总体运行平稳结构调整加快：上半年国内石油和化工行业经济运行分析

□ 范德君

上半年国内石化行业总体运行平稳，行业效益趋于改善，经济增长结构继续调整，但面临产能过剩、有效需求不足等问题。下半年下行压力较大，但预计仍保持平稳运行的基本态势。

今年上半年，国内石油和化工行业经济运行总体保持平稳。行业效益趋于改善，经济增长结构继续调整，投资结构优化，出口保持增长，供需基本稳定。但是，行业经济运行仍面临产能过剩，有效需求不足，产品整体竞争力不强等问题。展望下半年，行业经济运行虽然存在诸多不确定因素，下行压力还较大，但平稳运行的基本态势不会改变。

行业运行五大特征

1.经济走势平稳，增长结构改善。根据国家统计局数据，1～6月，石油和化工行业增加值同比增长9.1%，比前5个月加快0.3个百分点。上半年，石油和化工行业重点产品产量80%以上有不同程度的增长。其中，能源增速加快，油气总当量增幅5.8%，比去年同期加快4个百分点；主要化学品总量增长6.1%，增势基本稳定。1～6月，行业收入6.3万亿元，同比增幅9.3%，走势基本平稳，最大增幅为9.5%，最低增幅为8.8%。分季度看，一季度同比增长9.5%，二季度增幅9.2%，行业经济走势比较平稳。

经济增长结构改善。上半年全行业利润总额3944.5亿元，同比增长9.6%。专用化学品、橡胶制品、有机化学原料和合成材料制造业等成为化工行业经济增长的主要动力。数据分析显示，上半年，专用化学品对化工行业利润增长的贡献率达到41.1%，橡胶制品贡献率为28.8%，有机化学原料和合成材料制造利润贡献率分别为26.6%和21.6%；而化肥和无机原料制造的利润贡献率则分别为-25.3%和-17.5%。从整个化工行业看，“结构升级”正在稳步推进。

2.投资结构优化。上半年，行业投资总额8559.5亿元，增长16.6%，增长大体平稳，基本符合预期。行业投资继续向油气开采、新能源开发，以及有机原料、精细化学品和专用设备制造等领域倾斜。据统计，1～6月，天然气开采投资增幅达51.5%，专用设备制造业投资增长36.6%，有机原料制造增长24.3%，合成橡胶制造增长40%，涂料制造增幅34%，化学试剂和助剂增长21%，均明显高于全行业平均增速。化工行业中，专用化学品制造投资总额所占比重为20%，有机原料制造占比达到19.1%，合计占化学工业投资总额近四成。

3.需求结构变化加快。在国内宏观需求放缓的大背景下，石化产品的需求结构变化加快。数据显示，上半年，国内石油消费增幅只有0.5%，但天然气的消费增长却十分强劲，表观消费量超过17%，在油气消费中的比重进一步上升，达到22.5%，同比提高2.2个百分点。成品油中，汽、煤油需求快速增长，比重上升，而柴油需求持续疲软。1～6月，汽油表观消费量同比增长超过12%，煤油增幅达到15.5%；汽油占成品油（汽、煤、柴合计）消费比重达到33%，同比提高3.5个百分点；柴油表观消费量增幅为-1.7%，占比59.5%，历史上首次低于60%。化学工业中，主要无机原料消费总量增幅为5.5%，同比回落0.3个百分点，变化相对稳定；主要有机原料和合成材料消费总量增幅分别为5.1%和1.6%，同比均明显回落，近些年来同期首次低于无机原料消费增长。这种情况表明，我国无机原料市场发展相对完善，需求相对稳定，进一步拓展空间也相对有限。相反，有机原料和合成材料市场仍处于开发之中，对外部环境反应敏感，市场弹性较大、波动较大，因而发展潜力也较大。

4.出口贸易低速增长。海关数据显示，上半年，全行业进出口总额3152.1亿美元，同比下降2.1%。其中，出口858.4亿美元，增长2.4%，占全国出口总额的8.2%；累计逆差1435.3亿美元，同比缩小7%。

原油进口下降，天然气增长快速。1～6月，国内进口原油1.38亿吨，同比下降1.3%；进口金额1077.8亿美元，下降8.8%，占全行业进口贸易总额的47%。上半年，进口天然气1776.4万吨，同比增长39%；进口金额96.5亿美元，增幅36.8%。

成品油出口较快增长。上半年，我国出口成品油（汽、煤、柴油合计，下同）855.2万吨，同比增长49.1%，其中煤油出口435万吨，增长19.8%；出口金额86.5亿美元，增长41.1%。上半年橡胶制品出口总额214.4亿美元，同比增长2.8%，占全行业出口总额的25%。

□ 今年上半年，国内石油消费增幅只有0.5%，但天然气的消费增长却十分强劲。胡庆明 摄

5.价格出现见底迹象。6月，国内石油和化工行业价格总水平降幅今年首现收窄，出现见底企稳迹象。统计局价格指数显示，当月全行业价格总水平同比降幅4.3%，较上月收窄1.9个百分点。其中，石油天然气开采业降幅7%，比5月缩小2.8个百分点；炼油业降幅4.9%，比5月收窄3.8个百分点；化学工业降幅3.7%，比5月收窄0.9个百分点；专用设备制造业降幅1.2%，比5月扩大0.2个百分点。1～6月，石油和化工行业价格总水平同比下降3.7%。根据目前情况判断，行业价格降幅持续扩大的局面基本得到遏制。

存在的主要问题

一是产能过剩矛盾突出。产能过剩是当前行业经济运行中的突出矛盾。最新数据显示，上半年，烧碱装置平均利用率约为75%；纯碱装置平均利用率接近85%；而聚氯乙烯只有60%；甲醇更低，不足60%。据了解，目前一些过剩行业的企业处于“被开工”境地，特别是一些新投产的企业，由于种种原因，开工亏损，不开工更亏损，所以只能开工。一些过剩行业的装置利用率越高，意味着产能释放越大，市场竞争也越惨烈，“两碱”便是突出例子。市场监测显示，上半年，烧碱（片碱）市场均价一直徘徊在2700元～2800元之间，是两年多来的最低位；纯碱均价始终在1400元下方震荡，创近三年来新低。甲醇、聚氯乙烯、氮肥、磷肥等产品的价格也是长期低位徘徊，这些行业整体上处于亏损或亏损边沿。

化解产能过剩应坚持市场化原则，要有新思维、新举措，必须以改革为动力，以结构升级、淘汰落后为突破口，大力推动过剩行业兼并重组，建立化解过剩产能的长效机制。但同时也应当看到，产能过剩矛盾激化也为产业转型升级提供了难得的机遇和动力。

二是需求增长乏力。今年初，国内市场需求大幅减缓，行业各种潜在矛盾激化，市场动荡加剧。1～2月，国内石油表观消费量由去年的5%突然下降为负增长（-0.3%），其间，基本没有缓冲过渡时间。这种情况只有在2009年初国际金融危机爆发时出现过，所不同的是，当时降幅虽然更大一些，但随即开始回升，而今年上半年的情况却是持续疲软，至今仍不见趋强迹象。主要化学品的需求情况也大致如此。年初主要化学品表观消费总量的增幅只有2.5%，较上年大幅回落逾4个百分点，此后虽有所回升，但幅度不大，始终处于历史低位。由于市场需求增长乏力，导致大宗产品价格长期不振。值得注意的是，很多企业对市场的这种突变缺乏心理准备，应对措施不足，仍寄望于国家采取大规模刺激政策，帮企业脱困，这是不现实的。对于宏观需求的变化，企业应有长期思想准备，尽快调整自身结构，努力提高创新能力，积极争取市场竞争的主动权，力避被动。

目前，国内市场需求的结构正在发生变化。大宗化工产品，如纯碱、烧碱、通用合成树脂等产品市场容量变得相对稳定，扩张难度不断加大，而专用化学品、化工新材料、精细化学品等量小质高的产品正在成为市场需求增长的主力。新材料、新能源、节能、环保等新兴产业将成为引领未来市场需求的主要方向。市场新的消费热点正在形成。

三是石化产品整体竞争力较弱。随着我国经济的快速发展和人们生活水平的不断提高，国内市场已成为国际厂商争夺的主要目标。我国石化产品整体上市场竞争力较弱。由于世界经济复苏乏力，我国石化产品进口压力越来越大，市场争夺加剧。据海关数据，1～6月，我国进口有机化学品达1865万吨，进口合成树脂接近1500万吨，净进口量均在1200万吨以上。其中，进口甲醇282万吨，增幅14%；进口聚乙烯399万吨，增长11.1%；进口乙二醇412万吨，与去年同期基本持平。进口甲醇和聚乙烯分别占到同期表观消费量的17.4%和42.7%。数据还显示，6月，进口甲醇到岸均价为每吨364.9美元，同比下降9%；高密度聚乙烯到岸均价每吨1445美元，上涨2%；乙二醇到岸均价每吨996.8美元，上涨2.1%。再看国内市场，6月，甲醇市场均价为2600元/吨，同比涨2%；高密度聚乙烯市场均价11900元/吨，涨幅5.2%；乙二醇均价7600元/吨，上涨4.1%。跟踪数据表明，整体上看，进口产品价格涨跌基本与国内市场同步，但涨价时涨幅要小于国内市场，下跌时跌幅要大于国内市场，国外石化产品显示有更大的降价空间，竞争力更强。

下半年运行态势预测

总体上看，下半年石油和化工行业经济增长虽然面临很多不确定和复杂因素，但仍可继续保持平稳运行态势。

1.国内宏观经济将保持稳定增长。尽管下半年我国宏观经济运行还存在不少矛盾和困难，但从总体上看，当前经济运行的基本面还是好的，保持经济继续平稳增长是有基础、有条件的，多数机构预测我国全年GDP增幅在7.5%～8%。一是农业市场将会进一步健康发展。今年夏粮再获丰收，多年来，国家对“三农”的投入持续加大，农业基础设施不断完善，农业抗灾夺丰收的能力不断增强。下半年，国家对农业的支持力度只会加大，不会减少，化肥、农药、农膜等农业生产资料的市场需求将会稳定增长。二是汽车市场增长强劲。上半年，全国汽车产销量均超过了1000万辆，产量增幅超过15%，收入增幅超过16%，汽车行业发展势头良好。预计下半年汽车行业仍延续较好的发展态势。三是房地产市场将会进一步趋稳。上半年房地产行业投资增长基本稳定，1～6月增幅达到20.3%，比上年提高4.1个百分点。房地产景气指数也保持相对平稳，6月为97.29%，比去年提高1.7个百分点。特别是6月26日国务院常务会议决定，在过去5年大规模改造棚户区取得显著成绩的基础上，今后5年再改造棚户区1000万户，其中2013年改造304万户。在财政政策支持力度加大的情况下，房地产市场将会进一步平稳运行。四是消费市场增长将会进一步加快。上半年，社会消费品零售总额同比增长12.7%，呈现稳中趋快态势。6月，非制造业商务活动指数达到53.9%，明显超过了制造业，特别是新兴服务业表现突出。最近，国务院常务会议又专门研究进一步积极扩大国内有效需求，完善消费政策，提高居民消费能力，大力发展服务业，开发和培育信息消费、医疗、养老、文化等新的消费热点，消费需求将会进一步得到加强。

2.外需市场将会有所改善。今年以来，世界经济继续缓慢复苏。下半年，世界经济复苏进程可能会有所加快。目前，美国经济增长动力在加强，就业状况有所改善；日本经济进一步回暖；欧洲经济已基本见底，火车头德国经济保持活跃；新兴经济体发展虽然有所放缓，但仍将保持相对较快的增长。总之，下半年外需市场会略好于上半年，预计石油和化工行业全年出口总额在1850亿美元左右，增幅为5%。其中，下半年出口增幅在7%左右，估计要高于上半年（2.4%）。

3.国际油价波动可能加大，但均价基本稳定。上半年，国际油价总体上呈下降趋势，二季度趋于平稳，均价跌幅较大。其中，WTI原油1～6月均价（普氏现货，下同）为93.93美元／桶，同比跌幅5.3%；布伦特原油均价107.63美元／桶，同比跌幅5.8%；大庆原油均价104.61美元／桶，同比跌幅达12.6%。WTI原油与布伦特价差逐步缩小。

当前，国际石油供需仍保持相对宽松的局面。世界经济复苏依然孱弱，石油需求增长有限。但随着地区局势动荡加剧，炒作资金的介入，下半年国际油价的波动幅度有可能加大。预计WTI现货均价每桶在100美元左右，波动幅度可能在90美元～110美元/桶之间；布伦特均价每桶在105美元上下，波动幅度在95美元～115美元/桶之间。

总体而言，内需是我国经济增长的主要动力，下半年国内宏观需求仍将保持一定增速。宏观经济环境对下半年石油和化工行业经济的平稳运行，将继续形成有力支撑。但也应当看到，宏观经济依赖政策刺激、直接投资拉动的操作空间有限，短期内国家尚不会出台明显的刺激政策，同时下半年外需市场也难有根本性好转。由于化工行业投资增长放缓，产能过剩问题暂时还无法解决，结构调整、转型升级尚需时日。因此，行业经济增长还面临诸多不确定、不稳定因素。

根据当前宏观经济环境和行业经济运行内在趋势，预计今年我国石油和化学工业主营收入在13.4万亿元，同比增幅为11%；其中，三季度增长13%，四季度增幅为10.5%。全年利润总额9000亿元，增幅为9.5%。预计全年化学工业主营收入8.1万亿元，增幅为14.5%。

预计全年原油表观消费量为4.94亿吨，同比增长4%；天然气表观消费量为1625亿立方米，增长14%；成品油表观消费量为2.92亿吨，增长5.2%，其中柴油表观消费量1.72亿吨，增长1.2%。化肥表观消费量7550万吨，增长6%，其中尿素表观消费量为2860万吨，增幅6%。合成树脂表观消费量为8440万吨，增长5.5%。乙烯表观消费量为1750万吨，增长7.5%。烧碱表观消费量为2670万吨，增长5.5%。