国际贸易

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尿素价格小幅回落

本周国际尿素价格较前期有所回落,除中国以外,波罗的海、黑海等主要生产区交易量低,但从进口国的交易情况来看,实际成交价格折合成离岸价较前期有明显下降。相对而言,北美尿素市场较为坚挺,东南亚尿素市场需求较为旺盛。

波罗的海方面,本周SBUAzot公司进行了3万吨小颗粒尿素的标售,收到的标价仅为325-330美元/吨FOB,此前标售的价格在340美元/吨FOB左右,公司最终决定暂时先不出货,继续观望。另外,从出口至各国的实际交易来看,本周出口巴西的尿素折合成离岸价仅为325美元/吨;出口地中海的货物价格折合成离岸价为320美元/吨FOB;有贸易商出口以色列3千-4千吨小颗粒尿素,价格为365美元/吨CFR,即325美元/吨FOB,成交价格较前期有所下滑。

亚洲市场交易十分活跃。上周泰国TCC公司以370美元/吨CFR的价格,收购了一批工业用尿素,本周泰国又以相同的价格进口了一批大颗粒尿素。印度MMTC公司8月底进行的2万吨标购最终流标,本次标购收到的最低报价来自Ameropa公司,到岸价按照港口不同,从322.41美元/吨到323.21美元/吨不等。印度尿素进口代表团一行(包括印度化肥部、印度肥料协会、IPL公司,MMTC公司和STC公司)于9月9日会见中国氮肥工业协会,商讨两国的尿素贸易合作以及对国际尿素市场的影响。而印度化肥部原定于9月中旬的大批量尿素标购也将推迟到9月底。韩国最近也开始频繁进口尿素,上周标购了6千吨大颗粒尿素。

欧洲市场依旧是土耳其进口较多。由于土耳其传统进口国的货物短缺,当地主流买家只好退而求其次开始进口中国和伊朗尿素。周初收到的小颗粒尿素主流报价为325美元/吨CFR,比前期高些。另外,本周Helm公司以390美元/吨CFR的价格,向意大利买家出售了5千吨大颗粒尿素。

本周美国中西部尿素市场十分活跃,受此支撑,价格也较前期有所回升。此前密苏里州的尿素成交价为370美元/短吨FOB,本周上涨到了390美元/短吨FOB,五大湖地区的报价为400美元/短吨FOB。美国北部地区的卖家给出的报价更高,南部地区大颗粒尿素的出库价回升到了415-430美元/吨FOB,但受下游需求驱动,当地尿素买家的积极性明显提高。港口价格方面,本周诺拉大颗粒尿素价格再次上调,买家给出非中国货源340美元/短吨FOB的价格还盘失败之后,给出中东大颗粒尿素355美元/短吨FOB的报价。目前美国诺拉的港口交易比较薄弱,供应商主要忙着把前期收购的货物运输到内陆买家手中。

印度磷酸二铵价格上扬

受印度和巴基斯坦需求强劲的影响,苏伊士运河东部地区磷酸二铵价格持续攀升。两个印度买家购买了一共8.5万吨的中国二铵,成交价为490美元/吨CFR,而Sabic称一单磷酸二铵成交价格为503美元/吨CFR。印度磷酸二铵供应偏紧,意味着今年四季度和明年一季度对磷酸二铵的需求会继续增加。巴基斯坦Fauji公司购买一船中国二铵,成交价为490美元/吨CFR。Ma’aden公司确认一批磷酸二铵销往巴基斯坦,买方可能为PakArab,成交价为500美元/吨CFR。中国9月份的货源基本售出,只有部分贸易商手中有少量货源。Wilmington贸易公司销售1万吨二铵到泰国,成交价为497美元/吨CFR,折合中国离岸价格为470美元/吨。苏伊士运河西部地区市场仍然受到压制。Mosaic公司销售3万吨DAP/MAP给拉美地区的贸易商,成交价格为合同定价。巴西Fertipar公司正在市场上询货,计划采购3万吨11-52的磷酸一铵。

印度仍然是国际市场的焦点,最高成交价格已经上涨到500美元/吨CFR以上,由于政府没有上调最高零售价的打算,大型进口商不得不面临亏本进口的风险。rabi季节临近,而印度市场的磷酸二铵货源短缺,部分人士预测短缺量在100万吨左右。印度买家已经意识到磷肥货源的短缺,但只能寄希望于2015年中国低关税窗口期早日开放,或者全年执行统一的关税,使得直到明年一季度,印度市场都可以持续采购以弥补国内市场的不足。

中国国内秋季市场启动在即,国内货源偏紧,导致价格高企,走势强劲的国内市场减缓了供应商的压力,也增强了供应商对市场的信心。土耳其可能会将沙特货源作为备选,也使得沙特市场充满信心。突尼斯GCT产量减少,使得土耳其货源紧张,导致约旦、沙特和俄罗斯更多的磷酸二铵流向土耳其(预计9-10月份还将有6万吨二铵到货)。

国际钾肥市场回暖

下半年国际钾肥市场供应紧张,再加上国际化肥市场总体走势向好,所以虽然在上周经历了小波折,但供应商对下半年钾肥市场依旧十分乐观,本周国际钾肥市场开始回暖。

周初巴西钾肥市场延续了上周下跌走势,进口商以360美元/吨CFR左右收购的大颗粒钾肥成交价仅为340美元/吨CFR。但低迷的价格并未持续太久,受国际钾肥市场的支撑,再加上巴西市场上大颗粒钾肥极其短缺,所以周末价格开始稳中回升。以色列ICL公司以370美元/吨CFR的价格,向巴西出口1万-1.5万吨大颗粒钾肥,9月下旬装船。10月份的期货价格依旧保持在较高水平,包括加钾Canpotex公司、以钾ICL公司、俄钾Uralkali公司和智利SQM公司在内的主要钾肥供应商,10月份期货定价都为380美元/吨CFR,德国K+S公司暂时没有10月份可供出口的货物。其中加钾Canpotex公司已经开始向巴西出口10月份和11月份的钾肥期货,截至目前,数量已经达到6万吨。

近期东南亚地区的钾肥需求开始启动,从而价格较前期也出现了明显上涨。除了印尼和马来西亚市场以外,钾肥价格整体上涨了10美元/吨,高端价格已经达到了350美元/吨CFR,主流价格为300 -340美元/吨CFR。由于印尼和马来西亚的钾肥市场主要取决于下游棕榈油的销售情况,所以在棕榈油价格持续低迷的情况下,两国的钾肥价格也持续低迷。目前印尼和马来西亚标准钾的主流价格为300美元/吨CFR,这个价格起码将持续到下个月,处于东南亚钾肥价格的低端。其他国家,泰国市场上的新单价格已经接近350美元/吨;越南标准钾的主流价格为340美元/吨。目前,泰国和越南买家偏向于从老挝进口钾肥。

美国市场,有零售商预计美国将在最近几周迎来冬小麦用肥高峰,受此支撑,本周美国南部平原的大颗粒钾肥需求十分旺盛。目前,美国钾肥市场上报价已经全线高于395美元/短吨FOB,主流价格稳定在405美元/短吨FOB。

国际硫磺供应商继续调低价格

上周中国和印度买家成功的施压给国际硫磺供应商,使供应商的新单成交价格降至160美元/吨CFR。持续恶化的市场导致国际供应商不得不做出反应,纷纷调低9月份的市场报价。卡塔尔Tasweeq公司9月份货源的合同报价降至151美元/吨,比8月份下降了18美元/吨。ADNOC公司9月份合同价格比8月份下降了20美元/吨,降至155美元/吨FOB。8月初的时候,阿美公司就下调了9月份的合同报价,降至159美元/吨FOB。

现货市场,一些贸易商现货成交价格已经达到160美元/吨CFR,但部分贸易商指出,市场价格应该已经到底。

台湾台塑公司新单硫磺成交价为156-157美元/吨FOB,印度Reliance电子拍卖的硫磺成交价为149美元/吨FOB,均为中国买家购买。伊朗现货硫磺销售到中国市场的成交价为151美元/吨FOB,这些产品到中国的价格均为160美元/吨CFR。本周中国硫磺市场新单成交不多,考虑到后期价格仍有下行的可能,终端用户仍不愿意大量采购。