我国上市公司碳信息披露的现状及建议

（长安大学经济与管理学院 陕西西安710064）

目前气候变化已经成为一个备受全球关注的热点问题。已有科学研究表明，碳排放是全球变暖的主要原因。由于全球变暖将会导致海平面上升、干旱和洪涝等一系列严重的后果，对于人类的生存来说是一个极大的威胁。因此，围绕碳排放的探讨已经成为了国际社会普遍关注的内容，我国也积极采取措施减少温室气体排放，倡导低碳经济。有关碳信息披露的实践研究中，占权威地位的是碳信息披露项目（Carbon Disclosure Project，以下简称CDP）。从2008年起，CDP每年对我国流通市值最大的100家上市公司（以下简称中国100）发出问卷调查，收集我国上市公司温室气体排放及应对气候变化的战略与行动等信息。

一、我国上市公司碳信息披露现状

我国对碳会计领域的探索起步较晚，直到最近几年才有学者涉足，对碳会计领域的理论研究和实践都落后于发达国家。再者我国上市公司自主披露碳信息的意识和意愿比较薄弱，因为考虑到披露成本可能无法得到补偿，即除核算成本之外，还可能因为披露碳信息引发潜在的管制风险甚至诉讼，披露后可能会给企业造成不良影响，使企业收益下降等；披露内容方面，披露的碳信息数量少、范围窄，有些上市公司尽管披露了相关信息但也是“报喜不报忧”；披露方式不统一，有的上市企业在财务报表中披露碳信息，而有的则独立于财务报表披露。

根据2011年CDP中国100问卷调查显示，我国100家市值最大的企业中46％对CDP进行了积极回应，其中有11家公司填写了问卷，35家提供了相关信息，39家没有回复，15家拒绝参与。从分行业角度来看，中国100样本涉及的28个行业中，只有7个行业的企业填写问卷，分别是银行、建筑与工程、运输、煤与消费用燃料、石油和天然气、信息技术、汽车与汽车零部件。在填写问卷的11家公司中，银行业有4家填写了问卷，在绝对数量上居首位。贸易与经销、酒店餐饮与休闲、航空、建筑材料等行业仍在信息披露上保持观望状态，工业领域没有企业对此做出积极回应。从披露方式角度来看，中国100企业中有71家发布了社会责任报告（以下简称CSR），87％的报告明确提到了气候变化，其中73％的报告设置了与气候变化相关的专门章节加以论述，32％的报告在领导致辞中提到气候变化相关信息。

从披露内容角度来看，71家公司中有92％的公司披露了应对气候变化的具体行动，主要包括节能项目、新能源、碳交易、绿色投资、公益项目和绿色办公六个方面。其中提及最多的为节能项目，占63％；28％的报告提到了清洁能源和可再生能源的开发与利用；70％的公司披露了涉及能源消耗量、温室气体减排量和碳交易信息等方面的量化信息；只有6家企业在披露这些量化信息时，注明了数据收集或计算方法；尚未有企业就披露的相关数据和信息进行第三方审核。

二、碳信息披露现状分析

根据碳信息披露的调查报告不难发现，我国上市公司在公开信息、与利益相关方沟通方面已经表现出积极与透明的意愿，但同时也反映出企业在碳数据披露方面的缺憾。

首先，在披露比例方面：（1）从总量来看，2011年我国企业对CDP的回应率为46％，高于往年水平，提供信息的企业呈上升趋势，比2009年和2010年分别提高94.4％和34.6％。但就当年来看仍不足我国上市公司总体比例的一半，可见我国披露碳会计信息的上市公司比例总体较低。（2）分行业来看，银行业表现积极，工业企业表现被动。银行、信息技术行业都属于低碳排放企业，碳信息披露比例却较高，而碳排放量较高的金属、化学业披露比例不容乐观。说明我国上市公司披露碳信息的意愿并不强烈，并呈现出明显的行业特征。但也有些学者认为行业碳排放量大小与披露比例高低呈正相关关系，上述分析中银行业的碳信息披露比例较高，但其属于低碳行业，而高排放的企业的参与并不积极。

其次，从CDP报告中我国上市公司碳信息披露的内容来看，文字性信息披露的企业数量要远远多于数据性信息披露的企业数量。上市公司对企业低碳经济发展情况、具体行动披露的居多，而对气候变化风险及机遇披露的样本数较少。说明样本企业对气候变化的认知仍停留在概念陈述层面，对风险和机遇等预测性信息的认识不足。披露方式上，选择以独立报告进行碳信息披露的上市公司较少，多数在董事会报告中进行披露。在董事会报告中上市公司主要对国家政策、碳排放情况及低碳技术进行文字性描述；大部分上市公司都发布了独立的CSR报告，但相关低碳信息包含在CSR报告中，所以碳信息方面并未形成独立统一的报告方式向外界披露。

综上所述，我国上市公司碳信息披露现存的问题主要是自愿披露意愿差，参与度低；碳信息披露内容不完全，内容较为零散，信息质量较差；缺乏独立统一的披露方式。

三、完善我国上市公司碳信息披露的建议

（一）建立碳信息披露框架，完善碳交易市场

截至目前，我国尚未规定上市公司碳信息的披露框架，碳交易的会计处理和相关碳信息披露也缺少统一的规范，投资者及利益相关者不能全面了解碳信息披露对企业战略、收益和机遇等各方面的影响，这在一定程度上制约了碳交易市场的活跃发展。碳交易市场有助于我国整体节能减排成本的降低，同时促使碳信息披露的发展。所以我国应借鉴国际上已有的碳信息披露相关经验，探索出适应于我国国情的上市公司碳信息披露框架，在此基础上建立并完善我国碳交易市场。

（二）统一我国上市公司碳信息披露方式和内容

在建立碳信息披露框架的基础上，统一我国上市公司碳信息披露方式和内容。碳信息披露的内容既包含货币计量信息，又包含非货币计量信息。为了使现行的财务报告能全面地反映碳信息披露的相关内容，需要对现行财务报告进行创新。目前有关学者通过探索，总结出了两种主要思路：一是将碳会计信息作为财务报表内信息披露，即在现行财务报表中增加低碳相关科目来反映碳会计信息；二是将其作为表外信息披露，形成独立的低碳财务报表。就我国目前低碳经济状况而言，选择非独立的低碳财务报告模式较为适宜。然而，笔者认为如果直接在财务报表中增加碳会计科目，可能会破坏报表已有的平衡，也无法直接、清晰地反映碳信息，所以现阶段可以将碳信息作为财务报表的一部分在报表附注中披露，待到我国碳交易市场发展成熟时，再慢慢形成区别于财务报表、社会责任报告等独立的碳信息报告。

财务报表附注中披露的碳信息内容应尽量全面，包括文字性信息和数据信息。碳信息披露影响着上市公司当前的市场价值及未来的发展潜力，文字性信息可以借鉴CDP报告的经验，细化我国上市公司社会责任报告的内容，包括国家政策、企业低碳经济发展状况、低碳设备投资和技术开发情况、节能减排计划措施等。数据信息主要包括统一的碳会计各要素数据和企业年度碳排放总量、气体种类及数量分析等。

（三）加强上市公司高管对碳信息披露的认识

低碳经济时代，上市公司决策层在企业低碳经济的发展和碳信息披露方面起着至关重要的作用，所以首先应使企业高管树立低碳经济观念，掌握世界经济形势和发展动态，有意识的跟随政府低碳政策导向，自觉带领企业发展低碳经济。其次，我国上市公司高管应加强对碳信息披露的认识和了解，全面正确地分析碳风险和机遇，积极调整投资策略，大力培养低碳人才和技术。最后，企业高管应将碳信息披露目标纳入财务目标，积极披露相关碳信息，使企业真正承担起社会责任，促进企业的可持续发展。

（四）制定和实施碳信息强制披露政策

在缺乏碳信息强制披露政策情况下，会出现部分上市公司披露信息不足，甚至不提供碳信息的现象，造成了决策者、投资者及利益相关者等对碳信息的缺失，碳排放交易权也缺少交易基础。所以对我国所有上市公司均实施强制披露政策十分必要，这样会使上市公司真正关注碳排放、碳信息，发展更多的低碳项目，为我国碳交易市场发展提供基础。同时，对于披露了碳信息的上市公司，应防止其受到诉讼等问题的困扰，披露成本也可给予适当的补贴，即针对自愿披露真实碳信息的上市公司，并配合相关部门进行了积极改进，应对其实施奖励措施，以鼓励越来越多的企业披露碳信息。

（五）建立有效的社会监督和审计机制

聘请权威的中介机构担负起监督、审计责任，例如知名的律师、会计师事务所，由于这些主体具备全面的专业知识，并且对我国上市公司的内外部环境均较为了解，由其向我国上市公司普及碳信息知识，并建立一套碳信息披露评价体系和审计制度。事后由专门的审计人才对碳信息报告的真实性进行审计并排名。此外，由于公众和政府是当前上市公司披露碳信息的主要驱动因素，多数上市公司或为了迎合公众和政府，或为了提高公众的认知度等原因才披露碳信息。基于此，应向公众普及低碳知识，提高环保意识，做好对上市公司碳信息披露的社会监督。