“富人险”开启富人避税新通道

文中 和

国外，欧洲富豪们为了避税不惜更改国籍,正在上演大逃亡；国内，私营企业主们为了逃避有可能到来的遗产税纷纷签下亿元保单。一时间，“避税”成了热门话题。同时，受到一些成功人士的英年早逝的影响，很多富人们开始重新审视自身面临的风险，从而催生了“富人险”的巨大市场。

险种市场的香饽饽

当大多数人面对一份年缴三五千元的保险计划还犹豫着是否该出手的时候，当不少人面对衣着笔挺、陌生造访的保险代理人仍心怀戒备的时候，却有人愿意拿出几百万，甚至千万元去“帮衬”着保险公司的生意。武汉一位富豪花费2700万元购买了人寿保险，而这笔钱相当于武汉市一千个人的年收入。

其实不只是武汉，在全国各地，都有一批富豪投掷千万甚至上亿元投保。那么，是什么原因驱使他们自愿将大额的资产转投保险呢，仅仅是为了资产传承吗？去年12月，深圳市关于试征遗产税的消息传出后不久，深圳市场就出现了一张一次性交清的保单，保费高达1.03亿元，保单的投保人表示，投保就是奔着避税去的。

近年来，“富人险”巨额保单的实例频频跃入我们的视野，不仅仅单笔的保单巨大数额刺激着人们的神经，市场频频传出的消息也不断刷新着年缴保费的门槛：10万元、20万元、30万元甚至50万元。似乎大家都被这么一个“新风尚”给撞了一下腰，无论是买者亦或是看者。

招商银行和咨询公司贝恩发布的《2013中国私人财富报告》称，截至2012年底，我国可投资资产超过1千万元的“千万富豪”超过70万人，相较2010年增长了约20万人，他们持有的可投资资产达到22万亿元，同期我国个人可投资资产为80万亿元，千万富豪集中了全国近三成的投资资产。虽然很有钱，但过去几年，千万富豪的首要财富目标依然是“创造更多财富”，如今这一观念正在发生变化。调研显示，“财富保障”的重要性迅速提升，取代“创造更多财富”成为富豪们的首要目标。

资产保全、合理避税是最大卖点

随着试征遗产税传闻的声音不断，引发的“富人险”投保也越来越热。而所谓“富人险”，其实只是高额保单的一种俗称，一般认为年缴保费10万元及以上，或者保额超过100万元的保险，可以归入“富人险”之列。据多家保险公司相关人士介绍，近一两年来，购买“富人险”的人群明显增多， “富人险”已经成为公司增速最快的险种之一。

相比其他理财产品，“富人险”到底有何优势可以让投保人每年花费一笔不小的投资？当记者问及云南省多家保险公司“富人险”的卖点时，资产保全、合理避税成为各家公司频频提及的两个词。

有很多富人虽然银行存款不少，但他也可能有各种纠缠不清的债务，因此，当某种不测出现时，资产有可能用来还债，而保险是最好的资产保全方式。 根据《保险法》规定，任何单位和个人无权对保险金进行保全或冻结。也就是说，受益人领取保险金受法律保护，保险资金不能被抵债。一旦企业破产，这将成为企业主的资产保全工具。某保险公司的工作人员表示，在经历了去年持续上涨的通胀压力、资本市场震荡、资产大幅缩水后，很多企业也担心随时可能出现的经营风险，这也让他们开始更多关注“富人险。”

除了资产保全的功能以外，制订合理遗产规划，实现财富传承最大化，也是“富人险”的一大卖点。目前，中国尚未开征遗产税，但有关征收的消息已传出多时，按照国际惯例，保险是可以免于征收遗产税的。在成熟的海外保险市场，有现金价值、不计入应征遗产税内的寿险保单往往会成为不少富豪的避税工具。也正是这一国际惯例，让国内不少企业主想到了利用保险进行合理避税。事实上，对于普通人来说，购买保险是为了基本的保障，而对部分有钱人来说，买保险更多是为了资金安全。通过购买保险，最大限度地传承遗产才是他们考虑的。除此之外，保单可以用于临时申请贷款的功能也是企业主们在购买保险时所考虑的。当企业主们购买了这类高额寿险保单，就可凭借保单向保险公司申请一定比例的现金，而且每月能享受一些本金返还和分红派息。

正因为这些独具特色的功能，作为一种规避风险和合理避税的投资工具，“富人险”的热销正好迎合了这一市场需求，“富人险”也正在不断受到市场的追捧。据了解，目前市场上推出的“富人险”中，太平人寿推出的“卓越人生”、平安人寿的“金裕人生”、新华人寿的“尊尚人生”均受到了市场追捧。“平常每月都有50-60单，年底的时候甚至会达到上千单。”保险公司的销售部人员表示。

用保险避债避税在国外已普及

在国外，很多富豪会利用保险产品为自己“避债”，如果发生债务纠纷，个人资产将会被用来偿还债务，身家被没收、查封。然而，保险产品则能为保单受益人留下一部分资产。如果此前购买的是天价保单，即便公司破产，财产被查封，也依然有可能延续自己的富人生活。比如美国有钱人在很多方面都可以钻法律的漏洞，但惟独这遗产税很难逃避。富人活着的时候，可以拿钱使劲折腾，但眼睛一闭，那财产就变成了“山姆大叔”的摇钱树。有钱人的后代通过遗嘱获得的财产，“山姆大叔”该拿的一分钱都不少拿；没遗嘱的财产，“山姆大叔”可能会全部拿走。因此，欧美国家很重视对个人财产进行遗产规划，人寿保险是其中的一个重要组成部分。缴纳遗产税、负担债务和遗族日常生活等所需的现金，很大程度上依赖人寿保险的提供。同时，人寿保险是许多遗产规划中的主要资产，是被继承人死亡后，其家属的重要收入来源。

由于各国遗产税主要是对大量有价实物和固定资产折价征税，对于继承人来说，在继承遗产时首先要应付因税款和清偿债务所必须的大量现金需求，而遗产中的固定资产如果急于变现，则损失严重，并且可能因法律的限制不易成交，因为各国普遍实行的总遗产税制规定遗产税及债务的清偿必须在财产分配给继承人之前。因此，为了保护继承人的利益，死亡者生前多制定详细的遗产规划，其中最主要的就是利用寿险死亡给付的大量现金办理信托，用于交纳税款、清偿债务或购买遗产中的实物资产。

但在我国，利用保险合法避税，用武之地还不多，目前只有《个人所得税法》相关条文规定，保险赔款免纳个人所得税。

1996年，遗产税法被列入国家“九五”立法计划，何时开征遗产税，这些年来一直备受百姓关注。2012年“两会”期间，全国人大代表、首钢总公司董事长朱继民开征遗产税的建议，再次引起全社会热议，一切迹象都显示遗产税的征收已离我们不远。2004年未获通过的《中华人民共和国遗产税暂行条例(草案)》规定，遗产税的免征额为20万元，人寿保险金不征收遗产税、赠与税。税率分为5个级别，最少20%，最多则达50%。相信如果真的开征遗产税，或许富人们对遗产规划的需求将替代目前的债务规避，成为其购买人寿保险的主因。

是买大额保险还是投资再生产

从全球来看，目前已经有114个国家和地区开征了遗产税。北京师范大学中国收入分配研究院发布的报告对开征遗产税所能带来的税收收入有过一个估算：2012年中国税收收入超过10万亿元，按遗产税收入占税收总额2%计算，如果开征遗产税，每年就能收入2000亿元。

这被认为是缩小收入差距、促进社会公平的一个好办法。不过，很多专家担心，如果开征遗产税，极有可能出现财富转移。中央财经大学保险学院院长郝演苏认为，2010年以来，我国投资移民的比例上升得很快，如果开征遗产税，会推动更多的人将资产转移到境外，那将是中国经济的一大损失。不仅如此，还将对我国中等收入人群造成负面影响，使得这个群体难以壮大，从而难以起到社会稳定器的作用。

事实上，开征遗产税或遗产税税率较高的国家和地区，与不开征或遗产税税率较低的国家和地区相比，总是会存在这样的问题，财富会从前者转移到后者。为了改变这种状况，一些国家和地区取消了遗产税。比如香港地区在2006年取消了遗产税，新加坡也在2008年取消了这一税种。2007年，台湾地区遗产税最高边际税率50%，当年就流出3亿美元资金。2009 年，台湾地区将遗产税的最高边际税率由50%调降为单一税率10%，结果当年资产流入就达207亿美元。

如果一个社会流行的观念是鼓励个人凭自己的力量创造财富，那么富人也不见得就一定要将财富留给子孙后代。子孙有能力，何愁没有财富？在这种观念下，即使遗产税不存在，也不太可能有太多的因财富差距所致的代际间不公平。如果一个社会有很好的公共服务，穷人的孩子也有同样的受教育和工作的机会，也同样可以得到充分的社会保障，那么这样的社会也不太需要遗产税来调节。

不过，中国目前还缺少这样的观念和社会风气。这也导致很多富人考虑通过大额寿险的方式规避可能出现的遗产税，从而顺利实现资产传承。而不断出现的高额寿险保单对整个社会造成了很大的负面效应。因为中国目前正处需要投资再生产、创造就业、拉动消费的阶段，把大量资金放入保险的盘子，不论对个人还是对整个社会可以说都是巨大的损失。专家建议，国家不能鼓励大家去购买大额寿险，相反要鼓励富裕人群投资再生产，但这个问题需要国家通盘考虑。