价1660元/吨,而外发出厂价在1500-1530元/吨,少数外发两广地区的出厂价格更低。由于受北部地区价格下调的影响,西南地区价格有所下滑。现四川厂家报价下探至1680元/吨,部分低端成交价格1620-1630元/吨;重庆地区厂家出厂报价1620-1630元/吨,实际成交价格1550-1570元/吨不等,而贵州、云南等地价格暂稳,但当地企业表示,随着川渝地区价格缓慢下滑,当地市场也将受到冲击,价格下调渐成趋势。与春节前价格相比,目前许多企业的出厂价格下调了50—100元/吨不等,高的超过150元/吨,目前1700元/吨以上的价格已属高位,1800元/吨以上的更是凤毛麟角,而去年这个时候,出厂价格普遍在2100元/吨以上,市场之惨淡,令人扼腕叹息。

从批发价格也可看出今年尿素市场走势之差, 3月3日中国尿素批发价格指数CNPI为1745.66点,环比下跌15.05点,跌幅为0.86%;同比下跌483.47点,跌幅为21.69%;比基期下跌117.59点,跌幅为6.31%。CNPI与去年的最低点1709.49点相差已不足40点。

原因分析

据分析,今年春耕尿素市场走势较差,主要有以下几方面原因:

一是尿素产能偏大。2010年中国尿素产能约在6600万吨,较国内实际需求过剩约1100万吨;到2013年时,尿素扩能至8070万吨,过剩约1500万吨。而且据石化联合会预计,“十二五”末尿素产能过剩将达到2000万吨。尿素过剩非但没遏制住,似乎还在愈演愈烈。去年到今年,内蒙古、新疆、河南、陕西等地有不少新建尿素装置投产,对尿素市场冲击很大。

二是国际尿素价格全面回落。前期国际尿素价格曾从280美元/吨上涨至360美元/吨,但2月份以后出现明显回落,黑海、波罗的海离岸价分别跌至325-338美元/吨、320-330美元/吨,我国离岸参考价也跌至312-322美元/吨,跌幅高达17美元/吨。

受国际尿素价格下跌影响,印度尿素招标价格也低于预期。3月12日印度不定量尿素招标中:共有22家公司投标,其中有16家公司来自中国,此次招标总共206万-209万吨投标量,另有78万-80万吨可选量。西海岸的最低报价CFR325美元/吨,东海岸最低报价CFR326.75美元/吨。此价格低于市场预期,原预计到岸价在330美元/吨以上。印度至中国运费约18美元/吨,相当于中国离岸价约在307-309美元/吨,倒推出厂价仅为1433元/吨。印度尿素招标可能进一步拉低国内价格。

三是市场库存量较大。去年10、11月份价格低点时,不少经销商都进行了淡储,加之大经销商中标国家淡储采购,市场已有相当库存。在看到春耕用肥价格不涨反跌后,这些库存都急于抛货,加大了市场供给量。而作为买方,受买涨不买跌心理的影响,更不急于购买,许多农民从以前的提前备肥变为到用时再购买,用多少买多少,这样形成不了需求高峰,对市场价格没有拉动作用,反而会不断打压价格。

四是农产品价格走低。安徽安庆地区因为目前市场棉花收购价格较低,农民购肥需求受到一定影响,采购时间较往年推后。当地尿素批发价1700 -1720元/吨,零售1750元/吨。陕西咸阳地区主要种植作物为苹果、梨子、桃等水果,终端采购时间为2月中旬到2月底。今年终端采购情况较往年略差,因为梨等水果收购价格较低,部分种植户将前期果树砍伐,种植新品种,影响了用肥需求。当地产尿素到站自提价1600元/吨,零售则是经销商平价平进,不加价销售,只把尿素作为配货,不把尿素作为赚钱品种。广西甘蔗种植面积大,但今年甘蔗价格低,只有400多元/吨,有些农民将甘蔗田改为种桉树,市场用肥也受到影响。

五是煤炭价格下跌。我国70%左右的尿素以煤为原料,受煤炭价格影响很大。今年以来,煤炭市场不景气,价格持续下跌,这也成为尿素价格走低的一个重要原因。

3月12日,秦皇岛海运煤炭交易市场发布的环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收于538元/吨,比前一报告周期下降了10元/吨。价格指数已经连续九个报告周期下降,累计降幅已经达到了93元/吨、下降了14.7%。

3月13日,兖州煤业公布“山东省内电煤合同签订状况”,截至3月12日,公司已签订2014年度山东省内电煤销售合同720万吨。该数字较2013年减少34万吨。同时,2014年公司电煤平均含税基准价为519.40元/吨(发热量4900千卡/千克),与2013年相比,下降了68.39元/吨或11.6%,煤炭订货情况呈现价跌量减的萧条状态。

近期多地无烟煤价格也出现回落。3月上半月,山西晋城6800大卡无烟中块车板价1050元/吨,环比下降20元;山西阳泉7000大卡无烟中块车板价980元,下降50元;贵州遵义6800大卡无烟中块坑口价940元,下降30元。

六是天然气供应逐渐恢复。随着天气回暖,西南地区气头企业逐渐恢复生产,尽管生产仍不稳定,但供应总量较年前已有所增加。据粗略统计,目前国内企业日总产量约为16.6万吨,行业开工率抬升至70%左右。

后市不宜过分看空

虽然目前尿素市场面临着诸多困难,但对后市也不宜过分看空。在看到不利因素的同时,也要看到有利因素。

据中国石油和化学工业联合会常务副会长、中国氮肥工业协会理事长李寿生分析,总体上看今年氮肥产销工作面临着较好的形势。一是今年我国农业发展仍然保持良好态势,农民保持了很高的种粮积极性,正在积极开展病虫害防治,强化肥水调控,苗情长势较好。特别是中央财政在去年底就提早预拨了2014年良种补贴、高产创建、测土配方施肥等补助资金,提早公布了2014年小麦最低收购价,每斤为1.18元,比去年提高了6分钱。二是在原料、产品结构调整中,氮肥产能过剩严重局面将会得到一定程度的缓解。由于天然气价格改革,使用天然气原料的氮肥企业一些产能将会“改、调、留、退”,市场供需不平衡状况将逐步改善。三是出口政策的调整完善,为尿素扩大出口创造了新空间。有人预计,2014年中国尿素出口潜力将超过900万吨。

除此之外,对尿素后市不宜过分看空还有三个原因:

一是煤炭价格虽然在低位运行,但继续大幅下跌的可能性不大。据山西晋城无烟煤矿业集团经济运行处贾红斌介绍,自2009年我国成为煤炭净进口国以来,我国煤炭进口量已经连续5年实现大幅或较大幅度增长。从下游用户实际需求情况来看,我国沿海地区对进口煤已经有了一定依赖性。2014年国内煤炭需求有望继续小幅增长,但由于国内煤炭产能较为充足,煤炭价格很难再现持续上涨。受需求季节性变化、煤炭行业相关政策调整、节能环保力度加大以及国内外煤市相互作用等因素影响, 2014年国内煤价或整体呈现振荡走势。

湖南能源监管办预测,2014年煤炭市场将呈现整体宽松,上半年煤炭价格将持续走低,但受制于成本因素,再继续大幅下跌的可能性不大,下半年市场将发生积极变化,煤价会小幅回升,进入相对稳定的运行态势。

二是天然气供应紧张的局面将长期存在,气头尿素开工状况难有大的改变。2013年我国全年进口气总量536.1亿方,出口25.2亿方,净进口510.9亿方,对外依存度达31.1%。同时,国内天然气消费量持续快速增长占一次能源比例缓慢上升,天然气消费结构逐渐多元化。预计2014-2030年将是我国天然气市场的快速发展期,在此期间我国天然气需求将保持快速增长,而在未来几年内,天然气覆盖将更为广泛、城市气化更为普及,而天然气化工比例会进一步降低,气头尿素企业缺气的状况可能会较长时间存在。

三是受制于安全和环保压力,一些尿素企业将会被关闭淘汰。据湖北宜化集团董事长蒋远华介绍,国内一些老尿素厂以前处在城郊,随着城市不断扩建,有些工厂已处在城市内,离居民区很近,安全距离不符合要求。估计在2015年以前化肥行业还有很多工厂将要关闭,因为仅由于安全距离的问题,全国就有1650万吨/年的尿素产能要退出市场,占到整个行业产能的15%-20%。

这几年宜化在内地关闭了一些工厂,仅去年就关闭了4家工厂,比如在河南漯河关闭了2家工厂,云南关闭了1家,湖北关闭了1家,合计关闭了几十万吨的合成氨和几十万吨的尿素产能。接下来的几年内,宜化还准备继续关闭一些工厂。

另据中央政府网消息,在日前召开的全国标准化工作会议上,国家标准委主任田世宏透露,2014年我国将落实大气污染防治行动计划,制定锅炉、石化、化工等重点污染物排放标准。雾霾已成为人们的心腹之患,社会对环保提出了越来越高的要求,化工作为污染物排放量较高的行业之一,必将成为治理的重点。随着安全环保标准的不断提高,一批老尿素厂家很难避免关闭淘汰的命运,这也将有助于化解尿素市场的过剩产能。

据统计,由于价格大幅下跌,去年全国氮肥行业利润率仅为2.31%,再创新低。而从今年目前的情况看,尿素市场状况比去年更差,企业盈利状况更差,相当一部分尿素企业目前处于亏损状态,如果尿素行情持续低迷,必然有一部分企业将会停产减产。但行情往往在绝望中产生,随着众多企业的停产或削减负荷,也许市场会出现好转,所以对后市不必过度悲观。

(原野)