论财务分析在现代企业管理过程中的重要性

■常 娜 北京外企人力资源服务有限公司

随着现代化企业制度的逐步完善以及市场竞争的不断加剧。企业管理层以及外部利益相关者越来越需要及时了解和分析企业生产经营和财务状况，并从自身利益出发对企业财务状况进行分析，以便做出正确的判断和决策. 财务分析已经成为企业财务管理工作的重要组成部分，对完善企业财务管理制度，提高财务管理水平具有重要意义。

一、财务分析的目的

1.掌握企业生产经营的规律性。企业的生产经营活动，随着生产的发展、业务量的大小等遵循一定的规律性。不同的行业，对资金的占用、需求遵循不同的规律。比如商业企业，日常现金收支量大，商品周转频繁，而设备制造企业业务资金需求量大，资金周转慢、需要的运营资金多，等等。财务分析就是要掌握和认识企业生产经营中资金运动的变化规律，为企业的财务管理和生产经营服务。

2.了解企业的经营管理现状和存在的问题。企业生产经营的规律性，具体反映在财务分析指标的各项数值中。通过数值的比较，可以发现经营管理问题，找出差距，为企业的经营决策服务。例如，资产负债率为85%，说明企业的资金只有15%是所有者的资金。企业现金支付能力为负，说明企业面临支付危机，必须进行短期融资活动，等等。通过财务分析，可以及时诊断企业的“健康”状况，为企业的决策和日常管理服务。

3.弄清企业的优势和弱点，做到知己知彼，为企业在市场上开展竞争和制定发展战略服务。企业的优势和弱点，反映在企业偿债能力、收益能力、发展潜力等各项指标数值上。通过分析有关指标，可认清企业的优点和弱点，制定经营管理策略和发展战略。同时，通过比较、分析这些指标，还可弄清竞争对手的优势和弱点，以便采取有效的竞争策略。

二、财务分析的内容

财务报表分析是财务分析的核心，财务报表分析的基本内容包括分析企业的偿债能力、分析企业权益的结构、评价企业资产的营运能力、分析企业资产的分布情况和周转使用情况、评价企业的盈利能力、分析企业利润目标的完成情况等。企业财务报表分析主要侧重在以下几个方面：

1.偿债能力分析。通过财务报表反映的资产、负债、盈利和现金等指标来分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力。企业的偿债能力反映了企业经营风险性，同时也体现了企业是否善于利用负债为企业获取更大的收益。包括现金比率、资产负债率、负债权益比率、现金流量负债比率等。

2.盈利能力分析。通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能力的大小。通过盈利能力分析，可以发现各项业务对企业利润或企业价值的贡献大小，便于管理者采取措施改进业务结构或业务模式。包括销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、盈利现金比率等。

3.资产运营能力分析。通过分析企业各项资产的周转情况、规模变化、结构变化来分析企业资产的营运能力。通过资产营运能力分析，发现并改进企业经营过程中对各项资产的利用状况，从而为提高企业盈利能力和核心竞争力打下良好基础。主要包括资产周转率、现金周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等。

4.现金能力分析。现金流量表信息在反映企业偿债能力、支付能力、财务灵活性、持续经营能力等方面有着修正作用。因此，从现金流量着手来分析企业的现金能力是至关重要的。

三、财务分析的重要作用分析

1.通过财务分析能判断报表的真伪程度。企业的资产负债表、利润表、现金流量表等报表之间存在相互勾稽关系，如企业利润的三大报表均有体现，并且有对应关系，一个地方虚假，其他地方没变，通过报表分析可查出真伪。可以采用纵横分析和多层分析立体地研究分析企业财务数据的真伪和风险程度。

2.通过财务分析，能获取一个企业经营情况的全貌、财务实力和财务状况。财务报表反映了一个公司经营情况的全貌，透过财务报表及相关分析，可以获取其他渠道无法比拟的信息。在进行财务分析时，运用主要的财务比率分析是十分有效的，这些主要的比率包括偿债能力比率、资产效率比率和盈利水平比率分析。企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源。因而对借款企业的财务分析就显得尤为重要了。

3.通过财务分析，能评价企业应收账款的质量、判断应收账款成本。应收账款管理是企业信用管理最重要的一项内容，企业既要适当地向客户提供信用，以实现销售增长、提高其市场占有率，又要加强对应收账款的管理，保证现金及时、安全地回流，提高现金流动速度。企业需要重视应收账款的管理，正确衡量信用成本和信用风险，以减少呆、坏账的产生。通过财务分析可以评价应收账款的质量∶如应收账款平均回收(DS0)、收款效率指数(CEI)、最佳应收账平均回收期(BPDS0);企业采取赊销方式销售货物时，在扩大销路、提高市场占有率、减少存货占用的同时，也会为企业增加一些相应的成本，主要包括机会成本、管理成本、坏账成本。

四、企业财务分析存在的问题

有效的财务分析在企业的管理中起到了重要作用,但财务分析还存在很多的问题,从而使财务分析不能在企业发挥应有的作用,严重制约了企业的发展。

1.企业认识局限性。一些企业进行财务分析时,并未真正的意识到财务分析本身的重要性,仅仅重视企业在生产、营销方面的管理,而忽视了财务管理,严重影响了财务分析工作的开展及其作用的发挥。然而,财务分析正是企业经营管理的重要方法。从而不善于通过财务管理来全面加强企业经营管理。在财务分析的目的上,往往也不是为了改善企业的管理、提高企业的经济效益,而是更注重自己所做财务分析是否达到上级领导的要求。

2.所依据财务分析数据的质量不高。(1)财务报表所提供的数据不真实。企业往往会采用一些手段蒙骗会计报表使用者,其中既包括会计人员在不违反会计规范下对会计报表进行的修正,也包括一些企业为自身利益无视会计法规而提供的虚假信息,大多数企业对财务报表进行舞弊,往往出于获得借款、减少纳税、推卸责任等目的,这种情况在一些企业偶有发生。由此为依据作出的分析结果较大程度上与客观实际不符,从而使财务分析失去意义。(2)不同企业同类报表数据缺乏可比性。造成缺乏可比性的原因主要是企业对会计政策与方法的选择。按照会计准则和会计制度的规定,允许企业在规定的范围内结合自身生产经营特点选择具体会计核算方法,如存货发出计价方法有先进先出法、加权平均法等多种方法,不同的方法得出不同的结果,从而使由此产生的有关分析指标失去可比性。因此,财务报表中的有关数据不同,就会使得两个企业的财务分析产生差异。

3.财务分析过程片面。(1)只顾事后分析,忽视事前分析。目前据大多数企业的财务分析,还只满足于事后分析,缺乏对财务计划执行过程中的事中分析和对财务活动未来发展情景的事前分析。然而,财务分析的作用并不仅局限于评价过去和反映现状,还通过对过去和现状的分析和评价,预测企业的未来发展状况和趋势。(2)只顾眼前分析,不顾既往分析。财务人员在进行财务分析时,对企业的历史数据不管不顾,只是单纯地分析当前的财务状况,就眼前的数字论眼前的情况,只对当期的财务数据进行分析,最多分析两期财务报表,来评价企业当前的财务状况和经营成果。这种只看眼前情况,不顾既往的分析,不能够反映出企业财务状况的变化和长期发展趋势,使得财务分析主题不能够全面掌握企业的财务信息,做出的分析结论说服力很差。

五、企业财务分析工作的改进

1.提高对财务分析重要性的认识。企业的负责人要重视财务分析工作，要把其作为企业的经营管理的重要手段和方法，积极的组织协调各个业务部门对财务分析的配合和支持，要帮助财务分析人员熟悉企业的业务流程，尊重大家获得的劳动成果，财务分析在整个企业经营管理中的地位要得到有效的提高，大家要了解到有效发挥财务管理在企业管理中的作用的最有效途径就是做好财务分析，通过不断的提高财务分析的质量，搞好财务分析，能够给企业经营管理有效的改善，并对经济效益的提高提供科学化的依据。

2.要有效的提高财务分析的利用率。关于财务分析利用率方面，要经常性组织财务分析活动的会以，对于取到的成绩要加以肯定，不足的地方找出问题并提出相应的解决措施和建议，要落实责任，保证财务分析的作用能够得到有效的发挥，提高财务人员的参与意识，并广泛的展开自上而下的财务分析利用效果的交流活动。

3.提高财务分析人员的素质。财务资料越来越繁复，其分析技术也需要相对应的提高，因此对于财务分析人员的素质需要进一步的加强，提高财务人员队伍的业务素质，不仅要具备专业的财务知识，还需要掌握其他不同行业的专业知识，这样有助于提高财务分析的效果，提高财务队伍的道德素质水平，确保财务分析人员能够在工作过程中保持公正客观的立场，加强对财务分析人员的监督管理，保证财务分析的结果是公正客观的。

[1]曾妍丽.浅论财务分析在财务管理中的作用[J].中国新技术新产品,2011（16）

[2]陈素珍.当前企业财务分析存在的问题及对策[J].中国城市经济,2011（27）