银企牵手做强科技——中小银行支持中小科技型企业探析

黎重阳 刘丽芳

科技型中小企业以其自身特有的创新性，成为现代经济中的有生力量，对于一个国家的科技水平和创新能力起着战略性的支撑作用。然而，科技型中小企业在科技创新实践中，却普遍因为面临的融资难题，束缚了其快速发展。研究如何解决科技型中小企业在技术创新中的融资难题，具有重要的理论意义和现实意义。

笔者以为，中小商业银行通过构建“科技＋金融”业务平台，有助于推进科技金融融合模式的创新，进而实现银企双方共赢。

一、中小科技企业金融生态

科技型中小企业迅速发展，已逐渐成为创造财富和提高国民收入的重要主体。科技型中小企业具备以下优势：在某一学科或专业方面具有较强的研究与开发实力，在同行业中处于先进水平，在技术上有独到之处；经营上采用科学的方法拓展市场，具有较强的市场开拓与经营管理的能力；财务上独立核算，具有独立自主的财权，能以自主的经费和独立的财产从事民事活动，承担民事责任，具有法人资格；规模上人员较少素质精干，专业形成互补，属于开发高效、经营科学的经济组织。在高技术产业化过程中，科技型中小企业具有旺盛的生命力，代表高新技术的发展方向、具有商品化的成长趋势。科技型中小企业迅速发展，已逐渐成为创造财富和提高国民收入的重要主体。

科技型小企业的主要特征一是资本密集。初创和后续投资较高。在产品技术研发过程中，需要持续不断地注入资金，融资频率比较高、持续性比较强，其研究开发费用比传统企业费用要高10至20倍。资金需求时效性强，单次资金需求量相对较小，总体具有“短、频、急”的特点。二是成长速度快。其开发的新产品一旦获得成功，投入市场的产品取得消费者认可，就会快速成长，在市场上显现压倒性优势，随着产品带来的高附加值，企业收益率远远超过传统产业。三是综合风险比较高。主要是市场风险、研发风险、财务风险及经营管理风险等。由于风险高，真正能够长存不衰的企业较少，部分企业维持在原有规模上，只有极少数企业可能成长为大企业。

企业经营成功与否，很大程度取决于资金运用。有效的融资机制能够直接决定企业的经营状况和财务目标的实现。近年来，尽管我国各级政府和社会各界，为了扶持科技型中小企业的发展，采取了加大创业投资、设立创新基金、设立创业板上市等诸多措施，但从总体看，科技型小企业的金融生态环境并不乐观，以绍兴市为例，由于科技型小企业规模偏小和风险较高，融资机制创新动力不足，面临如下困难：

1.政府示范持续弱化

来自政府的项目启动资金和成果转化资金增长缓慢，2012年仅比2009年增加了科技型小企业项目启动资金700万元，比上一年上升了0.7个百分点。项目启动资金在信贷表内科目内已被边缘化。成果转化资金仍然没有被银行列入重要项目储备库，科技型中小企业的贡献与获得依旧明显不对称。

2.创业投资力度不足

截至2010年末，在我国高新技术产业化风险投资余额中，科技型中小企业的占比仅为1%左右。创投机构的资金热衷于投向处于成熟产业、成熟期的大中型企业。而对处于种子期、创建期科技型的小企业的支持力度显著不足。由于风险投资退出渠道不畅，资本不能获得应有的增值保值，以至于我国对创业期的科技型小企业投资尤其不足。

3.创新基金有待改善

“国家创新基金”是我国实施技术创新资金来源的重要组成部分。目前我国创新基金扶植和资助金额，在科技型中小企业中的比例很低，虽然尚无权威全面的统计数据，但从绍兴的小环境来看，远不能满足科技型中小企业的需要。由于“国家创新基金”存在资金使用效率低下问题，为科技创新项目进行资金配套，吸引社会资金支持中小型科技型企业的作用，远没有得到应有的发挥。

4.难入大银行法眼

科技型中小企业一方面因为生命周期不长、经营风险偏高、现金流不稳定等原因，难以获得商业银行信用贷款支持；另一方面科技型中小企业主要依赖科技人才，研发技术创新获取利润，他们生产经营的有形资产规模有限、数量金额较少，可用于抵押、质押方式贷款的有形资产较少，不能符合商业银行、融资担保机构对于融资资产安全性的有关要求，从而难以获得国有商业银行和股份制大银行等金融机构的贷款支持。

5.市场融资受限

需要特别指出的是：由于科技型小企业的非规模性经营，降低了其从证券市场融资的可能性。目前，国内建立创业板市场的真正目的，在于为已经获得成功的科技型中小企业设定风险投资退出机制。创业板市场的融资渠道功能，并不能为艰难创业阶段的科技型小企业所用。因此，科技型小企业试图直接进入资本市场解决整体和现实资金需求，困难还比较大。

二、中小银行的方向选择

在现代市场经济中，科技型中小企业仅仅依靠自身积累，完成科技创新和技术升级是不现实的，科技型中小企业更加离不开金融杠杆的支持。商业银行应当在金融服务介入的过程中，充分调动企业运用好自有资金的基础上，提供积极信贷支持。本文所指中小商业银行（简称“中小银行”）可界定为：除政策性银行、国有商业银行之外的资产规模相对较小的商业银行。不包括全国性或区域性股份制商业银行。主要特指147多家城市商业银行，85家农村商业银行、223家农村合作银行及农村信用社等。

同国有商业银行相比，中小银行具有多方面竞争优势：因其市场份额较小和中小型客户较多的现状，我国中小银行受外资银行的冲击比较小；地方政府部门受地方经济利益的影响，更看重于或者更支持中小银行的发展；中小银行具有较为灵活的经营策略和营销手段；此外，中小银行在治理结构等方面的优势也比较突出。依托现有优势，中小银行应从以下方面加以努力：

1.转变理念 与小企业共成长

中小银行应当进一步转变传统经营理念，在支持地方经济舞台上，不再热衷“锦上添花”，更要重视“雪中送炭”。科技型中小企业的竞争核心是技术研发，产品技术含量的高低，直接影响了企业在市场中的竞争地位。中小银行在选择客户时，应重点关注产品有市场、技术含量高、发展潜力大、综合效益好的科技型中小企业，例如享有免税、退税、贴息、专项基金扶持的科技型中小企业，只要法人代表信誉良好、产品有潜在市场、符合国家产业政策，就要大胆施贷予以支持；对已建立信贷关系、信誉良好、金融意识强、研发能力强、经营前景较为乐观的企业，应当能早则早，争取足额、超额授予信用额度。对效益暂时欠佳的企业，可以在落实还款保证条件的前提下，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信业务等方式，帮助企业尽快扭亏为盈；对于出现不良贷款企业，应为企业提供信息、出谋划策，帮助小企业转制，努力盘活不良贷款。

2.调整战略 重新市场定位

金融商品本身具有同质性、易模仿性和无专利权的特性，使银行的竞争更趋激烈。我国较为特殊的国情，使得五大国有商业银行长期以来处于垄断地位，其规模无可匹敌，其实力难以撼动。中小银行到近年才得以较快的发展，由于发展历史短、起步晚、规模小，无法与大银行全面抗衡。中小银行还面临着业务与大银行雷同，市场开拓困难的局面。因此，中小银行必须调整经营策略，实施“蓝海战略”，以力求避免在同一层次上，同一范围内用相同的、无特色的、不具优势的产品与五大银行进行低层次竞争。应根据市场需求，重新定位客户目标，成立科技专业银行，扶持科技型中小企业，形成特色与品牌。

3.设立专营体系 消除信息不对称

中小银行密集型的营销模式具有相当优势，丰富的信贷人力资源，可以以一对一、点对点的方式，对科技型中小企业进行目标营销和深度营销。在基层支行行内专门设置科技型小企业服务的金融服务部门，按照社区化的经营模式，分片开发，责任到人，驻点营销。从上至下进行垂直管理，按纵向条线进行业务考核和人员管理，待业务发展成熟后，考虑在专业部门基础上组建独立事业部。

4.完善信贷结构 配备专人审查

一方面适当吸收科技人员充实信贷部门，挑选金融和高科技的专业复合人员，组成高科技产业信贷的技术部门，建立高新技术评估体系，聘请科技专家作为金融顾问，并通过专业化市场调研，建立起适应科技型中小企业特点的财务指标体系，开发贴近科技型中小企业融资需求的金融服务产品。另一方面银行信贷人员发挥理财顾问的作用，提供各项增值服务。通过联合办班，定期或不定期对信贷人员进行科技知识培训，对科技管理人员进行金融知识培训，加强相互之间的信息沟通和理解，为小银行支持科技型小企业发展创造良好的条件和机会。

三、介入 引进 效率 银行应这样给力

中小银行应当根据科技型中小企业生命周期、资金用途、风险收益的差异，设计不同的贷款品种，量身定做产品和模块组合。根据企业在研产品和定型产品所处的不同时期，提供配套增值服务，规避信贷风险。绍兴银行通过融资全程介入，已经见证了一批科技型中小企业从创立到发展壮大的历程。较之大银行，中小银行在中小科技型中小企业融资方面积累了宝贵经验。

1.介入生命周期

实证研究表明，科技型中小企业在发展过程中面临的首要问题是融资难，中小银行必需予以解决。有必要对科技型中小企业的发展阶段进行细分，针对其不同的发展阶段推出不同的融资产品。

在初创期，企业存在较大的技术风险及市场风险，因此，只有通过内部融资及政府扶持来解决资金问题。该阶段企业的资金用途主要是进行产品研发，购买生产设备和开发营销产品。中小银行可以根据此特点，采用机器设备租赁融资方式来解决企业的资金问题。在成长期，企业的新产品经过不断改进，技术难题已基本解决，新产品已逐渐适应市场要求并被逐步认可，销售规模和资产规模不断扩大，获利能力不断增强，风险随之降低。因此，中小银行可以通过担保机构提供担保来解决企业融资难问题，此阶段引入担保机构，不仅能降低风险，而且实现了三方共赢。在成熟期，企业的高科技产品得到市场的检验，产品市场占有率逐步扩大，销售和利润快速增长，产品逐步进入成熟期。此阶段产品的技术与市场前景均趋于明朗，原有的高风险也逐渐降低，中小银行可以通过信用贷款帮其实现融资。

2.引进合作伙伴

目前，向科技型中小企业增加投资的环境不尽人意，担保方式不够完善，贷款利率不够优惠。中小银行应当在业务经营许可的范围之内，积极介入不断破题，大胆尝试对高科技企业推出知识产权质押及利用专利、核心技术等质押融资服务。联合高新技术认证机构、知识产权评估机构，对科技型中小企业可作担保质押的实物和虚拟财产进行评估，从而形成知识产权价值、投资入股价值、品牌价值，以此作为可抵押依据。在风险规避方面，将可转让公司股份和可转让质押产权作为贷款担保，建立无限责任累加信用制度，将人的信用和企业信用结合起来，保证银行贷款的安全性。

对于科技型中小企业来说，资产更多集中在知识产权、技术、人才等无形资产方面，而银行所偏好的土地、房产、产品等有形资产，科技型小企业往往并不具备。中小银行应该以开拓的思路，引进合作机构，借助高校智力，争取通过政府平台，弥补抵押物不足，防范可能发生的信用风险。

首先，引进有实力担保机构，扩建延伸信贷风险防火墙。担保机构具备专业的人员及完整的审查程序，对企业的调查比较彻底，特别是在财务信息上，担保机构通过专业审计人员对企业进行摸底，可以清晰了解企业的真实情况，弥补银行与企业之间的“信息不对称”，降低信用风险。中小银行放款后，由担保机构定时对企业进行保后监管，及时了解企业的经营情况，对出现的问题及时反映，同时提出解决方案，做好防范措施。其次，引进科研机构或高等院校，对企业进行技术把关。由科研机构按时到企业进行技术指导，对攻克技术难关提出专业性的建议。借助与科技机构建立的业务联系，银行可以随时了解企业的技术研发程度及产品技术含量，对企业的市场前景做出初步的预测，调整扶持策略。第三，专心致志做好中小银行的本业，将业务集中在比较小的范围内。发挥地缘优势，在本市、本地、本社区深耕市场，在当地形成较强的影响力。发展成为能够提供小微企业融资、农村小额信贷、清算结算、贸易融资等专业化、精细化服务的“实惠”银行。最后，借势政府贷款平台，参与整合政府平台公司、风险投资机构、基金公司、保险机构等各种资源，通过“贷、投”联动等策略和手段，合理组合投资方式，发挥风险投资、创业投资等机构的专业检查、科学评估的优势，为科技型中小企业融资服务。积极争取地方政府财务杠杆支持，为中小银行资金进入和退出科技型中小企业发挥必要的调解作用。

3.提高工作效率

在科技型中小企业集聚区域，如高新科技开发区、新兴能源聚集区发展分支机构，建立针对科技型小企业的审批绿色通道，通过社区化经营，提供优质便捷服务。通过对科技型中小企业给予优先的信贷支持，保持长期的密切联系，获得各种非公开的关联信息，建立良好的银企关系。科技型中小企业的人员专业素质较高，中小银行应当更多地通过网上业务直通车提供各项业务，节省时间，免除手续费，从细节方面提供各项优质服务。

中小银行适当下放贷款审批权限，进一步简化贷款调查、审查、审批手续，增强对科技型中小企业融资的时效性。首先，积极推广授信额度方式，额度内简化审批程序，适当增加对小企业的贷款比例，推行优良信用企业授信绿色通道制、一站式服务，二次以上授信企业资料和审批程序实行简略制等。科技型中小企业的目标融资金额一般在200-1700万元，中小银行分行或各支行在额度范围内，应该尽量享有独立审批权。其次，灵活处置信用贷款与抵押设置的顺序，对技术改造项目潜力大而资金不足、购买设备或更新厂房的企业，可以采取“先信用后抵押”的贷款方式；对于有资产抵押的企业，可以通过担保机构进行过度性担保，不需要等待他项权证出来之后发放贷款，以节约企业时间成本。最后，建立约束和激励相对称的科学管理机制，达到信贷风险约束与效益提升的双重目的。

当前，我国中小银行面临着激烈的竞争，任何安于现状、不求进取的想法都不利于发展。但是，加快发展必须坚持以依法合规，加强管理，以防范风险为前提。从目前实际看，中小银行发展中值得关注的不是发展的动力不足，而是发展的冲动难以抑制，往往因渴求发展而忽视稳健。所以，我国中小银行一定要处理好发展、效益与稳健三者的关系。

一是不以一时的发展、效益为代价破坏稳健的发展。发展应是建立在稳健基础上的发展，效益应是建立在稳健基础上的效益，是实实在在的增长速度，是一种长期的、可持续发展。二是决不以牺牲合规合法经营来换取一时的发展和效益，发展要行之有道，效益要取之有道。依法合规经营既是发展的需要，也是保护干部的需要。三是坚持实事求是的原则，量力而行，做力所能及之事，不片面追求速度，不搞高指标，不盲目跟风，脚踏实地做好工作，走高质量的发展之路。

中小银行加大科技型中小企业融资服务，既能缓解融资困境，又有助于提高银行信贷资产的流动性、安全性和效益性，有助于抑制地下金融抬头趋势，有助于推动金融服务的差异化，有助于服务于建设和谐社会。中小银行和科技型中小企业，一定会取得双赢的结果。