钾肥寡头利益争夺祸及乌钾“大V”

□ 《中国农资》记者 张番

事件

北京时间8月27日凌晨，据俄罗斯新闻社报道，俄罗斯最大钾肥生产商乌拉尔钾肥公司（Uralkali）的首席执行官弗拉季斯拉夫·鲍姆加特纳于8月26日在白俄罗斯被捕。这是俄罗斯企业高管首次在白俄罗斯被捕。代表乌钾的弗拉季斯拉夫·鲍姆加特纳在世界钾肥界称得上是“大V”级人物，因此他的被捕轰动了世界农资圈。

此事显然是白俄罗斯政府针对乌拉尔钾肥公司7月底宣布退出销售联盟BPC的强硬回击。俄新社报道称，鲍姆加特纳是因为涉嫌在退出BPC的决定上滥用职权而被白俄罗斯调查委员会拘捕的。对此，白俄罗斯侦查委员会公开回应称：“据白俄罗斯刑法典第424条第三部分，弗拉迪斯拉夫涉嫌滥用权力和职权。”一方面，据评估，“被他侵吞的资产和乌拉尔钾肥高层可能的违法行为造成的损失约1亿美元”；另一方面，他还“涉嫌虐待员工”。据悉，白俄罗斯调查委员会是白俄罗斯负责打击犯罪的最高机构。如果被指控并被判有罪，鲍姆加特纳最高可能面临10年的监禁。

乌拉尔钾肥公司的代表亚历山大·巴宾斯基对路透社记者表示，鲍姆加特纳是应白俄罗斯总理米哈伊尔·米亚斯尼科维奇之邀前往白俄罗斯首都明斯克的，并与米亚斯尼科维奇进行了会晤，但会晤之后即在机场被捕。

白俄罗斯的举措引起了俄罗斯的强烈抗议。俄罗斯驻白俄大使馆发言人马尔丘科夫对俄新社表示：“使馆已向白俄罗斯发出照会，请求提供机会让使馆领事人员与被捕俄罗斯公民见面。”乌拉尔钾肥公司随即发表声明，否认鲍姆加特纳本人及公司的任何其他高管有任何不当行为。俄罗斯政府也做出了强烈反应，第一副总理舒瓦洛夫在莫斯科对记者表示：“这件事情实在过分，”并称这一事件“古怪、不当和不利于合作关系。”

随即，俄罗斯官方宣布9月将向白俄罗斯减少25%石油供应量，并威胁将在未来几个月对白俄罗斯持续减少石油供应，并暗示可能限制白俄罗斯奶制品的进口。

9月6日，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京的发言人告诉路透社记者，俄罗斯需要在得出结论前研究白俄罗斯对钾肥生产企业乌拉尔钾肥公司提出的所有索赔。由此可见，解决此事可能是一场持久战。

加拿大《领袖邮报》9月9日报道，白俄罗斯法官驳回了鲍姆加特纳律师团关于释放或减缓拘留的要求，因此白俄罗斯将继续关押鲍姆加特纳。同时，白俄罗斯法官禁止相关人士透露驳回的理由。

截至发稿期，两国还在对此事进行调查和协商。

起因

乌钾声明成导火索

乌拉尔钾肥公司首席执行官弗拉季斯拉夫·鲍姆加特纳7月30日代表公司董事会发表声明，称乌拉尔钾肥公司将脱离BPC，直接通过自己的交易部门来完成所有出口贸易。乌拉尔钾肥公司宣布退出全球钾肥两大垄断体之一的BPC联盟，无疑给全球钾肥的资本市场造成重创，为全球钾肥行业增添了紧张的气氛。

全球钾企受到影响

乌拉尔钾肥公司几乎是在退出BPC的同时，宣布与中国农资集团签订2013年下半年共50万吨钾肥合作意向，同时声称公司2014年产量还将大幅提高。鲍姆加特纳曾对媒体透露，公司此举可能导致国际钾肥价格下滑至到岸价300美元/吨以下；由于相对于其它生产厂家而言，乌拉尔钾肥公司的生产成本更低，公司的钾肥价格最低可以降至200美元/吨。乌拉尔钾肥公司首先宣布转向“薄利多销”的市场战略，这无疑给竞争对手白俄罗 斯 钾 肥 公 司 （Belaruskali）和加拿大、以色列等钾肥生产企业一个下马威。

白俄失利矛盾激化

能迫使白俄罗斯出此“下策”，与原本关系就很脆弱的俄罗斯“撕破脸”，想必乌拉尔钾肥公司此举确实触到了白俄罗斯经济的软肋。钾肥是白俄罗斯主要的外汇收入来源之一，构成该国出口收入的大约10%以及政府收入的12%，而钾肥价格的下跌可能对白俄罗斯货币的价值造成打击。这可能是白俄罗斯拘捕包姆格特纳的主要原因。

背景

销售联盟力争暴利

世界钾肥资源相对集中，主要的生产国家有加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、中国、德国、以色列、约旦、智力等国，随着钾肥行业的发展，现在老挝、柬埔寨、泰国、刚果（布）等国也开始小规模的钾矿开采项目。但其中通过两个销售联盟Canpotex（加拿大钾肥出口公司）和BPC进行其钾肥的销售占全球钾肥贸易的绝大部分。

《环球邮报》报道，Canpotex和BPC控制着70%的全球钾肥销售，在印度、中国等大买家面前占有谈判的优势，对世界钾肥价格有绝对的定价权。5年前，国际钾肥价格过高，导致印度化肥补贴几乎高达国防预算，使得印度农民叫苦连天。但真正令钾肥生产商开始头疼的是2008年一些美国客户上诉，指责主要钾肥生产商串通起来减少市场供应量、随意定价，导致当时的价格暴涨。但此次上诉的最终结果只是引起了公众的愤怒，并没有实质的效果。

然而，此次上诉暴露了一个事实，即销售联盟的国家政府往往并不愿意打破垄断。加拿大和俄罗斯政府更愿意从其它国家收取经济租金，他们通过出口收取的暴利远高于他们因本国化肥价格高昂而带来的农业经济损失。

随着钾肥行业和市场的快速发展，加拿大的垄断同样受到威胁。在2010年，钾肥的税收占萨斯喀彻温省税收的20%。如果有加拿大的钾肥生产企业被剥离出销售联盟，会对政府的收入带来很大的威胁。正是为此，3年前，首相布拉德·沃尔据理力争，成功地阻止了必和必拓收购加拿大最大的钾肥生产企业萨斯喀彻温钾肥公司（Potashcorp ofSaskatchewan）。

全球钾肥格局改变

由于近几年来，全球主要的钾肥进口国大都与Canpotex和BPC两个组织协商敲定一阶段的钾肥进口价格，这就导致钾肥行业的垄断为钾肥生产企业带来绝对的暴利。

然而，现在的钾肥市场已经逐步由卖方市场转向买方市场。在未来5年内，全球还将有许多钾肥项目相继开工、投产，并且可能带来低价竞争。从去年年底开始，俄罗斯和加拿大一些钾肥生产商限产保价，希望能够提振市场，但效果并不好。据路透社9月10日报道，乌拉尔钾肥公司上半年净利润同比下降53%至3.97亿美元，净收入下降29%至13.5亿美元，净利润大幅下滑的原因主要是市场竞争激烈以及外汇汇率损失。因此，业内人士指出，生产企业不可能指望限产保价来彻底改善全球钾肥竞争的环境。

寡头之争白炽化

据《白俄罗斯摘要》报道，2005年，白俄罗斯钾肥公司和乌拉尔钾肥公司建立BPC共同销售，在BPC的联合下，两家生产企业控制全球钾肥市场的40%，影响钾肥价格的同时，也为双方带来了更多的利益。但在乌拉尔钾肥公司易主、新的控股者苏莱曼·克里莫夫掌权后，于2011年买下了俄罗斯第二大钾肥公司谢尔维尼特公司（Silvinit），之后又试图收购白俄罗斯钾肥公司，但由于白俄罗斯官方要价过高，而未能成交。报道称，随后，乌拉尔钾肥公司高层抓住各种机会向白俄罗斯施压，不仅乌钾随意降价，而且安置更多的高层进入BPC来控制贸易。据俄新网报道，白俄罗斯钾肥生产公司总经理基里延科表示，一段时间内乌拉尔钾肥公司没有遵守当初成立BPC公司的协议，其产品只有20%通过BPC的销售网络出口，其余80%的产品却作为原料通过自己的渠道出售给俄罗斯的复合肥生产企业，致使白俄罗斯在国际钾肥市场上的份额受到挤压。

然而，鲍姆加特纳在7月30日的声明中，提到了白俄罗斯钾肥公司首先违背了双方所有的出口贸易都应该通过统一的销售网络的条约，在BPC框架之外开展了多项交易活动，从而导致与合作伙伴白俄罗斯钾肥开展的BPC合作框架已经陷入了僵局。

可见，双方的合作早已进入焦灼的状态。

影响

钾肥资本市场受挫

据《环球时报》报道，自从乌拉尔钾肥公司退出BPC，钾肥市场已经出现了较低价格。蒙特利尔银行利时证券公司分析师乔尔·杰克逊表示：“我们已经观察到巴西有少部分钾肥的售价走低，其它地方的钾肥价格也在下滑，但是还没有大量统计数据。” 另有报道认为，如果BPC分裂，垄断走向瓦解，那么，单纯的市场行为可能会很大程度上减少钾肥生产的利润，这不仅对现有钾肥生产商、在建钾肥项目，甚至是资本投资都带来重挫。如果没有了暴利的支撑，投资者会大大减少对钾肥行业的投入，股市资金和新建项目可能会逐渐减少。

两国关系更加紧张

据《环球邮报》消息，鲍姆加特纳被捕后，俄罗斯官方已经宣布9月向白俄罗斯销售的石油供应量将减少25%，并暗示可能限制对白俄罗斯奶制品的进口。而白俄罗斯的经济已经濒临崩溃，目前主要依赖农业和俄罗斯石油供应。作为俄罗斯石油和欧洲天然气的中转国，白俄罗斯此时面临的是当头一棒。渣打银行分析师蒂莫西·艾什表示：“俄罗斯和白俄罗斯的关系将达到有史以来最为僵持的状态，估计俄罗斯会通过贸易手段向白俄罗斯施压。”彭博社预测，最后俄罗斯“会赢得这场斗争”，因为“俄罗斯控制着能源”。

全球竞争不会轻易缓解

然而，无论是乌拉尔钾肥公司退出BPC，还是白俄罗斯政府插手，都对钾肥行业带来了极大的震动。加拿大国家银行财经分析师罗伯特·温斯洛评论，无论怎样调解，今后的钾肥市场很难回到过去的状态，因为印度、中国在关注着钾肥市场的变化。加拿大第一资产投资管理公司的组合资产经理约翰·史蒂文森认为，即使BPC的情况出现转机，也无法保证两家公司能够像最初那样遵守约定。他表示，导致事情发展到这个地步的原因其实并没有真正被解决，全球还有许多新增钾肥项目，如果这些项目投产，会使全球市场增大供应量，并拉低价格。