国际贸易

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国际尿素市场开始回暖

在经历了漫长的疲软之后,6月初国际尿素市场终于开始止跌反弹。表现最为明显的是中国大颗粒尿素。此前,中国7月份大颗粒尿素期货报价一直保持在260美元/吨FOB,6月初,中国大颗粒尿素价格开始走高,7月份期货的最新报价回升至275美元/吨FOB。从目前签订的50万吨订单来看,主要出口地为美国和拉美。同时,中国小颗粒尿素期货的报价也有所提高,但由于印度尿素标购尚未启动,所以涨幅不如大颗粒尿素。

中国尿素期货的止跌企稳给中东地区的尿素价格带来了一定支撑,再加上苏伊士西部地区对尿素需求较大,本周中东尿素出口价格开始回暖。出口巴西的大颗粒尿素离岸价从之前的270美元/吨FOB回升到300美元/吨FOB。但此次回暖的动力不足以长期支撑价格,在未来一段时间,中东尿素的价格仍有回落的可能。

埃及方面,本周大颗粒尿素的主流报价在328 -331美元/吨FOB,较前期有小幅提高。从实际成交情况来看,CHS公司以325美元/吨FOB的价格收购了2.5万吨埃及Helwan公司的大颗粒尿素;雅冉公司以同样的价格,从MOPCO公司收购了2.5万吨货物;此外,埃及Alexfert公司以328美元/吨FOB的价格向贸易商Ameropa公司出售了1.2万吨尿素。

随着俄罗斯和非洲等市场袋装小颗粒尿素需求开始回升,波罗的海的尿素现货短缺,本周该地区尿素价格较前期明显回升。目前,出口西非的主流价格为300美元/吨FOB,个别交易可以达到305美元/吨FOB。相对而言,出口巴西的波罗的海尿素价格较低,成交价格折合成离岸价在295美元/吨左右。

黑海地区,小颗粒尿素的报价依旧保持平稳,实际交易量不大。有买家以290美元/吨FOB左右的价格收购了一批黑海尿素。目前,当地6、7月份可供出口的货物所剩不多,报价保持在300美元/吨FOB。5月份黑海尿素出口总量在9万吨左右。

在各大出口国尿素价格企稳回升的同时,进口国的尿素价格也开始上涨,以巴西市场为例：前期报价在300美元/吨CFR左右的中东大颗粒尿素已经基本不见,这让一直观望的巴西买家追悔莫及。本周巴西市场上,中东大颗粒尿素主流报价已经上升到330美元/吨CFR,俄罗斯的大颗粒尿素价格更高,超过340美元/吨CFR。原产中国的大颗粒尿素报价也有所上调,目前为310美元/吨CFR。小颗粒尿素,价格基本没有变动,主流报价保持在325美元/吨CFR,实际成交不多,有消息称,有买家以318美元/吨CFR的价格成交。

印度需求清淡中国二铵出口到美国

由于印度市场保持平静,对6月份的货源需求也没有明显的提升,中国供应商将销售目标转向其它市场。本周与美国签订了四船磷铵合同,磷酸二铵成交价格为425美元/吨FOB,磷酸一铵价格比磷酸二铵高10美元/吨。

预计6月份/三季度美国将有近40万吨左右的磷铵和重钙到港,而且数量还有增加的可能。苏伊士运河西部地区的市场角色发生了重大的改变,最重要的改变就是美国的供需角色发生扭转,已经由出口国转变为进口国。美国从中国、摩洛哥和俄罗斯购买了大量的磷铵,导致拉美市场的价格上扬。

中国贸易商和供应商称,现阶段企业的开工率不高,而且产品集港的数量也有限。考虑到目前已经有部分合同尚在执行,供应商希望达成更高的成交价格。初步统计,6月份中国将出口25万吨二铵到印度,10万-13万吨二铵到巴基斯坦,部分产品出口到孟加拉,另外5-8月份还有大量的55%一铵发往巴西。

印度方面表示,近期进口压力不大,4-6月份已经进口了100万吨左右的磷酸二铵,这些产品基本可以满足Kharif季节的需求。近期有消息称, Sabic销售到印度市场的磷铵价格已经由前期的450美元/吨CFR上涨到463美元/吨CFR。但该消息未得到印度方面的证实。

据印度气象部门预测,2014年季风对印度方面的影响尚未确定,南部地区应该在6月1日就到来的雨季已经推后,因此后期二铵的进口进程还有许多变数。巴基斯坦市场相对活跃,Engro公司至少购买一船中国二铵,成交价格在450美元/吨CFR。但Chawla和UnitedAgro公司的订单都已经取消。

国际钾肥市场走势平淡

可及,但从实际交易情况来看却并不乐观。本周Uralkali公司与巴西方面签订了6月份的钾肥新单, 18万吨的货物成交价仅在350美元/吨CFR左右,仍未达到360美元/吨。截至目前,巴西市场的钾肥需求已经基本得到满足,预计后期市场需求不足,价格上涨较为困难。

本周国际钾肥市场依旧延续此前的低迷走势, IFA开会期间市场上交易量也保持在较低水平。但由于近期加钾等生产商开始提价,以及大颗粒钾肥紧缺情况短期内难以缓解,因此目前国际钾肥市场对后市持谨慎乐观的态度。

本周亚洲市场的表现最为平淡。马来西亚目前有40万吨左右库存,虽然当地卖家屡次试图将价格抬到350美元/吨的水平,但最终屡屡受挫,卖家也只能接受325-330美元/吨CFR的主流低端报价。同样,印尼钾肥市场的交易情况也如前期一般低迷,有供应商给出340美元/吨CFR的报价,但买家并不买账,给出的还盘价格依旧在325-330美元/吨CFR的低端水平。据悉,近期白俄罗斯BPC公司将有2.5万吨货物运抵印尼。越南方面,近期有1.5万吨的以色列钾肥到岸,此外,还有越南进口商以350美元/吨CFR的价格从约旦APC公司手中收购了一批标准钾肥,但数量不大。

北美市场方面,本周美国南部平原和密西西比河沿岸的钾肥主流报价为370-390美元/短吨FOB,处于较高水平。当地不少终端买家认为,随着后期钾肥需求的启动,钾肥价格还会在此基础上有较大水平的提高。加钾PotashCorp公司6月6日公布夏季停产计划,该公司即将在停产期间关闭其位于Sakatchewan的工厂,预计此次停产将减产47.3万吨的钾肥。具体来说,Allan工厂和Rocanville工厂从7月6日开始停产,一直持续到8月2日;Langigan工厂和Cory公司从8月3日开始停产,持续到8月31日。此前,加钾Potash公司宣布提高出口美国的钾肥报价,将标准钾的报价调整为345美元/短吨FOB;可溶性钾肥的报价为357美元/短吨FOB;大颗粒钾肥报价为350美元/短吨FOB。市场上认为,加钾此次价格上涨是受大颗粒钾肥紧缺的推动。

巴西市场方面,尽管有钾肥厂商不断表明当地钾肥市场需求较多,360美元/吨CFR的价格触手

印度市场硫磺价格上涨有望推动国际硫磺价格整体上扬

国际硫磺市场上涨意愿增强。受近2-3周中国二铵出口市场看好的影响,国际硫磺供应商涨价意愿增强。目前中国港口和国内炼厂的硫磺库存均保持低位,因此后期进口量有望增加。而且8月份中国磷肥供应商将开始为国内秋季市场备货,国内需求将承接国际市场需求,直至秋季市场结束,磷肥需求将一直保持良好的势头。中国市场的硫磺需求将与苏伊士运河西部地区的市场需求同步,随着摩洛哥磷肥销量的增加,对硫磺的需求也将增多。

市场需求看好,导致硫磺供应商和贸易商挺价意愿增强。上周卡塔尔Tasweeq公司将6月份合同价格上调了19美元/吨,达到152美元/吨FOB。ADNOC公司也将6月份的合同报价上调到150美元/吨FOB。

从市场采购方面来看,印度买家接受了新单价格,本周合同成交价格达到170美元/吨CFR。供应商试图将中国新单成交价格也涨至这个水平,但目前没有成交。