智力资本与无形资产关系的研究综述

李 莹

（安徽财经大学，安徽 蚌埠 233030）

一、引言

随着改革开放的深化，科学技术逐步受到重视，高新技术企业也日益凸显，已成为知识经济的新的支柱型产业和新的经济增长点。在高新技术企业中，越来越多的企业价值体现在无形资产上。无形资产在企业日趋激烈的竞争中显得越来越重要。随后，企业步入了以知识要素为核心要素，以智力资本为核心创造力的崭新时代。随着知识经济的蓬勃发展，智力资本受到的重视度迅速提升，对组织发展的作用越发重要，是帮助组织维持竞争优势的首要因素。在现代企业发展中，很多企业不重视智力资本，可能引发盈亏，破产等现状，使其体会智力资本的重要性。于此，要将无形资产尽可能地转化成智力资本，使企其业价值最大化，这是至关重要的。

二、智力资本概述

对智力资本的界定，学术界还未有一个完全统一的定义。国内外的学者都还存在着不同的理解。

（一）国内外研究观点综述

显然，智力资本作为企业创造价值的关键，对传统资本进行了延伸和扩充，渐渐取代劳动力、土地和资本等传统资本成为企业保持竞争力、维持竞争优势的重要因素。智力资本的概念由美国经济学家约翰加里布里（John Galbraith）1969年首先提出。他认为，智力是创造价值的源泉。智力资本不只是知识和智力自身，而是一种运用脑力的行为。智力资本是一种意识的过程，并不是一种静态的无形资产。21世纪以来，学者们从不同的角度出发研究智力资本，对其基本构成的认识有较大差别。李嘉明等（2004）认为，智力资本由人力资本和结构资本构成，即智力资本二元说。Bontis（2001）把智力资本看成是由人力资本、结构资本（组织资本）和关系资本（客户资本）构成，而Abeysekera et al.（2004）认为智力资本由人力资本、内部资本和外部资本构成，此为智力资本三元说。智力资本四元说也有两种，Guenther，Beyer（2003）提出，智力资本分成人力资本、客户资本、结构资本和创新资本，Ismail（2005）则认为智力资本是由人力资本、结构资本、精神资本以及关系资本构成。智力资本五元说由Andreouet al.（2007）提出，他认为智力资本是由人力资本技术资本、进程资本、创新资本以和市场资本五个部分构成。

（二）智力资本的特征

1.稀缺性。智力资本的所有者科技人才和企业家人才的思维活动是稀缺的资源，拥有先进性和不可模仿性的基本特征。

2.创造性。智力资本的所有者具有创造意识和创新能力。知识经济时代的企业核心竞争力的关键就在于技术创新与管理创新。

3.动态性。智力资本一经形成，就可以在企业间乃至全球范围内进行流动。目前智力资本正实现在全世界最大的流动以追求其最高的价值。

4.长期收益性。通过学习积累新知识技能，总结和把握现实的经济规律，以及吸收总结现实实践的经验和教训，可以给智力资本所有者带来长期的收益。智力资本一般会伴随年龄、阅历的增长而增值，使所有者终身受益。

5.社会受益性。智力资本在给个人带来利益的同时，也给社会、国家乃至世界带来收益。智力资本能够迅速创造财富，在一定程度上改变世界、推动全球经济社会的发展。

6.高度增值性。智力资本创造出的价值的高度增值性是远非一般传统资本所能比拟的。M icrosoft的迅速扩张就是因为他们更加注重对拥有智力资本的稀缺人才的重视和培养，因此M icrosoft仅用了不到二十年的时间就成为国际IT行业的领军者，这就是智力资本高度增值性的典范。

三、无形资产概述

（一）国内研究观点综述

财政部最新发布的《企业会计准则—无形资产》中规定，无形资产是指企业所拥有或控制的，没有实物形态的可辨认的非货币性资产。无形资产主要包括：专有技术、专利权、著作权、商标权、土地使用权、特许权及商誉。依据新颁布的无形资产会计准则，无形资产只有在满足以下所有条件时，企业才能够加以确认：第一，该资产必须满足无形资产的可辨认性标准；第二，该资产同时也要满足下列条件的无形项目：第一，必须与无形资产的定义相符合；第二，该资产相关的预计未来经济利益很可能流入到企业；第三，该资产的成本能够可靠地被准确计量。具体来说，企业必须拥有无形资产的法定所有权，或通过法律协议保护这些权利；最后，只有可以可靠地计量计算净收益或净损失的无形资产，以获得无形资产的成本，才能为投资者提供准确的成本效益信息。

（二）国外研究观点综述

美国的经济学家巴鲁·列弗（2003）指出：无形资产是指没有实物形态或非财务性的要求权，可以在未来收益，比如商标、专利等或一种特殊的可以节约成本的组织机构。各国经济学家、企业家对传统会计制度中对无形资产的处理方法进行了批判。而美国通用会计准则因美国企业间普遍的并购现象受到的抨击最大。有美国经济学者指出，企业的并购行为中多数并购方并不看重企业资产负债表中所反映出的有形资产，而更看重被并购企业的无形资产，它并没有反映在企业的资产负债表中。目前，国外经济学家和学者对会计制度中对无形资产会计处理的置疑主要表现在：第一，为什么投资传统的固定资产可以被资本化处理，而投资地位日益重要的无形资产则进行费用化处理；第二，无形资产并不一定随着使用而损耗，甚至有些无形资产会因为使用的范围扩大而增值，但为什么也要像固定资产折旧一样进行摊销；第三，为什么外购的无形资产可以被确认，而自创的无形资产不能够被确认。

四、智力资本与无形资产之间的关系

（一）智力资本与无形资产之间的联系

智力资本和无形资产有以下共同点：无形性和收益不确定性。智力资本和无形资产都不像实物资产具有固定的资产形态，而且它们的价值实现会因外部因素的改变而具有很大的不确定性。企业无形资产的价值因我国高新技术产业的迅猛发展日益凸显，智力资本在高新技术企业生存发展中的作用更是举足轻重。智力资本相对于无形资产来说，能够给高新技术企业带来更高的产值和更大的竞争优势。然而，往往大部分企业只会把眼光局限于无形资产为企业创造的经济效益，而忽视了智力资本价值的潜在发展空间。王宁宁（2009）认为企业的智力资本具有更高的价值，在企业生存发展壮大中发挥着重要作用，是企业生存和发展不可或缺的因素，但是智力资本的价值往往不易计量，传统的会计记账方式不能将其表现出来。张涛和朱学义（2009）认为在企业的会计核算中应该在资产类中设置出“智力资产”一级会计科目，智力资本是以智力资产的形式表现出来的，所以可以把智力资本以会计的资产形式设置出来。在知识经济迅猛发展的当今社会，企业的智力资产占总资产比会继续上升。Stewart（1991）认为一个企业、组织和国家拥有的最具有价值增值性的资产是智力资本。因此，高新技术企业要向追求自身的跨越发展，企业在关注无形资产的同时，更应该把注意力放到智力资本的价值实现上。据有关数据显示，目前越来越多的企业已对智力资本投以更高的重视度，智力资本的管理理念已经被广泛应用到企业的管理过程中，而且产生了很好的效益，其中不乏许多世界著名企业。

（二）智力资本与无形资产之间的区别

智力资本和无形资产有一些共同点，而它们之间的差异更大。我们把智力资本和无形资产区别开来，并总结出智力资本和无形资产之间的差异，有助于更好地发挥智力资本在企业价值创造中的作用。有学者认为智力资本和无形资产各自不同的发展方向由不同的起源决定，无形资产的起源是来自人类的实践活动，而智力资本的起源是理论知识的发展。第二次世界大战后，无形资产对企业的贡献凸显，技术密集型企业如雨后春笋般涌现，现代工业的发展速度迅速提升，也创造了空前的规模，所以学者对无形资产价值的研究越来越多，无形资产对企业乃至社会发展的助推作用得到了一致认同。而智力资本仍在随着理论的不断深化快速发展。21世纪是个知识大爆炸的世纪，快速发展的智力资本还需要实践的配合。张虎（2006）认为无形资产虽然难以测度，但始终与企业密切相连、共同发展，而其评估也在一直稳步的发展，主要原因是得益于其实践的发展。因此，智力资本在发展的过程中，应该学习和配合无形资产的发展，更要注重与实践相结合，不断加强在智力资本结合实际方面的研究。张小红（2008）认为无形资产是以获得经济效益为标志的。将智力资本运用到企业的生产经营中获取经济效益，其便转化为无形资产，无形资产的形成以智力资本的运用为基础。Roos G.&Roos L.（1997）认为智力资本在无形资产资源的存量中的流量是变化的，度量和管理智力资本的流量是非常重要的，但也是非常困难的。这种观点把无形资产和智力资本分布定义为静态的和动态的，因此，两相比较，动态的智力资本变得越来越重要，我们应该重视智力资本的计量和管理。从可持续发展的角度来看，创新和智力资本的持续发展为企业提供了无限的发展空间和活力，正是因为创造性的智力资本，动态化、效益高，无形资产在企业中发挥着越来越重要的作用。

五、总结

随着知识经济的到来与发展，智力资本和无形资产的区别越来越显著。智力资本涵盖的范围比无形资产要更为广阔，有更强的价值创造力。在企业中，清楚的区别开无形资产和智力资本，更加注重智力资本的管理和计量等方面的研究有着十分重要的意义。

智力资本和无形资产之间的关系密切联系而又互相区别。两者的联系在于，智力资本包括无形资产的内容，企业中的智力资本是通过无形资产表现出来的，而无形资产的价值则是由企业智力资本价值决定的；两者的相互区别在于，无形资产大多表现为静态，而企业中的智力资本则表现为动态，创新的动态智力资本比静态的无形资产更强大，可以为企业的发展带来更大的价值和突破。因此，企业既要关注无形资产的价值实现，还要更加关注智力资本的价值创造，例如人力资本、科研创新等对企业发展的推动作用，充分培养企业智力资本成为企业效益增长、成长壮大的源泉。随着知识经济时代的到来与发展，智力资本将在企业发展要素中占据核心地位，将给企业的未来发展带来更宽广的发展空间和无限的发展前景。所以，我国的企业应更重视智力资本的培育与运用，将关注着陆点从无形资产转变到智力资本上来，加强智力资本的管理，充分利用潜在无限的智力资本。企业未来的竞争力决定于智力资本的开发和培育程度以及运用恰当与否。智力资本的利用和管理是企业管理中新的重点难点课题。

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