缓解中小企业融资难问题的新对策——基于电子商务平台的网络融资

刘 菁

（河海大学商学院，江苏南京,211100）

0 引言

中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，中小企业占企业总数的99%，提供了75%的城镇就业机会。然而融资难问题一直是造成中小企业发展瓶颈的重要原因之一。我国中小企业融资渠道狭窄，承受的融资成本较高，融资形势不容乐观。随着信息技术的不断发展，基于电子商务平台的网络融资作为一种创新融资方式逐渐被中小企业接受。这种融资方式的服务对象为中小企业，更具有针对性，为解决中小企业融资难问题提供了新的对策。

1 中小企业融资现状分析

1.1 中小企业融资渠道狭窄

我国中小企业的融资渠道十分狭窄，中小企业主要依靠银行贷款来补充资金。我国的资本市场处于成长阶段，规模有限。政府对资本市场进行很严厉的监管，对发行股票和债券企业的经营规模、获利能力、资信等级等诸多方面都设立了较高的门槛。我国中小企业经营规模小，信用等级差，因此大多不具备发行股票和债券的条件，中小企业想要通过直接融资的方式获得资金非常困难。其次中小企业在创业初期大多通过自有资金等方式筹资，但在企业的发展过程中，“中小企业由于受经济条件、资源条件、技术条件和人才素质等方面因素的影响，投资规模小、产品档次低、经济效益差，导致自有资金并不充足”，已经不能满足自身的需求。民间借贷虽然现在比较活跃，但因为其利率过高，条件苛刻，所以并不能长期使用。

1.2 信用担保机构较少

中小企业在向银行申请贷款时，银行为了有效的控制和防范风险，会要求企业在贷款时提供抵押和担保。而中小企业因其规模和收益原因，资产总量较少，更缺乏像土地或房产这样能够用于抵押担保的资产。此外，中小企业的信用低，更增加了融资的难度。这时，就非常需要信用机构能够提供担保，帮助中小企业顺利融资。遗憾的是我国中小企业信用担保机构数量少，规模小，并且这些中小企业信用担保机构大多数分布在大中城市，中小城市很少。

1.3 中小企业融资成本较高

首先，央行在近年来多次上调贷款基准利率，这直接导致小企业融资成本不断上升。其次，由于中小企业的信用度比较低，银行放贷的风险比较大，同样从四大国有商业银行贷款，与大中型企业相比他的借贷成本要高很多。此外，银行给中小企业贷款的方式一般为抵押和担保，由此产生的诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用需要有中小企业支付，这又增加了中小企业融资的成本。

2 中小企业融资难问题的原因

2.1 企业自身的原因

首先，我国的中小企业大多是劳动密集型企业，这些企业的附加值低，缺乏技术含量，盈利水平低下。中小企业的规模小、自有资金不足，使其在向银行申请贷款时缺乏足够的抵押担保。我国有大量的民营中小企业还处于家族式的管理结构，缺乏现代化的管理理论，致使企业管理混乱，从而影响企业的发展。其次在财务管理方面，中小企业普遍没有建立健全的财务核算体系，外部想获得企业的真实会计信息非常困难。最后，中小企业的信用度很差，中小企业的不良贷款比率大大高于大企业的不良贷款比率。

2.2 商业银行等金融机构方面的原因

目前在我国，不管是四大国有商业银行还是股份制银行或外资银行分支机构，他们在放贷时都倾向于大型企业，导致中小企业融资困难。中小企业的贷款存在其特殊性，即：贷款时间急、贷款频率高、贷款金额少。但是，银行办理贷款的手续繁琐，在收到申请贷款时，要严格按程序报批发放，时间周期比较长，难于满足中小企业的需求。另外，我国缺乏专门扶植中小企业发展的政策性银行和投资公司等中小型金融机构。已经设立的一些中小金融机构资本金少，规模有限，经营管理水平不高，抗风险能力也比较弱，很难为中小企业提供完善的服务。

2.3 资本市场的原因

我国的资本市场尚不完善，处于一种高度垄断、层次单一的市场结构之下，“这极大抑制了企业发展过程中对融资和股权交易的需求”。在我国，发行股票和债券对企业的经营规模、获利能力、资信等级等诸多方面都有严格的要求，而大多数中小企业都不具备发行股票和债券的条件。

3 网络融资的概念及主要融资平台

网络融资的概念从美国进入中国，网络融资是指建立在网络中介服务基础上的企业与银行等金融机构之间的借贷活动，将中小企业信贷和电子商务信用体系、互联网运营机制相结合，是一种数字化的新型融资方式。贷款人在网上填写企业信息资料，向银行等金融机构或者第三方平台提出贷款申请，经金融机构审核批准后发放贷款。目前比较典型的网络融资主要有两种形式，一是基于银行本身网络平台的融资服务，例如网贷通；二是基于第三方电子商务平台的网络融资，例如阿里贷款。

3.1 阿里贷款

阿里贷款是由阿里巴巴联合建行、工行等多家中资银行，将诚信通、中国供应商会员作为服务对象的网络融资平台。推出的贷款具有无抵押、利息低、获贷额度高、零门槛、方便快捷等特点。阿里贷款的母公司阿里巴巴11年来积累了庞大的电子商务数据库，建立了一套对贷款风险的控制机制，包括贷前风险评估、贷中风险监控预警和贷后风险处理。依托这一优势，阿里贷款帮助数千万在阿里巴巴平台上的电子商务企业解决融资难的问题。中小企业融资难的一部分原因是在于中小企业没有建立健全的财务体系，外部想获得企业真实的会计信息非常困难，而阿里巴巴平台上的企业每一笔交易都能在电子商务平台数据库中得到体现。因此，通过电子商务平台，阿里贷款可以掌握企业真实的经营情况和会计信息，可以有效的预测风险。

3.2 贷款通

贷款通是由网盛生意宝公司联合多家银行创建的针对中小企业的融资平台，首批与工商、农业、中行等六家银行合作。贷款通的特点是在提供贷款信息平台的基础上，增加了企业信息认证、银企配对等功能，对贷款信息进行整合处理、精准定位，提高企业信息在银行间的流通，缩短企业获得贷款的时间，提高成功率。贷款通不限会员，适合创业初期和成长初期的中小企业及个体户。

3.3 一达通

一达通与中国银行进行合作，将外贸会员企业作为服务对象。一达通通过平台聚集起数千家中小企业，化整为零，凭借庞大的规模与银行进行贷款融资议价。一达通会对中小企业的资质和贸易的真实性进行审核，节约银行成本，降低银行风险。银行通过一达通的平台，可以随时看到企业的贸易流程数据，降低调查管理成本。在这种合作模式下，一旦出现坏账，一达通和银行各自承担50%的损失。企业与银行之前也签有协议，如果出现贸易风险，该企业会被列入银行信用体系的黑名单。

3.4 e单通

e单通是金银岛与建行、制定物流第三方系统对接，为大宗商品交易商办理全流程网上操作的短期融资服务。e单通具有门槛低，额度高的特点，只要是成立18个月以上、在金银岛网络信用记录及金融机构的记录良好、在建行没有贷款余额的公司就能申请，授信额度300万起。e单通的客户可以自己确定贷款金额及期限。

3.5 e保通

e保通是建行与敦煌网合作推出的网络信贷产品，服务对象为外贸会员企业。该产品无需实务抵押及第三方担保，只要是在敦煌网诚实经营的卖家，都可以凭积累的信用向建行申请贷款。银行会审核申请人在平台的交易情况和资信记录，以决定是否发放贷款。该产品的特点是全程网络化，流程简便，能够实现远程贷款。

4 网络融资的优势

4.1 简化贷款程序，缩短审贷期限

中小企业融资具有资金需求量不大，但频率较高的特点，网络融资要求贷款人在网上填写企业信息资料，向银行等金融机构或者第三方平台提出贷款申请，经金融机构审核批准后发放贷款，采用网络化的融资方式，方便快捷。

4.2 有助于完善中小企业信用，改善银企信息不对称

中小企业很难从银行获得贷款，主要原因是因为银行掌握的中小企业会计信息及信用信息不足，且获取这些信息的成本较大。银行出于规避风险的考虑不愿意给中小企业贷款。而网络融资中的第三方平台储存了企业的网上持续交易记录和网络信用，可以据此计算风险。中小企业信用的完善有助于构建中国电子商务体系。另一方面，银行可以通过第三方平台查询到企业的经营状况、财务情况及信用信息等，降低了银行的调查成本，有助于银行加快通过审批。若中小企业违约不归还贷款，银行还可以向第三方电子商务平台提出申请，对其进行惩罚，从而提高中小企业违约成本，有效降低中小企业不还贷款的风险。

[1]林秀琴.《金融危机背景下的中小企业融资难问题研究》.黑龙江金融.2010.06：78-80

[2]赵尚梅 陈星.《中小企业融资问题研究》.知识产权出版社.2007年2月.107

[3]吴晓光.《浅谈商业银行网络融资业务的风险控制》.新金融.2011(7)：109-110

[4]沈凤池.《如何依托电子商务管理破解中小企业的“融资难”》.经济导刊.2011.05:84-85